개요

추세 추종 전략은 Andrew Abraham이 1998년 9월 《거래 기술 분석 저널》에 게재한 《거래 추세》라는 글에서 제안한 전략입니다. 이 전략은 이동평균 실제 변동폭(Average True Range)과 최고가, 최저가를 활용하여 가격 추세를 판단하고, 추세 방향으로 거래를 진행합니다.

전략 원리

이 전략은 먼저 최근 21일간의 평균 실제 변동폭(avgTR)을 계산합니다. 그 다음 최근 21일간의 최고가(highestC)와 최저가(lowestC)를 계산합니다. 이후 상단 밴드(hiLimit)를 최고가에서 avgTR의 3배를 뺀 값으로, 하단 밴드(loLimit)를 최저가에서 avgTR의 3배를 더한 값으로 산출합니다. 종가가 상단 밴드 또는 하단 밴드를 돌파하면 각각 해당 밴드 값을 기준 가격(ret)으로 삼습니다. 종가가 기준 가격보다 높으면 매수, 낮으면 매도합니다.

장점 분석

해당 전략의 주요 장점은 다음과 같습니다.

1. 평균 실제 변동폭을 사용하여 채널을 계산함으로써 시장 변동성을 동적으로 포착할 수 있습니다.
2. 최고가와 최저가를 결합하여 추세 방향을 판단함으로써 횡보장에서의 오해를 방지합니다.
3. 전략 로직이 단순하고 명확하여 이해와 구현이 쉽습니다.
4. 추세에 따라 거래함으로써 횡보장에서 잦은 포지션 진입을 피할 수 있습니다.

리스크 분석

해당 전략에는 다음과 같은 리스크도 존재합니다.

1. 횡보장에서는 더 많은 잘못된 신호가 발생할 수 있습니다. 매개변수 최적화를 통해 잘못된 신호를 줄일 수 있습니다.
2. 추세 반전 지점을 판단할 수 없어 손실 위험이 있습니다. 다른 지표와 결합하여 추세 반전을 판단할 수 있습니다.
3. 매개변수 최적화가 부적절할 경우 과도한 거래 또는 잘못된 신호가 발생할 수 있습니다. 매개변수의 안정성을 신중히 테스트해야 합니다.

최적화 방향

이 전략은 다음과 같은 측면에서 최적화할 수 있습니다.

1. 이동평균 일수를 최적화하여 최적의 매개변수 조합을 찾습니다.
2. 손절매 전략을 추가하여 개별 손실을 통제합니다.
3. 변동성 지표를 결합하여 시장 국면을 판단하고 횡보장에서 거래를 피합니다.
4. 추세 판단 지표를 추가하여 추세 반전 지점을 파악하고 손실 확률을 낮춥니다.

요약

추세 추종 전략은 전반적으로 간단하면서도 실용적인 추세 거래 전략입니다. 가격 채널을 이용해 추세 방향을 판단함으로써 횡보장에서 갇히는 것을 피할 수 있습니다. 그러나 일정한 리스크도 존재하므로 안정성을 높이기 위한 추가 최적화가 필요합니다. 이 전략은 어느 정도 거래 경험이 있는 투자자에게 적합합니다.