Membongkar Sepuluh Perangkap Utama Dagangan Kuantitatif

• 1. Mencuri harga Jika strategi perdagangan meminta anda untuk berdagang menggunakan harga sebelum isyarat dicetuskan, maka strategi perdagangan ini mempunyai masalah dengan harga curian. Isyarat perdagangan yang dicuri tidak akan hilang, tetapi anda tidak mempunyai peluang untuk berdagang dengan isyarat ini. Sebagai contoh, isyarat mungkin menunjukkan bahawa jika harga penutupan pada hari itu lebih tinggi daripada harga tertinggi hari sebelumnya, maka anda boleh membeli dengan harga pembukaan pada hari itu, yang hampir mustahil dilakukan pada harga pembukaan. Ramai orang mungkin meremehkan bahaya harga curian, sebenarnya, harga curian dengan nombor titik tetap adalah sama dengan meletakkan garis lurus dengan kecenderungan positif pada kurva modal asal (dalam keadaan bahawa setiap perdagangan adalah nombor tetap). Sebagai contoh, dengan asumsi harga curian 1 mata setiap perdagangan pada indeks saham, maka model yang telah diperdagangkan 2000 keping hingga kini akan menstabilkan keuntungan bersih 1*300*2000*2 = 1.2 juta. Kedua-dua carta di bawah adalah model perdagangan dan kerugian model dua garis rata yang saya uji pada carta indeks saham selama kira-kira 5 minit berturut-turut ((masa pengemasan kembali 1 Januari 2014 - 16 Jun 2014)). Rajah 1 adalah strategi yang mengandungi harga curi, iaitu jika garpu emas rata-rata muncul pada garis k atas, beli dengan harga terendah garis k semasa, dan garpu mati dijual dengan harga tertinggi garis k semasa. Rajah 2 adalah strategi tanpa curi, iaitu jika garpu emas rata-rata muncul pada garis k atas, beli dengan harga bukaan garis k semasa, dan garpu mati dijual dengan harga bukaan garis k semasa.

Rajah 1. Strategi mencuri harga Rajah 2. Strategi tidak mencuri harga

• Fungsi masa depan Jika terdapat fungsi masa depan dalam strategi perdagangan, prestasi selepas operasi adalah bahawa isyarat perdagangan yang muncul pada suatu hari akan hilang setelah beberapa waktu, dan kemudian isyarat yang sama atau berbeza mungkin muncul di tempat lain. Ini berlaku kerana fungsi menggunakan maklumat mengenai keadaan masa depan yang belum pasti untuk menentukan sama ada dan jenis isyarat yang dikeluarkan. Ia adalah fungsi masa depan yang terdapat pada banyak platform. Kedua-dua carta di bawah adalah model perdagangan dan kerugian dua garis rata yang saya uji pada carta emas selama 5 minit berturut-turut ((masa pengembalian 1 Januari 2014 - 16 Jun 2014)). Rajah 3 adalah strategi yang merangkumi fungsi masa depan, iaitu jika terdapat garpu garis rata-rata pada garis k semasa, beli dengan harga bukaan garis k semasa, dan jual dengan garpu mati. Rajah 4 adalah strategi yang tidak merangkumi fungsi masa depan, iaitu jika terdapat garpu garpu rata-rata pada garis k atas, beli dengan harga bukaan garis k semasa, dan jual dengan garpu mati.

Rajah 3. Strategi mengandungi fungsi masa depan Rajah 4. Strategi tidak mengandungi fungsi masa depan

• 1. Bayaran Apabila strategi diuji, kurva modal boleh menghasilkan perbezaan yang besar jika tidak mengira bayaran permulaan, dan bahkan strategi keuntungan tanpa bayaran permulaan boleh menghasilkan kerugian setelah mengira bayaran permulaan. Biaya permulaan adalah setara dengan meletakkan garis lurus dengan kecenderungan negatif di atas kurva modal asal (dalam kes di mana setiap perdagangan adalah nombor tetap).
• 1. Slide Point Slippage adalah perbezaan antara titik bukaan dan titik transaksi. Slippage mungkin disebabkan oleh kelewatan rangkaian, platform perdagangan yang tidak stabil, turun naik yang kuat, dan kurangnya kapasiti pasaran. Oleh itu, slippage adalah faktor yang mesti dipertimbangkan oleh strategi perdagangan yang layak. Oleh itu, jika dalam strategi perdagangan, jumlah slippage ditetapkan sebagai 0, kurva modal akan lebih baik daripada strategi yang sama dengan jumlah slippage yang tidak sama dengan 0. Kesan slippage dan yuran ke atas kurva dana strategi adalah serupa. Kedua-dua carta di bawah adalah kurva keuntungan dan kerugian perdagangan model garis rata-rata yang diuji oleh penulis pada carta 5 minit kontrak berturut-turut tembaga ((waktu pengiraan semula 1 Januari 2014 - 16 Jun 2014)). Rajah 5 adalah strategi dengan bayaran purata dan titik slippage adalah 0. Rajah 6 adalah strategi dengan bayaran purata 2.5% dan 2 titik slippage.

Rajah 5. yuran dan titik meluncur adalah 0 Rajah 6. yuran 2.5% dan titik meluncur 2 melompat

• 5. Kontrak Indeks Sesetengah kontrak yang diukur dengan strategi adalah kontrak indeks, dan kontrak indeks dihasilkan dengan menggunakan purata berat semua kontrak dalam jenama ini, dengan harga yang berbeza dengan kontrak berturut-turut utama, dan perbezaan harga akan membuat kurva modal yang diukur tidak benar. Sebagai contoh, turun naik jangka pendek yang kuat pada kontrak tertentu telah diselaraskan oleh kontrak indeks; atau, apabila kontrak bulan jauh naik, dan terdapat perbezaan asas yang besar antara kontrak bulan dekat dan bulan, dan berpindah ke bulan pertukaran, mungkin terdapat putaran yang kuat dalam kontrak indeks, yang sebenarnya tidak wujud kerana peningkatan berat bulan jauh; atau, pemindahan gudang dalam operasi sebenar mungkin menghasilkan kos perbezaan asas tertentu, yang tidak perlu dibayar dalam kontrak indeks. Kedua-dua carta di bawah ini adalah grafik kemerosotan perdagangan sistem perdagangan berlian yang diuji oleh penulis pada kontrak indeks tembaga tembaga dan kontrak tembaga tembaga berturut-turut selama 5 minit. Pada masa pengembalian 1 Januari 2014 - 17 Jun 2014, parameter telah dioptimumkan.

Rajah 7. Kontrak Indeks Tembaga Rajah 8. Kontrak Berterusan Tembaga

• Enam, terlalu optimum Beberapa strategi mungkin telah dioptimumkan secara berlebihan sebelum curve modal diterbitkan. Terdapat beberapa cara untuk mengoptimumkan terlalu banyak, misalnya, pedagang strategi boleh mengoptimumkan parameter untuk tempoh tertentu, atau untuk jangka masa yang singkat, dan kemudian menyusun kurva modal yang sesuai dengan tempoh yang lebih baik; atau, pedagang strategi menentukan beberapa hari perdagangan yang kurang baik untuk tidak berdagang; atau, pedagang strategi melakukan penyesuaian berlebihan terhadap pergerakan masa lalu, tetapi tidak mempertimbangkan bahawa pendekatan penyesuaian tidak sesuai untuk masa depan; dan sebagainya. Persamaan kurva dapat membantu kita menjelaskan pergerakan masa lalu, dan dengan itu mencadangkan pergerakan masa depan. Walau bagaimanapun, jika pedagang strategi melakukan overfitting pada trend, penjelasan strategi untuk trend masa lalu mungkin sangat baik, tetapi untuk trend masa depan hampir pasti sangat buruk. Dua carta di bawah dapat menjelaskan penyusunan kurva yang tepat dan penyusunan kurva yang berlebihan.

Rajah 9. Persesuaian yang betul Rajah 10. Persesuaian berlebihan

• Kapasiti Pasaran Bagi strategi yang membawa skala modal yang lebih besar, jika masalah kapasiti pasaran tidak dipertimbangkan dengan baik, ia mungkin menyebabkan keputusan dagangan lebih besar daripada yang diharapkan. Sebagai contoh, apabila turun naik dan gangguan kecairan, modal besar sering sukar untuk ditukar, yang sukar untuk dipertimbangkan semasa pengiraan semula strategi; atau, kapasiti pasaran yang terhad untuk jenis sebenar, unit yang lebih besar tidak dapat ditukar sepenuhnya dengan harga yang ditetapkan, yang juga akan mempengaruhi keputusan dagangan akhir. Graf di bawah adalah grafik penarikan pada 17 Jun, dan dapat dilihat bahawa pasaran aspal mempunyai kapasiti yang kecil, kadang-kadang tidak ada transaksi selama beberapa minit, jadi strategi perdagangan yang digunakan pada aspal sukar untuk ditukar mengikut harga yang ditetapkan.

Rajah 11. Asphalt 1409 lubang

• 1. Sampel yang kurang Beberapa strategi mempunyai jangka masa yang terlalu pendek, jadi jumlah sampel terlalu kecil untuk menunjukkan kesan strategi sepenuhnya. Strategi-strategi ini mungkin tidak menunjukkan prestasi yang baik pada kurva dana dalam jangka masa yang lebih lama.
• 1. Kurang isyarat Terdapat beberapa strategi yang telah diuji untuk tempoh masa yang lebih lama, tetapi tidak banyak isyarat perdagangan yang dicetuskan. Apakah strategi ini akan stabil di masa depan masih perlu dilihat. Sebagai contoh, strategi yang digunakan pada carta garis matahari memerlukan tempoh yang lebih lama.
• 1. Kecil Beberapa strategi, walaupun merangkumi tempoh masa yang lebih lama, atau lebih banyak jenis atau pasaran, tetapi hanya merangkumi satu jenis perdagangan (contohnya, satu pusingan pasaran lembu yang lebih lama). Strategi ini mungkin sangat berbeza dalam keadaan pasaran yang sangat berbeza. Buku ini telah siap pada akhir tahun 2007 dan diterbitkan pada 1 Mei 2008. Strategi saham dalam buku ini (saham hanya melakukan lebih banyak strategi) menunjukkan kemenangan lebih daripada 90%. Tetapi sebenarnya, dalam pasaran lembu besar seperti ini, strategi apa pun yang dilakukan dapat menghasilkan wang.

Pautan: http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html