Hello~Welcome come to my channel！

제 채널에 오신 모든 트레이더를 환영합니다. 저는 CTA & HFT & Arbitrage와 같은 풀스택 트레이딩 전략을 개발하는 Quant Developer인 Zuoshoujun입니다. FMZ 플랫폼 덕분에 저는 양적 채널에서 더 많은 양적 개발 관련 콘텐츠를 공유하고 모든 거래자와 협력하여 양적 커뮤니티의 번영을 유지할 수 있게 되었습니다.

더 많은 정보를 원하시면 제 채널을 방문해 주세요~ 저는 여기서 여러분을 기다리고 있습니다【메이커의 양적 오두막】

• 추세와 변동을 구분하는 데 종종 어려움을 겪습니까?
• 이런 무질서 때문에 손실을 멈추고 계신가요?
• 시장에서 무슨 일이 일어나고 있는지 파악하는 데 어려움을 겪고 계신가요?
• 변동성을 걸러내기 위해 트렌드 거래를 하고 계신가요?

하하, 그럼 당신은 올바른 곳에 왔습니다. 오늘, Trader의 Quantitative Hut이 당신에게 시장 소음의 구성과 응용을 가져다 줄 것입니다! 우리가 아는 것처럼 금융 시장은 소음으로 가득 차 있으며, 시장 소음을 정량적으로 모델링하고 특성화하는 것이 매우 중요합니다. 노이즈의 특성을 파악하면 현재 시장 상태를 더 잘 구분하고 미래의 가능성을 예측하는 데 도움이 될 수 있습니다!

PART1 [금융시장 거래에 있어서 잡음차별은 매우 중요하다]

금융 시장의 시계열은 높은 신호 대 잡음 비율의 특성을 가지고 있습니다. 대부분의 경우 시장 변동은 불분명합니다. 추세 시장에서도 시장이 4단계 앞으로 나아가고 3단계 뒤로 움직이는 상황이 종종 있습니다. . 따라서 금융시장의 시장 소음을 정의하고, 파악하고, 분류하는 것은 매우 중요하며 실질적인 의의가 있습니다. 이 책에서 카우프만은 소음의 이런 특성에 대한 포괄적인 설명과 모델링을 제공합니다.

PART2 [소음-ER 효율계수의 구축]

기간 동안 쌍별 가격 변화의 합으로 나눈 가격 변화의 시작점과 끝점의 순가치입니다.

A지점과 B지점의 차이를 7개의 중간동작의 합으로 나눈 값

이는 가격이 동일한 변동 진폭을 가질 때에도 다양한 가격 작동 모드가 서로 다른 노이즈 수준을 보인다는 것을 보여줍니다. 직선은 소음이 없음을 나타내고, 선 주변의 약간의 변동은 보통 소음을 나타내며, 큰 변동은 소음이 매우 심함을 나타냅니다.

PART3 [소음-가격 밀도의 구축]

여기서 정의는 다음과 같습니다. 일정 기간 동안 가격 변동의 최고점과 최저점을 그린 다음 이 기간 동안 가장 높은 가격과 가장 낮은 가격을 상자에 넣습니다. 소위 가격 밀도는 가격 포인트의 수입니다. 상자에 넣을 수 있습니다.

ER 효율성 계수와 비교해 가격 밀도 측정 방법은 각 K-라인의 최고 가격과 최저 가격을 고려합니다.

PART4 [노이즈의 구성 - 분류 차원]

프랙탈 차원은 정확하게 측정할 수 없지만 다음 단계를 사용하여 지난 n개 기간 동안 추정할 수 있습니다.

PART5 [노이즈의 구성 - 기타 방법]

CMI(조석지수) = (닫기[0] - open[n-1]) / (Max high(n) - Min low(n)); 노이즈가 낮을수록 해당 기간의 시작과 끝에서의 순가치는 가장 높은 가격과 가장 낮은 가격의 차이에 무한히 가깝고 CMI는 1에 무한히 가깝습니다.

소음 측정의 다양한 시공방법으로 얻은 결과는 매우 유사하다. 핵심은 순변화와 변화과정 또는 일정기간 동안의 움직임의 극치값을 비교한 후, 자신이 더 좋아하는 시공방법을 선택하거나 더 합리적이라고 생각한다.

PART6 [노이즈와 변동성의 관점에서 시장 스타일 구분]

변동성과 노이즈는 시장을 특징짓는 다른 차원입니다. 위의 두 가격 패턴의 각 세그먼트에서 가격 변화의 합계는 같으므로 변동성은 같고 순 가치 변화는 더 크고 노이즈는 더 낮습니다.

따라서 노이즈와 변동성은 두 가지 다른 관점이며, 이 두 가지 다른 관점을 통해 시장을 서로 다른 스타일로 구분할 수 있습니다. 시장의 연속성과 변동성을 각각 가로축과 세로축으로 하여 교차좌표계를 구성하면, 시장가격의 변동상태는 다음의 네 가지로 구분할 수 있다.

• 지속성이 좋고 변동성이 높으며 추세가 완만합니다.

• 지속성이 좋고 변동성이 낮으며 추세가 험난합니다.

• 지속 가능성 낮음, 변동성 낮음 - 좁은 범위의 통합.

• 지속 가능성이 낮고 변동성이 높으며 변동 폭이 넓습니다.

소위 넓은 범위나 좁은 범위에 대한 절대적인 기준은 없다는 점을 지적해야 합니다. 그것은 자신의 거래 수준과 시스템에 상대적입니다. 거래 주기의 설정과 마찬가지로 매우 개인적입니다. 그리고 우리는 지난 기간을 살펴봐야만 현재의 시장 상황을 판단할 수 있습니다. 하지만 우리는 시장이 다음에 어떤 상태로 진입할지 예측할 수 없습니다.

물론, 4가지 유형의 변동 사이의 전환이 완전히 무작위적인 것은 아닙니다. 가장 이상적인 상황에서는, 매끄러운 추세는 종종 광범위한 변동으로 이어지고, 이는 운동 에너지를 천천히 방출합니다. 그런 다음, 시장은 좁은 통합에 들어가는데, 여기서 시장은 매우 비활성적이고 롱 포지션과 숏 포지션은 교착 상태에 있습니다. 시장은 임계점까지 압축되었다가 다시 폭발하면서 추세가 시작되었습니다. 위에 언급한 것은 단순화된 이상적 모델이며, 현실은 훨씬 더 복잡합니다. 예를 들어, 좁은 폭의 통합은 반드시 추세를 따르지 않을 수 있지만, 변동 폭이 클 수도 있습니다. 완만한 추세는 반드시 넓은 폭의 변동을 따르지 않을 수 있지만, 계속해서 새로운 최고가나 최저가를 설정할 수 있습니다. 네 가지 시장 상황에 맞게 효과적인 네 가지 전략을 개발하고, 이에 따라 대응하는 것도 어렵습니다. 그래서 현재로서는 여전히 특정 시장 상황에서만 돈을 버는 전략을 개발할 수 있고, 적합하지 않은 시장 상황에서는 손실을 최소화할 수 있는 방법을 개발할 수 있다고 생각합니다.

PART7 [노이즈가 관련거래에 미치는 영향]

40일 이동평균 전략의 이익 요인(40일선에서 롱 포지션, 40일선에서 숏 포지션, 총 이익/총 손실)을 40일 노이즈(ER 효율 계수)로 회귀시키면 다음을 알 수 있습니다. 노이즈가 높을수록 트렌드 전략의 이익이 높아집니다. 요인이 낮을수록. 그리고 우리는 낮은 노이즈는 추세 거래에 도움이 되고, 높은 노이즈는 평균 회귀 거래에 도움이 된다는 결론을 내릴 수 있습니다.

시장 소음의 개념은 거래 스타일을 결정하는 데 매우 중요합니다. 해당 거래 전략을 개발하기 전에 시장의 윤곽을 개략적으로 설명해야 합니다.

PART8 [시장 성숙도와 노이즈]

지난 20년 동안 북미 주가 지수 시장의 노이즈 속성은 꾸준히 증가했습니다.

다양한 지역의 금융시장은 점차 성숙해지고 있으며, 소음도 점차 증가하고 있습니다. 이러한 성숙은 매우 빠르게 다가오고 있습니다.

여러 국가의 주가 지수 시장에 대한 연구가 수행되었습니다. 가장 오른쪽에 있는 시장은 가장 성숙한 시장이며, 노이즈가 더 높은 시장이고, 가장 왼쪽에 있는 시장은 미성숙한 시장이며, 노이즈가 더 낮습니다. . 일본이 가장 성숙한 시장이며, 그 다음으로 홍콩, 싱가포르, 한국 등이 뒤따르고, 맨 왼쪽에는 베트남, 스리랑카와 같이 상대적으로 미성숙한 시장이 있습니다.

비트코인 시장의 경우 분기별 노이즈는 약 0.2~0.3이며, 순환적 상태를 형성합니다.

다시 손의 양적 오두막에 오신 것을 환영합니다~

FMZ 플랫폼에 감사드립니다. 이 플랫폼은 비밀리에 새로운 것을 창조하지 않으면서도 대부분의 거래자에게 훌륭한 커뮤니케이션 플랫폼을 제공했습니다. 거래로 가는 길은 울퉁불퉁하지만, 거래자들은 따뜻함을 가지고 있습니다. FMZ 플랫폼에서 선배들의 공유를 통해 끊임없이 배우는 것만이 그들이 계속 성장할 수 있는 방법입니다. FMZ가 점점 더 좋아지기를 바라며, 모든 트레이더가 오래 지속되는 수익을 거두기를 바랍니다.