Baca semula:Siri Kursus Pelaburan Kuantitatif Blockchain (4) - Strategi Imbangan Dinamik

Mukadimah

Benjamin Graham, mentor Warren Buffett, pernah berkhidmat diYang bijak dalam melaburDalam sebuah buku, model perdagangan yang dinamakan sebagai keseimbangan dinamik dalam saham dan bon telah disebut. Model dagangan ini sangat mudah:

• Laburkan 50% daripada wang anda dalam dana saham dan baki 50% dalam dana bon. Iaitu, saham dan bon masing-masing menyumbang separuh.
• Mengimbangi semula aset pada selang masa tetap atau berdasarkan perubahan pasaran untuk memulihkan nisbah aset saham kepada aset bon kepada 1:1 awal. Ini adalah logik keseluruhan strategi, termasuk masa untuk membeli dan menjual, dan berapa banyak untuk membeli dan menjual. Cukup mudah!

Dalam kaedah ini, kadar turun naik dana bon sebenarnya sangat kecil, jauh lebih rendah daripada kadar turun naik saham, jadi bon di sini dianggap sebagai ‘tahap rujukan’, iaitu, menggunakan bon untuk mengukur sama ada saham telah mendapat terlalu banyak atau terlalu sedikit. Jika, harga saham meningkat, akan menjadikan nilai pasaran saham lebih besar daripada nilai pasaran bon, dan apabila nisbah nilai pasaran kedua-duanya melebihi nilai yang ditetapkan, kedudukan keseluruhan akan disesuaikan semula, menjual saham, dan membeli bon, menjadikan nisbah nilai pasaran saham bon kembali kepada 1:1.

Sebaliknya, jika harga saham jatuh, nilai pasaran saham akan kurang daripada nilai pasaran bon Apabila nisbah nilai pasaran kedua-duanya melebihi ambang yang ditetapkan, jumlah kedudukan akan diselaraskan untuk membeli saham dan. menjual bon untuk membuat nisbah nilai pasaran bon saham Kembalikan kepada 1:1 asal.

Dengan cara ini, dalam nisbah keseimbangan dinamik antara saham dan bon, cukup untuk menikmati buah pertumbuhan saham dan mengurangkan kadar turun naik aset. Sebagai pelopor pelaburan nilai, Graham memberikan kita idea yang baik.

Jika ini adalah strategi yang sempurna, mengapa kita tidak menggunakannya untuk mata wang digital?

Strategi Imbangan Dinamik dalam Blockchain Asset BTC

Logik Strategi

• Mengikut nilai semasa BTC, baki akaun ialah ￥5000 tunai dan 0.1 BTC, iaitu nisbah awal tunai kepada nilai pasaran BTC ialah 1:1.
• Jika harga BTC meningkat kepada ￥6000, iaitu nilai pasaran BTC lebih besar daripada baki akaun, dan perbezaan di antara mereka melebihi ambang yang ditetapkan, maka (6000-5000)/6000/2 syiling akan dijual. Ini bermakna BTC telah menghargai dan wang itu boleh ditukar kembali.
• Jika harga BTC turun kepada ￥4000, iaitu nilai pasaran BTC kurang daripada baki akaun, dan perbezaan di antara mereka melebihi ambang yang ditetapkan, kemudian beli (5000-4000)/4000/2 syiling. Ini bermakna BTC telah susut nilai, jadi beli balik BTC.

Dengan cara ini, tidak kira sama ada BTC naik nilai atau susut nilai, baki akaun dan nilai pasaran BTC sentiasa dikekalkan sama. Jika BTC susut nilai, beli beberapa, dan apabila ia naik semula, jual beberapa, sama seperti baki.

Jadi, bagaimana kita boleh melakukannya dengan kod?

Sebagai contoh, dengan menggunakan platform inventori kuantitatif, mari kita lihat kerangka strategi:

Keseluruhan rangka kerja strategi sebenarnya sangat mudah, dengan fungsi utama, fungsi pesanan onTick, fungsi CancelPendingOrders dan parameter yang diperlukan.

Modul seterusnya

Logik dagangan pesanan adalah jelas dan semua komen telah ditulis ke dalam kod Anda boleh klik pada gambar untuk membesarkannya.

Proses utama adalah seperti berikut:

• Dapatkan maklumat akaun.
• Dapatkan data Tick.
• Kira sebaran bid-ask pada data semak.
• Kira perbezaan antara baki akaun dan nilai pasaran BTC.
• Kira syarat jual beli, harga pesanan dan kuantiti pesanan.
• Buat pesanan dan kembalikan benar.

Modul penarikan diri

Modul pembatalan pesanan adalah lebih mudah, langkah-langkahnya adalah seperti berikut:

• Tunggu 1 saat sebelum membatalkan pesanan Ini adalah masalah dalam beberapa pertukaran, anda tahu.
• Teruskan mendapatkan susunan pesanan yang tidak dipenuhi Jika pengecualian dikembalikan, teruskan dapatkan.
• Jika susunan pesanan yang tidak dipenuhi kosong, status pembatalan pesanan dikembalikan serta-merta.
• Jika terdapat pesanan yang tidak dipenuhi, keseluruhan tatasusunan dilalui dan pesanan dibatalkan satu persatu mengikut nombor pesanan.

Kod sumber penuh

Dengan menggunakan platform perdagangan kuantitatif pencipta, hanya 80 baris kod, satu strategi keseimbangan dinamik BTC blockchain yang lengkap telah diwujudkan. Tetapi adakah strategi yang begitu mudah itu bernilai?

Seterusnya, mari kita uji strategi keseimbangan dinamik mudah ini untuk melihat sama ada ia berkesan. Berikut adalah ujian belakang pada data sejarah BTC, untuk rujukan anda sahaja.

Persekitaran Ujian Belakang

Prestasi Ujian Belakang

Keluk ujian belakang

Berikut ialah satu lagi carta harga BTC untuk tempoh yang sama

Ada yang teruja dengan anda?

BTC telah mengalami penurunan selama 8 bulan, bahkan penurunan tertinggi lebih dari 70%, yang menyebabkan banyak pelabur kehilangan kepercayaan terhadap aset blockchain. Strategi ini mempunyai pulangan kumulatif sebanyak 160% dan rasio risiko pulangan tahunan lebih dari 5%.

Strategi keseimbangan dinamik ini, dengan hanya satu parameter utama (pengurangan nilai ambang), adalah kaedah pelaburan yang sangat mudah, yang mengejar bukan keuntungan yang berlebihan, tetapi keuntungan yang stabil. Berbeza dengan strategi trend, strategi keseimbangan dinamik adalah pergerakan yang berlawanan.

Oleh kerana panjangnya, artikel ini tidak dapat dilihat secara langsung, tetapi ia perlu difahami dengan baik. Strategi keseimbangan dinamik yang paling penting adalah pemikiran pelaburan, anda bahkan boleh menukar aset BTC tunggal dalam artikel ini ke dalam satu keranjang portfolio aset blockchain.

Akhirnya, marilah kita akhiri dengan perkataan Benjamin Graham dalam buku The Wise Investor: Pasaran saham bukanlah sebuah timbangan yang dapat mengukur nilai dengan tepat, sebaliknya ia adalah sebuah mesin undi. Keputusan yang dibuat oleh ramai orang adalah campuran rasional dan emosi, yang sering kali bercampur dengan penilaian nilai rasional. Rahsia pelaburan adalah untuk melabur apabila harga jauh dari nilai dalaman yang rendah, dan percaya bahawa trend pasaran akan naik kembali.

Bacaan lanjutan: Kursus Rangkaian Pelaburan Kuantitatif Blockchain (1) - Keterangan Siri Pelaburan Kuantitatif Blockchain (2) - Kenali Mata Wang Digital Siri Pelaburan Kuantitatif Blockchain (3) - Arbitrage Jangka Jangka