1.1 양적 거래, 절차적 거래가 무엇인지 이해하십시오.

양적 거래, 절차적 거래의 의미를 이해하십시오.

• 개념

양적 거래는 첨단 수학 모델을 대체하여 주관적인 판단을 하는 것을 의미하며, 컴퓨터 기술을 활용하여 거대한 역사적 데이터에서 엄청난 수익을 가져올 수 있는 여러 가지?? 은 확률?? 사건들을 전략적으로 선택하여, 투자자의 감정의 변동의 영향을 크게 줄이고, 시장의 극심한 열풍이나 비관의 상황에서 비합리적인 투자 결정을 내리는 것을 피한다.

• 특징

양적 투자와 전통적인 질적 투자는 본질적으로 동일하며, 둘 다 시장의 비효율적 또는 약효적 이론적 기반에 기반한다. 둘의 차이점은 양적 투자 관리가 질적 사고의 양적 응용의 모형이며, 더 강력한 데이터 조율이다. 양적 거래는 다음과 같은 몇 가지 특징을 가지고 있다:

• 1, 규율. 모델의 실행 결과에 따라 의사 결정을 내리는 것이 아니라 감정에 따라 결정하는 것. 규율은 탐욕, 두려움 및 호기심과 같은 인간의 약점을 억제하는 것뿐만 아니라 인지 편차를 극복하고 추적 할 수 있습니다.

• 2, 체계적. 구체적으로 3가지 다각도로 나타난다. 첫째는 다단계이며, 큰 자산 분배, 산업 선택, 특정 자산 선택의 세 단계에 모델이 있다. 둘째는 다단계이다. 양적 투자의 핵심 아이디어는 거시주기, 시장 구조, 평가, 성장, 수익성 품질, 분석가 수익성 예측, 시장 정서 등 여러 측면을 포함한다. 셋째는 다단계, 즉 방대한 데이터 처리를 포함한다.

• 3, 유리한 사고. 양적 투자는 전체적이고 체계적인 스캔을 통해 잘못된 가격, 잘못된 평가의 기회를 포착하여 평가 매각을 발견하고, 과대 평가 자산의 구매와 판매를 통해 이익을 얻습니다.

• 4. 승리의 확률 (probability of winning): 1) 양적 투자가 지속적으로 역사적 데이터로부터 반복될 것으로 예상되는 법칙을 채굴하고 활용하는 것; 2) 단일 자산보다 복합 자산의 승리에 의존하는 것.

• 수량화 전략

정량화 전략은 컴퓨터를 도구로 사용하여 고정된 논리로 분석, 판단 및 결정을 내리는 것을 의미합니다. 정량화 전략은 자동으로 실행되거나 수동으로 실행될 수 있습니다. 전체적인 정량화 전략은 무엇을 포함하고 있습니까? 완전한 전략은 입력, 전략 처리 논리, 출력 등을 포함해야 하며, 전략 처리 논리는 주식 선택, 시점 선택, 위치 관리, 및 손해배상 방지 등의 요소를 고려해야 한다.

• 주식 선택 양적 선택 주식 (量化選擇股) 은 특정 투자 포트폴리오를 선택하여, 이러한 투자 포트폴리오가 큰 틀을 초월한 투자 수익을 얻을 것으로 기대하는 양적 선택의 방법이다. 일반적인 선택 주식 방법에는 다인자 선택 주식, 산업 순환 선택 주식, 트렌드 추적 선택 주식 등이 있다.

  • 1 다중 인자 주식 다인자 주식 선택은 가장 고전적인 주식 선택 방법이며, 이 방법에서는 일련의 요인 (예를 들어, 시가익률, 시가익률, 시가익률 등) 을 선택 기준으로 사용하며, 이러한 요인을 만족시키는 주식을 구매하고 만족하지 않는 주식을 판매한다. 예를 들어 버핏과 같은 가치 투자자는 낮은 PE의 주식을 구매하고 PE가 돌아온 경우 주식을 판매한다.
  • 2 스타일 회전 주식 스타일 회전식 주식은 시장 스타일의 특징을 활용하여 투자하는 것입니다. 시장은 어느 순간 큰 차원의 주식을 선호하고 어느 순간 작은 차원의 주식을 선호합니다. 시장 전환 선호의 법칙을 발견하고 스타일 전환의 초기 개입을하면 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다.
  • 3 업계 순환 주식 산업의 회전적 선택 주식은 경제주기 때문에, 어떤 산업이 시작되면 다른 산업이 시작을 따라가게됩니다. 이러한 법칙을 따라가는 것을 발견함으로써, 우리는 전자가 시작되면 후자를 구입하여 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 다른 거시 경제 단계와 통화 정책 하에서 다른 특징의 산업 회전적 특성이 발생할 수 있습니다.
  • 4 자본 유출 자본 유동 주식은 자본의 흐름을 이용해서 주식의 움직임을 판단하는 것이다. 버핏은 주식 시장이 단기에는 투표 기계이고 장기적으로는 반드시 중력 기계라고 말했다. 단기 투자자의 거래는 투표 행위이며, 소위 표는 자본이다. 자본이 유입되면 주가가 상승해야 하고, 자본이 유출되면 주가가 하락해야 한다. 따라서 자본의 흐름에 따라 적절한 투자 전략을 구성할 수 있다.
  • 5 동력 역전 주식 역동성 주식 선택 방법은 투자자의 투자 행동 특성을 활용하여 포트폴리오를 구성하는 방법이다. 소로스의 반체성 이론이라고 불리는 이론은 가격 상승의 긍정적 인 피드백 작용이 투자자가 계속 구매하도록 유도한다는 것을 강조합니다. 이것은 역동성 주식 선택의 기본 기본입니다. 역동 효과는 이전 단계의 강한 주가가 향후 일정 기간 동안 강세를 유지한다는 것입니다. 긍정적 인 피드백이 지속될 수 없는 단계에 도달하면 가격이 붕괴됩니다.
  • 6 트렌드 추적 전략 증권 가격이 상승 추세에 따라 구매하고 추세에 따라 판매하는 것은 본질적으로 추락 추세를 잡는 전략이며, 많은 시장에서는 양떼의 효용이 더 많은 추세가 있기 때문에 손실을 잘 조절하고 추세를 잡는 경우 장기적으로 추가 수익을 얻을 수 있습니다.

• 선택 양량 선택은 양량적인 방법을 사용하여 매출점을 결정하는 것을 의미합니다. 상승을 판단하면 매입을 유지합니다. 하락을 판단하면 매각을 판매합니다. 충격이 판단되면 상승과 하락을 수행합니다. 일반적으로 사용되는 시간 선택 방법에는: 트렌드 정량화 시간, 시장 정서 정량화 시간, 효과적인 자금 정량화 시간, SVM 정량화 시간 등이 있습니다.

• 위치 관리 포지션 관리 (Position management) 는 당신이 어떤 주식 포트폴리오에 투자하기로 결정했을 때 입장을 어떻게 세분화하고 손실을 막는 방법을 결정하는 기술이다. 일반적으로 사용되는 포지션 관리 방법에는 파이프 포지션 관리 방법, 정사각형 포지션 관리 방법, 피라미드 포지션 관리 방법 등이 있습니다.

• 유연성 장애 스톱?? (Stop Loss) 은 이름 그대로 수익을 얻을 때 적시에 판매하여 수익을 얻으며, 스톱손 (Stop Loss) 은 주식 손실이 발생할 때 적시에 주식을 판매하여 더 큰 손실을 피하는 것을 의미합니다. 적시에 손실을 막는 것은 안정적인 수익을 얻는 효과적인 방법입니다.

• 전략의 라이프 사이클 전략은 종종 아이디어를 생성하고, 전략을 구현하고, 전략을 검사하고, 전략을 실행하고, 전략을 실패하는 여러 단계를 겪습니다.

• 아이디어를 만들어내는 것 누구나 언제든 전략적 아이디어를 만들 수 있고, 자신의 투자 경험이나 다른 사람들의 성공 경험을 바탕으로 할 수 있다.

• 실행 전략 아이디어를 생성하는 것이 실현 전략의 가장 큰 점프입니다, 실현 전략은 위에서 언급한 요인에 참조 할 수 있습니다.

• 검사 전략 전략 구현 후, 역사적 데이터의 재검토와 시뮬레이션 거래의 검사가 필요합니다. 이것은 또한 실전 전의 핵심 요소입니다. 우수한 전략을 필터링하고 열악한 전략을 제거하십시오.

• 실제 거래 투자자금을 투입하여 시장 검증 전략의 효과에 의해 위험을 감수하고 수익을 얻습니다.

• 전략 실패 시장은 변동적이며 전략의 효과를 실시간으로 모니터링해야하며, 전략이 실패하면 전략을 중단하거나 더 이상 최적화해야 합니다.

• 잠재적인 위험 편집자

  양적 거래는 일반적으로 대용량 데이터 시뮬레이션 테스트와 모방 조작과 같은 수단으로 검증되며 특정 위험 관리 알고리즘에 따라 포지션과 자금配置을 수행하여 위험을 최소화하고 수익을 극대화 할 수 있지만 종종 다음과 같은 잠재적인 위험이 있습니다.

• 1, 역사적 데이터의 완전성; 시장 데이터의 불완전성은 모델과 시장 데이터의 일치가 불가능하도록 만들 수 있다. 시장 데이터의 스타일 자체는 전환될 수 있으며, 현재 거래의 양적화를 극복하기 어려운 거래 유동성, 가격 변동의 폭, 가격 변동의 빈도 등 모델의 실패로 이어질 수 있다.

• 2, 모델 설계에서 포지션과 자금 배치에 대한 고려가 이루어지지 않고, 안전한 위험 평가와 예방 조치가 이루어지지 않은 경우, 자금, 포지션 및 모델의 부합이 발생할 수 있으며, 폭발적인 포지션 현상이 발생할 수 있다.

• 3, 네트워크 중단, 하드웨어 장애도 양적 거래에 영향을 줄 수 있다. [1]

• 4., 동종 모델은 경쟁 거래 현상으로 인한 위험을 발생시킨다.

• 5. 단일 투자 품종으로 인한 예측 불가능한 위험.

  양적 거래의 잠재적인 위험을 회피하거나 줄이기 위한 전략은: 역사적 데이터의 완전성을 보장하는 것; 온라인 모델 파라미터 조정; 온라인 모델 유형 선택; 온라인 위험 모니터링 및 회피.

자료의 출처