양적 거래와 절차적 거래에 대해 알아보세요.

• ### 개념

양적 거래는 첨단 수학적 모델을 대체하는 주관적 판단을 의미하며, 컴퓨터 기술을 사용하여 방대한 역사적 데이터에서 해양 선택이 과잉 수익을 가져올 수 있는 여러 가지 ?? 확률 ?? 이벤트를 전략으로 설정하여 투자자의 감정 변동의 영향을 크게 줄이고, 시장이 극도로 열광적이거나 비관적 인 상황에서 비합리적인 투자 결정을 피합니다.

• ### 특징

양적 투자와 전통적인 질적 투자는 본질적으로 동일하며, 둘 다 시장이 비효율적이거나 효율성이 낮은 이론적 기반을 기반으로합니다. 양적 투자 관리는 양적 사고의 양적 응용이며 데이터를 조정하는 것이 더 강합니다. 양적 거래는 다음과 같은 몇 가지 특징을 가지고 있습니다.

• 1. 징계. 느낌에 따라가지 않고 모델의 실행 결과에 따라 결정을 내립니다. 징계는 인간의 욕심, 두려움 및 행복 정신과 같은 약점을 억제 할 수 있으며, 인지적 편향을 극복 할 수 있으며, 추적 할 수 있습니다.

• 2 체계성: 구체적으로 나타난 것은 3가지다. 첫째, 다단계이며, 대류 자산配置, 산업 선택, 특정 자산 선택의 3가지 차원에서 모델이 있다. 둘째, 다각적이며, 정량 투자의 핵심 아이디어는 매크로 사이클, 시장 구조, 가치 평가, 성장, 수익 품질, 분석가 수익 예측, 시장 감정 등의 여러 측면을 포함하고 있다. 셋째, 다중 데이터, 즉 대량의 데이터를 처리한다.

• 3.. 수량적 투자. 포괄적이고 체계적인 스캔을 통해 잘못된 가격과 잘못된 평가로 인한 기회를 포착하여 평가 경로를 발견하고 과소 평가 자산을 구입하고 과소 평가 자산을 판매하여 수익을 얻습니다.

• 4., 확률 승부. 1) 양적 투자는 지속적으로 역사적인 데이터에서 반복될 수 있는 법칙을 파헤쳐 활용한다. 2) 단독 자산이 아닌 조합 자산의 승부.

• 양적 전략

양적 전략은 컴퓨터를 도구로 사용하여 일정한 논리를 통해 분석, 판단 및 결정을 수행하는 것을 의미합니다. 양적 전략은 자동으로 수행 할 수도 있고 수동으로 수행 할 수도 있습니다. 전체적인 수치화 전략은 무엇을 포함하고 있을까요? 하나의 완전한 전략은 입력, 전략 처리 논리, 출력을 포함해야 한다. 전략 처리 논리는 주식 선택, 선택 시점, 포지션 관리 및 스톱 로즈와 같은 요소를 고려해야 한다.

• 주식 선택 양적 선택 주식은 정해진 투자 포트폴리오를 양적 방법을 사용하여 투자 수익을 얻을 수 있다는 기대로 투자 포트폴리오를 선택하는 것입니다. 일반적으로 사용되는 주식 선택 방법은 여러 요인 선택 주식, 산업 순환 선택 주식, 트렌드 추적 선택 주식 등이 있습니다.

  • 1 여러 요소 선택 다인자 선택 주식은 가장 고전적인 주식 선택 방법이며, 이 방법은 일련의 요인을 (시장 수익률, 시장 순율, 시장 판매율 등) 주식 선택 기준으로 삼고, 이 요인을 만족시키는 주식은 구매되고, 만족시키지 않는 주식은 판매된다. 버핏과 같은 가치 투자자는 PE가 낮은 주식을 구입하고, PE가 돌아왔을 때 주식을 판매한다.
  • 2 스타일 휠 모션 스타일 회전 선택 주식은 시장 스타일 특성을 활용하여 투자하는 것으로, 시장은 어떤 순간에 대장 주식을 선호하고, 어떤 순간에 소장 주식을 선호합니다. 시장 전환 선호 법칙을 발견하고 스타일 전환의 초기 개입을 하면 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다.
  • 3 업계 순환 선택 주식 산업의 순환 선택 주식은 경제주기의 원인으로, 어떤 산업이 시작되면 다른 산업이 따라 시작됩니다. 이러한 따라하는 법칙을 발견함으로써, 우리는 전자의 시작 후 후자를 구입하면 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 다른 거시 경제 단계와 통화 정책 하에서, 서로 다른 특징의 산업의 순환 특성을 생성 할 수 있습니다.
  • 4 자금 유동 선택 주식 자본 흐름 선택 주식은 자본의 흐름을 사용하여 주식의 움직임을 판단하는 것이다. 버핏이 말한 바와 같이, 주식 시장은 단기적으로는 투표 기계이며, 장기적으로는 반드시 무게 기계이다. 단기 투자자의 거래는 투표 행위이며, 지표는 자본이다. 자본이 유입되면 주식은 상승해야 하고, 자본이 유출되면 주식은 떨어져야 한다. 따라서 자본의 흐름을 기반으로 적절한 투자 전략을 수립할 수 있다.
  • 5 역동성 동적 역선택 주식 방법은 투자자의 투자 행동 특성을 활용하여 구성된 투자 포트폴리오이다. 소로스의 소위 반체성 이론은 가격 상승의 긍정적인 피드백 작용이 투자자가 계속 구매하도록 유도하는 것을 강조한다. 이것이 동적 선택 주식의 기본 근거이다. 동적 효과는 이전 기간 동안 강한 주식이 향후 기간 동안 계속 강세를 유지한다는 것이다. 긍정적인 피드백이 지속할 수 없는 단계에 도달하면 가격이 다시 붕괴되며, 이러한 환경에서 역선택 특성이 나타난다. 즉 이전 기간 동안 약한 주식이 향후 기간 동안 강해질 것이다.
  • 6 트렌드 추적 전략 주가가 상승하는 경향을 보일 때 구매하고, 하락하는 경향을 보일 때 판매하는 것은 본질적으로 추격 격추 전략입니다. 많은 시장은 양떼의 효용이 더 많은 경향이 있기 때문에 손실을 잘 제어 할 수 있다면, 추세에 대한 포획을 고수하면 장기적으로 추가 수익을 얻을 수 있습니다.

• 선택의 시간 양적 선택은 구매/판매 지점을 판단하기 위해 양적 방법을 사용하는 것을 의미한다. 만약 판단이 상승하면 구매를 하고, 판단이 하락하면 매각을 하고, 판단이 흔들리면 하락을 하고, 흡입을 한다. 일반적으로 사용되는 시점 선택 방법은: 추세 계량 선택, 시장 감정 계량 선택, 유효자금 계량 선택, SVM 계량 선택 등이다.

• 포지션 관리 포지션 관리는 당신이 어떤 주식 포트폴리오에 투자하기로 결정했을 때, 어떻게 입주를 분할할지를 결정하고, 어떻게 손실을 막는지를 결정하는 기술이다. 일반적으로 사용되는 포지션 관리 방법은: 파이널 형태의 포지션 관리 방법, 정사각형 포지션 관리 방법, 피라미드 형태의 포지션 관리 방법 등이다.

• 정지 손실 스톱, 이름의 의미로, 수익을 얻을 수 있는 시간에 판매, 수익을 얻을 수 있습니다. 스톱 손실, 주식이 손실을 할 때 주식을 판매, 더 큰 손실을 피하십시오. 적시적인 스톱로스는 안정적인 수익을 얻기 위한 효과적인 방법입니다.

• 전략의 생애주기 하나의 전략은 종종 아이디어를 만들어내는, 전략을 구현하는, 전략을 검증하는, 전략을 실행하는, 전략을 실패시키는 여러 단계를 거치게 됩니다.

• 아이디어를 만들어내는 것 누구나 언제든지 자신의 투자 경험이나 다른 사람들의 성공 경험을 바탕으로 전략적 아이디어를 만들 수 있습니다.

• 전략의 실행 아이디어를 만들어서 실행하는 전략은 가장 큰 걸음입니다. 실행하는 전략은 앞서 언급한 을 참조할 수 있습니다.

• 테스트 전략 전략이 구현된 후, 역사적 데이터의 재검토와 모의 거래의 검사가 필요합니다. 이것은 실전 전의 중요한 부분이며, 우수한 전략을어내고, 열악한 전략을 제거합니다.

• 실 디스크 거래 투자하고, 시장 테스트를 통해 전략의 효과를 보고, 위험을 감수하고, 수익을 얻습니다.

• 전략 실패 시장은 변동적이며, 전략의 실효성을 실시간으로 모니터링해야 하며, 전략이 실패할 경우, 전략을 제때 중단하거나 추가적으로 최적화해야 합니다.

• 잠재적인 위험 편집

양적 거래는 일반적으로 대량 데이터 모의 테스트 및 모의 작업과 같은 방법을 통해 검증되며, 특정 위험 관리 알고리즘에 따라 포지션 및 자금配置을 수행하여 위험을 최소화하고 수익을 극대화합니다. 그러나 종종 다음과 같은 잠재적인 위험이 있습니다.

• 1 , 역사 데이터의 완전성. 시장 데이터의 불완전성은 모델과 시장 데이터의 일치하지 않는 원인이 될 수 있습니다. 시장 데이터 자체의 스타일 변환은 거래 유동성, 가격 변동의 폭, 가격 변동의 빈도 등과 같은 모델의 실패로 이어질 수 있습니다. 이것은 현재 수량 거래가 극복하기가 어렵습니다.

• 1. 모델 설계에서 포지션과 자금配置을 고려하지 않고, 안전한 위험 평가 및 예방 조치가 없으면, 자본, 포지션 및 모델의 부적합으로 이어질 수 있으며, 포지션 폭발 현상이 발생할 수 있다.

• 3 네트워크 중단, 하드웨어 장애가 거래량에 영향을 미칠 수 있습니다.[1]

• 4, 동질 모델은 경쟁 거래 현상으로 인한 위험을 초래합니다.

• 5, 단일 투자 유형으로 인한 예측 불가능한 위험.

수량 거래의 잠재적인 위험을 회피하거나 줄이기 위해 취할 수 있는 전략은: 역사 데이터의 완전성을 보장; 온라인 모델 매개 변수 조정; 온라인 모델 유형 선택; 온라인 위험 모니터링 및 회피 등이다.

출처: Baidu