Model pelaburan kuantitatif: Satu helah membolehkan anda mengenal pasti dengan mudah sama ada laporan kewangan syarikat tersenarai adalah penipuan! Info mantap!

Pengurusan aset dilakukan dengan menggunakan kaedah analisis kuantitatif, iaitu pelaburan kuantitatif. Dalam perdagangan kuantitatif saham, model pemilihan saham akan dibina menggunakan faktor asas, faktor kuantitatif, dan sentimen pasaran, untuk menghasilkan sekumpulan saham yang lebih baik.

Ia boleh dikatakan bahawa faktor asas model kuantitatif pelbagai faktor saham saham bergantung kepada ketepatan dan keaslian data kewangan. Artikel ini mengajar anda untuk menggunakan prinsip-prinsip tertentu yang bermanfaat untuk mengenal pasti kebolehpercayaan laporan kewangan syarikat yang tersenarai dengan berkesan, untuk memilih saham berkualiti.

• Data kewangan sukar untuk diperiksa:

Dengan peningkatan jumlah syarikat yang disenaraikan dalam A-shares, ketidaksamaan kualiti laporan kewangan menjadi lebih ketara.

Oleh itu, untuk menilai laporan kewangan syarikat yang tersenarai, cara paling langsung adalah dengan meneliti keadaan kewangannya. Dari subjek perakaunan seperti perbelanjaan, pendapatan, periksa apakah ia masuk akal, kemudian bandingkan secara menyeluruh dengan syarikat lain, kemudian lakukan penyelidikan mendalam.

Dana pelaburan kuantitatif memilih saham melalui model pembiakan kewangan, pada dasarnya memilih dana dari sekeranjang saham, atau mungkin memilih dari 3000+ saham di pasaran, dan akhirnya memilih puluhan atau ratusan saham untuk menentukan kepemilikan.

Kestabilan, keupayaan Alpha adalah faktor yang dipentingkan oleh pengurus dana, dan tidak terlalu banyak perhatian diberikan kepada saham tertentu.

Hukum Ben-Fur yang khusus boleh mengkaji keaslian laporan kewangan Benforth’s law, adalah kaedah untuk menilai keaslian data laporan pendapatan. Ia boleh dilakukan tanpa mengetahui syarikat sama sekali.

Dalam kehidupan sebenar, nombor pertama yang dihasilkan secara semula jadi adalah berkanun, jadi hukum tertentu Benfugu, juga dikenali sebagai hukum nombor pertama Qin.

Kemungkinan nombor pertama adalah 1 adalah kira-kira 30%, kemungkinan nombor pertama adalah 2 adalah kira-kira 17%, dan kemungkinannya berkurangan dengan bertambahnya nombor, dan kemungkinan nombor pertama adalah 9 adalah hanya 4.6% ((nombor bukan 0, seperti nombor pertama 1432 adalah 1, dan nombor pertama 0564 adalah 5) .

• 1

  Dalam kehidupan kita, data yang berkaitan dengan kehidupan kita tidak muncul secara tiba-tiba, mereka berasal dari pertumbuhan data yang lebih kecil. Bil bil elektrik, kepadatan penduduk, panjang sungai, indeks saham dan lain-lain memenuhi hukum nombor satu.

  Sebagai contoh: Indeks saham bermula dengan 1000 mata, dengan asumsi pertumbuhan purata 10% setiap tahun, maka dalam 7.3 tahun ia akan mencapai 2000 mata, jadi, dalam 7.3 tahun ini, indeks saham, nombor pertama selalu menjadi 1 . Jika ia meningkat 4.2 tahun lagi, ia akan mencapai 3000 mata, jadi dalam 4.2 tahun ini, nombor pertama adalah 2 .

  Secara keseluruhannya, ia tidak sukar untuk melihat bahawa indeks saham berada di nombor satu lebih lama daripada satu sen, dan kemungkinan besar adalah lebih besar.

  Penyelidikan terhadap sekuriti industri telah mengesahkan hukum tertentu mengenai keuntungan: Sekuriti Xiamen telah melakukan kajian terhadap data laporan kewangan syarikat yang tersenarai, kajian ini menggunakan data selama sepuluh tahun yang lalu (dari tahun 2007 hingga 2016), untuk mengira laporan kewangan keseluruhan pasaran, dan menyimpang rata-rata yang diperoleh dalam julat yang boleh diterima, sesuai dengan nilai teori undang-undang tertentu Benford.

• 2

  Boleh dikatakan bahawa data pendapatan syarikat yang tersenarai adalah asas dan memenuhi hukum tertentu Benforth, dan semua data kewangan harus mempunyai nombor pertama yang sesuai dengan kebarangkalian logik. Jika manusia mengubah data pendapatan, ia pasti akan menyebabkan data keseluruhan menyimpang dari nilai kebarangkalian teori. Dan semakin banyak nombor yang diubah, semakin besar kecacatan.

  Kesimpulannya, apabila kita menggunakan tahap penyimpangan sebagai asas untuk menilai keaslian data kewangan sebuah syarikat, maka kebenaran atau kepalsuan laporan kewangan adalah jelas.