Peraturan untuk menilai dengan tepat sama ada strategi tidak berkesan dalam perdagangan terprogram

Dengan pengulangan ringkas, kita dapat mengetahui bahawa kebanyakan indikator tunggal dalam perisian perdagangan berprogram telah gagal. Tahun 2013 adalah titik pemisah yang sangat jelas, banyak indikator yang gagal selepas tahun 2013 atau indikator yang tidak menguntungkan mula mengalami kerugian yang besar.

• Sistem strategi perdagangan

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, semakin banyak peserta komoditi derivatif, seperti minyak mentah, emas, dan lain-lain telah beralih ke dana swasta. Dengan sistematisasi, globalisasi, dan sistem kewangan yang merata, perdagangan digunakan secara meluas, ruang untuk keuntungan dalam indikator juga dikurangkan. Jika logik yang sama dalam satu sistem digunakan oleh banyak pedagang di pasaran, pembelian dan penjualan akan menekan kemampuan keuntungan sistem ini.

Kami memperkenalkan konsep Strategy over Strategy di sini. Strategi ini adalah apa yang kami sebut sebagai penunjuk umum. Ia digunakan terutamanya untuk menilai keadaan kosong. Yang pertama adalah alat untuk menguruskan penunjuk, cara atau sebutan kami yang biasa, serta grid, Posisi Sizing, pengurusan kurva kepentingan dan keseimbangan risiko dan sebagainya.

Kebanyakan peniaga berprogram berusaha keras untuk mendapatkan A yang sempurna dari segi analisis teknikal, tetapi dalam setiap aspek B, mereka bertindak mengikut naluri mereka sendiri. Naluri subjektif membawa banyak parameter, jadi walaupun A sempurna, tidak ada gunanya.

Bagaimana untuk menilai apakah indikator itu tidak berkesan juga jarang dikurangkan oleh peniaga. Kita harus menganalisis dari sudut kuantitatif apakah strategi ini mempunyai keupayaan untuk membuat keuntungan, dan bukan hanya dengan mengamati. Berikut adalah beberapa cara untuk menilai strategi yang berbeza dalam gabungan pelbagai strategi untuk membahagikan dana atau menilai sama ada strategi gagal.

• #### 1. Kurva hak dan kepentingan yang tidak tepat

Risiko umum dan keberkesanan strategi penilaian boleh diukur dengan perbezaan piawaian kurva kepentingan. Dalam kitaran sampel yang besar, strategi yang lebih baik dapat menunjukkan ciri-ciri yang serupa di setiap tempoh masa menengah dan seterusnya, seperti faktor keuntungan atau kadar kemenangan.

Oleh itu, kurva hak dan faedah harus menunjukkan sudut yang agak kecil yang berubah ke arah kanan atas setelah beberapa bahagian memproses perubahan seperti harga komoditi dan risiko. Kita boleh menilai apakah strategi itu berkesan secara berterusan dengan perbezaan piawaian kurva hak dan faedah.

Jika selepas nilai rata-rata kurva hak dan faedah ditolak 1 perbezaan standard, secara teori normal hanya kira-kira 16% daripada hak dan faedah harian di bawah garis ini. Jika terdapat peningkatan yang ketara dalam bilangan hak dan faedah pilihan di bawah garis ini, itu mewakili kemampuan keuntungan indikator telah dikompresi atau telah hilang.

• #### 2. Tanda pengenalan

Dalam strategi berbilang, kita boleh mengoptimumkan penunjuk jangka pendek, dan kemudian membahagikan dengan nilai parameter yang sama dengan penunjuk jangka panjang. Jika nilai ini lebih dekat kepada 1, maka strategi ini akan terus berkesan.

Dalam gabungan pelbagai strategi, kita boleh menggunakan nilai-nilai ini untuk menentukan bagaimana strategi yang berbeza beroperasi dalam komoditi, atau mengagihkan dana kepada setiap strategi mengikut perkadaran, menambah berat kepada strategi yang sedang digunakan.

Sebagai contoh, tiga strategi dikira 1.1 , 1.2 , 1.3 , yang pertama mendapat penilaian yang lebih baik, asas pengagihan dana mudah boleh dikonfigurasi mengikut ((0.1 + 0.2 + 0.3 ) / 0.1 , ((0.1 + 0.2 + 0.3 ) / 0.2 , ((0.1 + 0.2 + 0.3 ) / 0.3 = 6: 3: 2 rasio contoh .

• #### 3. Kerosakan dalam model lelang adalah yang paling mudah difahami

Biasanya, peluang kemenangan dalam perdagangan lelang adalah sangat tinggi. Untuk strategi gelombang arah, peluang kemenangan 50% boleh dikatakan sebagai peluang kemenangan yang tinggi. Untuk model lelang, peluang kemenangan lebih dari 60% sangat mungkin dicapai.

Hanya penggunaan dana yang kurang cekap, oleh itu risiko juga rendah. Tetapi jika ia adalah kegagalan model arbitraj komoditi dua hala atau pelbagai hala, maka ia adalah jelas dan beransur-ansur, dan tidak akan mudah sekali gus tidak berkesan.

Kita boleh menilai sama ada model arbitraj gagal dengan melihat perubahan yang mudah dari kemiringan kurva hak dan kepentingan, dan jika terdapat penurunan tahap atau sudut di atas jangka menengah, kita boleh meningkatkan menjadi sistem arbitraj komoditi multilateral atau menukar portofolio komoditi. Setiap tambahan komoditi yang berjaya dalam portofolio dapat memperluaskan ruang yang berkesan.

Perdagangan mekanikal terutamanya memerlukan setiap bahagian untuk terus berjalan mengikut peraturan yang kami sediakan, sehingga mencapai apa yang kami harapkan. Perdagangan kuantitatif adalah produk turunan perdagangan mekanikal, perdagangan berprogram adalah berdasarkan perdagangan kuantitatif, supaya komputer mempunyai keupayaan untuk melaksanakan secara automatik.

Oleh itu, adakah lebih baik untuk menilai setiap bahagian berdasarkan analisis teknikal? Melakukannya, pertama, membolehkan strategi pelaksanaan yang lebih tepat, kedua, menjalankan transaksi berprogrami, dan seterusnya memberi manfaat untuk menilai lebih lanjut arah pengukuran, dan bukan hanya berhenti di peringkat pertama Strategi.

Transkrip daripada Programmatic Traders Programmatic Trading and Quantitative Investing