흥미로운 양적 스토리 - 롱 앤 숏

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몇 년 전에 저자는 주주 한 쌍이 서로 상반되는 이야기를 보았습니다. 그들은 수년 동안 주식을 투자했습니다. 장 장이 더 많이하는 것을 좋아하고, 리 장은 금융권을 빈 채로하는 것을 좋아했습니다. 두 사람의 의견은 항상 일치하지 않았습니다. 장 장이 300 주식 인덱스 선물 후에 더 많이하고, 리 장은 늘 빈 채로 있었고, 지금까지 두 사람은 자신이 옳다고 생각했기 때문에 모두 자신이 돈을 벌었다고 생각했기 때문에 어떻게 생각하십니까? 이 현상을 검증하기 위해, 나는 300개의 주식 지수 선물에 대한 테스트를 위해 프로그래밍 된 거래 코드를 작성했다. 수수료가 적립되어야 하며, 입장은 다음 바의 오픈 가격으로 시작됩니다. 입장은 다음과 같습니다:

이 사진의 제목은: 매일 상장 가격에 한 손 더 상장하고, 30점 상쇄, 상장에서 상쇄 손실을 유발하지 않으면 매일 14:45 평평한 상장 .

이 사진의 제목은: 매일 상장 가격에 한 손의 공명표를 넣고, 30점의 손실을 막는다. 만약 상장에서 상장 손실이 발생하지 않는다면, 매일 14:45 평평한 포지션을 내려놓는다.

단방향 거래는 하루에 한 번만 가능합니다. 2011년 1월 1일부터 2016년 11월 20일까지, 深300 지수 선물의 실적 보고서를 보면, 더 많이 하거나, 적게 하는 것만으로도 수익을 올릴 수 있습니다!

만약 1백만 달러의 자금이 있고, 6년 동안 상장할 수 있고, 상장할 수 없고, 상장할 수 없는 상태에서 상장할 수 있다면, 이 테스트 결과는 우리에게 한 가지 사실을 알려줍니다. 상장할 수 있는 상태의 실행력은 미래에셋 시장의 생존에 중요한 요소입니다.

이 곡선을 더 자세히 살펴보면, 또 다른 흥미로운 현상을 발견할 수 있습니다. 만약 이 두 사람이 관계를 회복시켰을 때, 그들은 어떻게 행동했을까요? 그들은 파트너를 결정했지만 자신의 의견을 포기하지 않았기 때문에 상장과 상리 사이에 거래가 시작되자 상장과 상리 사이에 거래가 시작되었습니다. 상장과 상리 사이에 거래가 시작되었기 때문에 상장과 상리가 상장에게 1개 이상의 상장을 사적으로 판매하여 2개의 단면 거래 비용을 절감했습니다. 다음으로 어떻게 작동합니까? 명백히, 시장이 더 많이 움직이면, 공허 지폐의 정지 손실을 초과하면, 상리 (老李) 가 한 손 더 많은 지폐의 정지 손실을 사야 할 것입니다. 시장이 빈다면, 공허 지폐의 정지 손실을 초과하면, 상장 (老张) 은 한 손 더 많은 지폐의 정지 손실을 팔아야 할 것입니다.

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이 글은 주로 전략의 합성 및 분해 재구성을 다룬다. 지난 기사에서 언급한 운영 방식에 대해 다시 생각해 봅시다. 상장 (老張) 이 상장 (老李) 에게 1개의 상권을 팔았기 때문에 상장 (老張) 이 상장 (老李) 에게 1개의 상권을 팔았기 때문에 상장 (老李) 이 상장 (老張) 이 상장 (老李) 이 상장 (老李) 이 상장 (老張) 이 상장 (老李) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상장 (老張) 이 상 두 가지 전략을 합쳐서 다음과 같이 테스트 결과를 계산합니다. 더만 하면: 순이익 89190 ¥ 최대 인출 529454 ¥ 수익 인수 1.02 공백만: 순이익 715456 ¥ 최대 인출 408887 ¥ 수익 인수 1.14 파트너십: 순이익 890448 ¥ 최대 철수 197660 ¥ 수익 인자 1.28 이 비교 결과에서 볼 수 있듯이, 둘의 결합된 효과는 개별적으로 개별적으로 행해진 상황보다 훨씬 크며, 총 이익은 둘의 합보다 크며, 최대 인출은 둘 중 어느 하나보다 훨씬 낮으며, 수익 인자는 둘 중 최대 값보다 크다. 의심스럽지 않나요? 사실입니다! 단독 작전으로 더 많은 일을 하거나 아무것도 하지 않는 것에서 우리는 성과가 그다지 이상적이지 않다는 것을 알 수 있습니다. 하지만, 우리는 이 문제에 대한 관점을 바꾸면,이 통합 전략은 실제로는 전형적인 일내 돌파 전략입니다. 즉, 매일 개장 후 점수가 개장 가격을 돌파 할 때 30 점 더하기 30 점을 더하고 30 점의 손실을 유지합니다. 매일 개장 후 점수가 개장 가격을 돌파 할 때 30 점 더하기 30 점을 더하고 30 점의 손실을 유지합니다. 그래서, 우리는 전략을 개발할 때, 여러 관점에서 문제를 볼 필요가 있습니다. 때로는 전략은 논리적으로 동일하지만, 표현 방식이나 작동 방식은 다릅니다. 동질화 전략을 개발하는 데 같은 시간을 할애 할 필요가 없습니다.

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