ATR 기법 지표, 금, 외환 지표 (ATR) 는 훌륭한 거래 시스템 설계자의 필수 도구이며 기술 지표의 진정한
마입니다. 모든 시스템 거래자는 ATR과 그 많은 유용한 기능에 익숙해야합니다. 그 많은 응용 분야는: 매개 변수 설정, 시장 진출, 손실 중지, 이익 등, 심지어 자금 관리에 매우 귀중한 보조 도구입니다.
실제 변동폭의 평균값을 계산하는 방법 (ATR) 변동 크기: 단일 K 줄기 그래프의 가장 높고 가장 낮은 점 사이의 거리. 실제 변동폭: 다음 세 변동폭의 최대 값
최근 변동성을 반영하기 위해 단기 ATR ((2-10개의 K줄) 을 사용할 수 있다.);
ATR은 시장 가격운동을 평가하는 일반적인 지표이며 진정한 적응 지표이다. 아래의 예는 이러한 특징의 중요성을 설명하는 데 도움이 된다. 만약 우리가 양일간의 평균 가격 변동의 크기를 계산한다면, 예를 들어, 500달러; 양일본 계약의 평균 가격 변동의 크기는 2,000달러 또는 그 이상의 것일 수 있다. 만약 우리가 거래 체계를 구축하려고 한다면, 양일본 또는 양일본에 대해 적절한 손해배상 수준을 설정하는 것은 서로 다르기 때문에 양일본의 손해배상 수준이 다르다는 것을 보게 될 것이다. 우리는 양일본 계약에 대해 약 3,000달러의 손해배상 수준을 설정할 수도 있다. 만약 우리가 양시장을 동시에 적용할 수 있는 거래 체계를 구축하려고 한다면, 우리는 두 시장에서 달러 숫자로 표시된 손해배상 수준을 동일하게 만드는 것이 어렵다. 750달러의 손해배상 수준은 양일본에 대해 적합하지만 양일본에 대해서는 너무 작을 수도 있다. 그러나 우리는 위의 예에서 옥수수의 2일간의 실제 변동의 평균 (ATR) 이 $500이고, 일본일본의 2일간의 실제 변동의 평균 (ATR) 이 $2,000이라고 가정할 수 있다. 만약 우리가 손익계획을 1.5배의 ATR (ATR로 표시된 손익계획 수준) 로 설정한다면, 우리는 두 시장에서 동일한 기준을 사용할 수 있다. 즉 1.5배의 ATR, 옥수수의 손익계획은 $750이고, 일본일본의 손익계획은 $3,000이다. 이제 시장 조건이 바뀌고 옥수수의 변동성이 매우 높고, 두 일 이내에 1000달러를 움직였다고 가정하자. 그리고 예나는 매우 평온해졌고, 두 일 내에 1000달러를 움직였다. 만약 우리가 기존의 달러 수치로 표시된 정지 손실 수준을 사용한다면, 즉 옥수수의 정지 손실 수준은 여전히 750달러로 설정되어 있고, 예나의 정지 손실 수준은 여전히 3000원으로 설정되어 있다. 그러면 이제 옥수수의 정지 손실 수준은 정지 손실 수준에 너무 가깝고, 예나의 정지 손실 수준은 너무 멀리 설정되어 있다. 그러나, ATR의 몇 배의 숫자로 표시된 정지 손실 수준은 시장의 변화에 적응할 수 있으며, 1.5배의 ATR의 정지 손실은 자동으로 옥수수와 당일 손실의 손실 수준을 각각 1,500달러로 조정한다. ATR의 정지 손실 수준은 자동으로 시장의 변화에 적응할 수 있으며, 이전 기준을 변경하지 않고, 기존 기준의 1.5배에 해당하는 새로운 정지 수준이다. 시장의 변동성을 나타내는 지표로서 ATR의 보편성과 적응성의 활용 가치는 확실히 과대화되지 않습니다. ATR은 견고한 거래 시스템을 구축하는 데 매우 가치가 있습니다. 즉, 거래 시스템은 미래에도 똑같이 효과적일 수 있으며, 그들은 수정되지 않고 여러 시장에 사용될 수 있습니다. ATR을 사용하여 옥수수 시장에 적용되는 것과 동일하게 요나 시장에 적용되는 것을 설계 할 수 있습니다. 그러나 아마도 더 중요한 것은 옥수수 시장의 역사적 데이터 테스트에서 잘 수행하는 것뿐만 아니라 옥수수 시장의 큰 변동에도 불구하고 미래에도 잘 수행 할 가능성이있는 시스템을 구축 할 수 있습니다.
만약 독자가 아직 평균 진 파장이 무엇인지 알지 못한다면, 다시 한 번 간단히 소개합니다. ATR을 계산하려면 진 파장을 계산해야합니다. 진 파장은 다음 세 가지 값 중 가장 크다.
단선거래를 할 때 많은 투자자들이 동시에 2개 또는 그 이상의 주식을 보유한다. 여러 주식들 사이에서 자금을 어떻게 분배할 것인가? 모두 분할하는 것이 대부분의 사람들의 선택의 방법이다. 주식 A와 주식 B를 동시에 구매할 준비가 되어 있고, 손에 10만원 자금이 있다면, 둘 다 각각 5만원을 구매한다. 이 알고리즘은 간단하지만, 하지만 큰 문제가 있다. 다른 주식들이 서로 다른 주식들로 인해, 어떤 주식들은 매우 활발한 변동이 많지만, 다른 주식들은 종종 변동의 폭이 작다. 이 문제를 해결하기 위해, ATR을 사용하여 자금을 분배할 수 있으며, 모든 자금의 일정한 비율을 특정 주식 1 ATR의 변동에 대응시키는 것으로 설정하면 문제가 해결됩니다. 예를 들어, 상위 50 ETF는 목요일 ATR 0.152달러, 즉 매매 가격의 4.08%에 해당합니다. 그리고 ZCredit 증권은 목요일 ATR 4.741달러, 즉 매매 가격의 6.69%에 해당합니다. 그러면 지표자 주식은 이전보다 더 활발합니다. 손자리에 1 백만 달러의 자금이 있다고 가정하면, 위의 두 주식 1 ATR의 변동값이 총 1%의 변동에 해당하는 것으로 설정 할 수 있습니다.
버핏과 같은 절대 가치 투자자가 아니라면, 투자자에게는 스톱 손실을 설정하는 것이 매우 중요합니다. 10%의 손실은 11%의 이익으로만 보상됩니다. 20%의 손실은 25%의 이익으로 보상됩니다. 50%의 손실은 100%의 이익으로 보상해야합니다. 적절한 시간에 스톱은 다음 거래에 충분한 탄약을 남겨두고 장기적인 이익을 위해 중요합니다. 물론, 다른 거래자는 종종 다른 스톱 손실 방법을 사용합니다.
고정 비율을 중지 손실로 사용하는 것은 간단하지만 문제는 앞서 언급한 주식적 차이에 있습니다. 상장 50 ETF와 중화증권과 같은 더 큰 변동이있는 품종이 8%를 중지 손실 라인으로 선택하는 경우 ATR이 유용 할 수있는 장소입니다.
ATR을 이용하여 스톱 손실을 설정하는 것은 사실 매우 간단하다. 일반적으로 기준값을 선택하고 계수 조정된 ATR을
ATR을 활용하여 자본을 투입자금을 할당하는 투자자에게는 ATR의 또 다른 효과는 동적 조정 입지를 할 수 있다. 예컨대 이전 한 예에서 1만 달러의 자본은 1% 자본=1ATR의 변동에 따라 총 65,700개의 주식을 상장 50ETF로 구입한 경우, 2445만 달러의 자본이 포함된 예이다. 만약 구매 후 상장 50ETF이 이 품종을 장기적으로 매각한다면, 큰 상승도 없고 큰 하락도 없을 때, ATR은 더 떨어질 것이다. 경험이 많은 투자자들은 장기적인 평형이 종종 큰 방향으로 나타나는 예시라는 것을 이해한다. 하향으로, 투자자가 ATR에 따라 손해를 설정하기 때문에, 손해를 중지하는 경우 2ATR로 설정한다. 주식 수가 증가하더라도, ATR에 대응하는 실제 손해의 비율이 작아지기 때문에, 손해의 총액은 여전히 변하지 않는다. 1%=1ATR에 따라, 손해의 손실은 전체 자본의 2%이다. 그러나 위쪽으로 증가하면, 후편 지점의 일부가 투자자에게 추가 수익을 가져다 주며 지점의 수익성을 더욱 강화시킬 수 있다.