프로그래밍된 거래 모델의 실패를 판단하는 방법

프로그래밍 트레이딩 전략은 이제 대부분의 트레이더들의 주요 도구가 되었지만, 프로그래밍 트레이딩에서는 때때로 회수 손실이 발생할 수 있습니다. 이러한 상황은 전략의 실패로 인해 발생하거나 실황의 영향으로 인해 발생합니까? 금융 시장에서, 투자자의 어떤 측면이 자산 가격의 변화에 영향을 미치는가? 대답은: 투자자의 감정과 미래에 대한 그들의 기대입니다. 모든 사람들이 주관적인 감정을 가지고 있기 때문에, 이러한 감정은 언제든지 변할 수 있으므로, 시장 운영의 특성이 또한 변하게 되므로, 모델의 실패는 필연적인 결과입니다.

• a. 모형의 실패에 대한 판단에 앞서 몇 가지 질문을 해 보겠습니다.

  • 1. 모델 사고의 보편성

  거래자는 시장에 존재하는 진실을 판단할 때, 일반적으로 역사의 특정 법칙을 현재 시장의 진실으로 간주하지만, 시간이 지남에 따라 시장의 특성도 변하고 시장의 규칙도 변합니다. 자연스러운 전략 모델도 작동하지 않습니다. 간단히 말해서, 처음에는 당신이 직접 디자인 한 옷을 입고, 그것은 독특합니다. 그러나 당신이 밖으로 나가면, 모두가 따라 만들어서, 그는 독특한 특성을 잃습니다. 이것은 잘 알려진 전략 용량 문제입니다. 더 많은 사람들이 사용 할수록, 그 효과는 낮아집니다. 우리가 거래 할 때 매우 중요한 문제입니다.

  • 2. 시장의 효율성 문제

  자본 시장과 싸우는 것은 기본적으로 이길 수 없습니다. 사실 대부분의 거래 모델은 시간 제한이 있으며 장기적으로 효과적이지 않습니다. 국내에서 프로그램 거래의 발전 추세는 빠르게 나타나고 있으며, 더 많은 전략 모델이 개발되고 있기 때문에 모델의 실패는 시간 문제입니다. 시장은 끊임없이 변화하고 있으며, 우리의 거래 모델은 시장의 변화에 따라 조정되어야합니다.

  • 3. 반프로그램화 거래 전략

  국내에서는 프로그램 거래의 자금이 점점 늘어나고, 나는 얼마 지나지 않아 프로그램 거래가 시장의 주류가 될 것이라고 믿는다. 그때는 대부분의 프로그램 거래자와는 반대되는 운영 전략을 사용하여 프로그램 거래자의 일부 지점에서 이익을 얻는 전문적인 연구의 반프로그래밍 거래 전략의 출현이 있을 것이다. 현재 국내 프로그램 거래의 실무에서, 반프로그래밍 사용은 여전히 비교적 전통적인 전략이며, 강한 동향을 가지고 있지만, 시장의 발전과 함께, 반프로그래밍 거래 전략은 향후 전략 모델의 큰 장애물이 되어 전략 모델의 유효 기간을 크게 줄일 것이다. 실장 운영에서 단 하나 손실이 자주 발생하면 거래자는 매우 경계해야 한다.

• b. 다음으로, 전략이 실패했다는 것을 어떻게 판단할 수 있는지 구체적으로 공유해 보겠습니다.

  • 1. 모델이 거래 전략을 효과적으로 실행하고 거래 논리가 이전 설계와 동일하게 구현되는지 관찰하십시오. 다음과 같은 상황이 발생하면, 사람들은 경계를 높여야합니다. 시장 상황에 대한 민감도가 감소하고, 포지션 개시 시기가 지연되는 경우가 많으며, 승률 또는 이익 손실 비율이 연속적으로 많이 변합니다. 물론 이것은 거래 결과에서 볼 때 비효율적인 방법입니다. 일반적으로 주 월 수준의 연속 손실과 최대 수익은 우리의 주요 관심사입니다. 그러나 한가지 문제는 주의해야 할 것입니다. 전략의 연속적인 철회 원인은 무엇입니까? 전략의 비효율이 원인 인가요, 상황으로 인해, 응용 프로그램 거래는 모두 전략의 철수가 불가피하다는 것을 알고 있습니다.
  • 1. 시장의 운영 특성이 변했는지 관찰하고, 변하면 모델이 실패할 수 있음을 입증합니다. 예를 들어, 일부 특정 거래 지시에 매우 의존하는 모델은 거래 규칙의 조정으로 인해 효과를 잃게됩니다. 시장에서 중매 거래의 효과가 크게 향상되면 수익성이 크게 감소하는 것은 한 유형입니다.

  그래서 실물 거래에서 우리가 해야 할 일은 모델이 실패하는 시점을 판단하는 것입니다. 왜냐하면 시장은 끊임없이 변화하기 때문에 모델이 실패했는지 알고 싶어하는 것은 매우 어렵습니다. 그리고 더 많은 것은 우리의 경험에 의해 이해됩니다.

  일반적으로, 모델이 운영 된 후, 낡아빠지는 문제가 발생할 수 있습니다. 다음과 같은 점들이 구체적으로 나타납니다. 상장 개시 시기는 비교적 뒤쳐지고 모델의 수익성이 크게 감소합니다. 이 시기는 시장의 변화에 따라 모델 전략을 적절히 조정해야합니다. 또는 그 말, 시장은 계속 변화하고 있으며, 모델은 시장의 변화에 따라 조정해야합니다. 항상 적용 할 수있는 전략 모델이 없습니다.

  프로그램 거래는 거래에 도움이 되는 도구 중 하나일 뿐인데, 그 도구는 여러 가지 형태가 있는데, 거래 성격에 맞는 도구를 선택하면 안정적인 수익을 얻을 수 있다. 이것이 오늘 여러분과 공유하고자 하는 내용입니다.

[프로그래밍 트레이더]