Kenali apa itu transaksi kuantitatif, transaksi berprogrami.

• ### Konsep

Perdagangan kuantitatif merujuk kepada penilaian subjektif yang dibuat oleh manusia yang menggunakan model matematik canggih, menggunakan teknologi komputer dari data sejarah yang besar untuk membuat strategi, mengurangkan kesan perubahan emosi pelabur dan mengelakkan keputusan pelaburan yang tidak rasional dalam keadaan pasaran yang sangat fanatik atau pesimis.

• ### Ciri-ciri

Pelaburan kuantitatif dan pelaburan kualitatif tradisional pada dasarnya sama, kedua-duanya berdasarkan asas teori pasaran yang tidak berkesan atau kurang berkesan. Perbezaan antara kedua-duanya adalah bahawa pengurusan pelaburan kuantitatif adalah aplikasi kuantitatif pemikiran kualitatif dan lebih kuat untuk mengatur data.

• 1. Disiplin. Mengambil keputusan berdasarkan hasil operasi model, bukan berdasarkan perasaan. Disiplin dapat mengawal kelemahan dalam sifat manusia seperti tamak, ketakutan, dan psikologi kepuasan, juga dapat mengatasi bias kognitif, dan dapat dikesan.
• 1. Sistematik. Ia mempunyai tiga bentuk: 1) pelbagai peringkat, termasuk konfigurasi aset besar, pilihan industri, dan pilihan aset tertentu yang mempunyai tiga peringkat model; 2) pelbagai sudut, idea utama pelaburan kuantitatif termasuk pelbagai sudut seperti kitaran makro, struktur pasaran, penilaian, pertumbuhan, kualiti keuntungan, ramalan keuntungan penganalisis, dan sentimen pasaran; 3) banyak data, iaitu pemprosesan banyak data.
• 1. Pemikiran Arbitrage. Pelaburan kuantitatif menangkap peluang yang disebabkan oleh kesalahan harga dan penilaian yang salah melalui imbasan yang menyeluruh dan sistematik, yang dapat menemui ketidakseimbangan penilaian, dan mendapat keuntungan dengan membeli aset yang kurang dinilai dan menjual aset yang lebih dinilai.
• 1. Kebarangkalian menang. Pertama, pelaburan kuantitatif terus menggali dan menggunakan undang-undang yang mungkin berulang dari data sejarah; kedua, menang bergantung pada gabungan aset, dan bukan aset tunggal.

• Strategi kuantitatif

Strategi kuantitatif adalah penggunaan komputer sebagai alat untuk menganalisis, menilai dan membuat keputusan melalui satu set logik yang tetap. Strategi kuantitatif boleh dilaksanakan secara automatik atau secara manual. Apa yang anda perlukan untuk membuat strategi kuantitatif yang lengkap? Satu strategi yang lengkap perlu merangkumi input, logik pemprosesan strategi, dan output; logik pemprosesan strategi perlu mempertimbangkan faktor-faktor seperti pemilihan saham, pemilihan masa, pengurusan kedudukan dan hentikan kerugian.

• Pilihan saham Pemilihan saham kuantitatif adalah memilih portfolio yang ditentukan dengan kaedah kuantitatif, dengan harapan portfolio seperti itu dapat memperoleh keuntungan pelaburan yang melebihi pasaran besar. Kaedah pemilihan saham yang biasa digunakan adalah pemilihan saham pelbagai faktor, pemilihan saham bergilir dalam industri, pemilihan saham mengikut trend dan sebagainya.

  • 1 Pemilihan saham faktor Pemilihan pelbagai faktor adalah kaedah pemilihan saham yang paling klasik, yang menggunakan satu siri faktor (seperti kadar keuntungan pasaran, kadar bersih pasaran, kadar jualan pasaran, dan lain-lain) sebagai kriteria pemilihan saham, saham yang memenuhi faktor-faktor ini dibeli, yang tidak dipenuhi dijual. Sebagai contoh, pelabur nilai seperti Buffett akan membeli saham dengan PE rendah dan menjual saham apabila PE kembali.
  • 2 Gaya berputar Gaya putaran pilihan saham adalah memanfaatkan ciri-ciri gaya pasaran untuk melabur, pasaran lebih suka saham saham besar pada satu ketika, pada satu ketika lebih suka saham saham kecil, dan mungkin mendapat keuntungan yang lebih besar jika melihat peraturan pilihan pertukaran pasaran dan campur tangan pada awal peralihan gaya.
  • 3 Pergerakan industri Industri yang berputar memilih saham adalah disebabkan oleh kitaran ekonomi, beberapa industri akan bermula selepas industri lain mengikuti, dengan menemui peraturan ini mengikuti, kita boleh mendapatkan keuntungan yang lebih tinggi daripada yang pertama selepas memulakan, tahap ekonomi makro yang berbeza dan dasar monetari, mungkin menghasilkan ciri-ciri berputar industri yang berbeza.
  • 4 Aliran dana saham pilihan Pemilihan saham aliran dana adalah menggunakan aliran dana untuk menentukan pergerakan saham. Buffett mengatakan bahawa pasaran saham dalam jangka pendek adalah mesin pengundian, dalam jangka panjang pasti menjadi mesin penimbang. Perdagangan pelabur jangka pendek, adalah satu tindakan pengundian, dan apa yang disebut tiket, adalah wang.
  • 5 Pemilihan Saham Pendekatan pilihan saham dinamik adalah portfolio yang dibina dengan memanfaatkan ciri-ciri pelaburan pelabur. Teori yang disebut oleh Soros menekankan bahawa kesan umpan balik positif dari kenaikan harga akan menyebabkan pelabur terus membeli, yang merupakan asas asas pilihan saham dinamik. Kesan dinamik adalah saham yang kuat pada masa lalu terus kuat pada masa akan datang.
  • 6 Strategi Menjejaki Trend Apabila harga saham dilakukan pembelian apabila muncul trend kenaikan, dan menjual apabila muncul trend penurunan, pada dasarnya adalah strategi mengejar dan membunuh penurunan, banyak pasaran kerana penggunaan kawanan ada lebih banyak trend, jika anda boleh mengawal jumlah kerugian, berpegang pada tangkapan trend, dalam jangka masa panjang, anda boleh mendapatkan keuntungan tambahan.

• Memilih masa Apabila memilih kuantitatif bermaksud menggunakan kaedah kuantitatif untuk menilai titik beli dan jual. Jika penilaian adalah naik, beli dan pegang; Jika penilaian adalah turun, jual dan bersih; Jika penilaian adalah goyah, lakukan tinggi dan rendah. Kaedah pemilihan masa yang biasa digunakan ialah: pemilihan kuantiti trend, pemilihan kuantiti sentimen pasaran, pemilihan kuantiti dana yang berkesan, pemilihan kuantiti SVM dan sebagainya.

• Pengurusan kedudukan Pengurusan kedudukan adalah teknik yang anda gunakan untuk membuat keputusan mengenai cara masuk dan keluar dari portfolio saham anda. Kaedah pengurusan kedudukan yang biasa digunakan ialah: Kaedah pengurusan kedudukan corong, Kaedah pengurusan kedudukan segi empat, Kaedah pengurusan kedudukan bentuk piramid dan sebagainya

• Stop Stop Loss Hentikan, seperti namanya, menjual saham tepat pada masanya ketika mendapat keuntungan, dan mendapat keuntungan; hentikan kerugian, menjual saham tepat pada masanya ketika saham mengalami kerugian, dan mengelakkan kerugian yang lebih besar. Hentikan kerugian tepat pada masanya adalah cara yang berkesan untuk mendapatkan keuntungan yang stabil.

• Siklus hidup strategi Satu strategi sering kali melalui beberapa peringkat iaitu idea, pelaksanaan strategi, ujian strategi, operasi strategi dan kegagalan strategi.

• Membuat idea Sesiapa sahaja boleh menghasilkan idea strategi pada bila-bila masa, berdasarkan pengalaman pelaburan mereka sendiri atau berdasarkan pengalaman kejayaan orang lain.

• Menjalankan strategi Yang paling besar adalah melangkau dari idea kepada strategi pelaksanaan, strategi pelaksanaan boleh merujuk kepada yang disebutkan di atas.

• Strategi Pemeriksaan Selepas strategi dilaksanakan, ia perlu diperiksa dengan mengkaji semula data sejarah dan perdagangan simulasi, yang merupakan bahagian penting sebelum perdagangan sebenar, memilah strategi yang berkualiti dan menghapuskan strategi yang tidak berkualiti.

• Perdagangan dalam talian Mengambil risiko dan menjana keuntungan melalui strategi ujian pasaran.

• Strategi gagal Pasaran adalah tidak menentu, anda perlu memantau keberkesanan strategi dalam masa nyata, dan jika strategi gagal, anda perlu menghentikan strategi atau mengoptimumkan lagi.

• Pengeditan risiko

Perdagangan kuantitatif biasanya diperiksa melalui kaedah seperti ujian simulasi data besar dan operasi simulasi, dan kedudukan dan pemasangan dana berdasarkan algoritma pengurusan risiko tertentu untuk meminimumkan risiko dan memaksimumkan keuntungan, tetapi sering juga terdapat risiko yang berpotensi, khususnya termasuk:

• 1. Integriti data sejarah. Data pasaran yang tidak lengkap boleh menyebabkan model tidak sepadan dengan data pasaran. Pemindahan gaya data pasaran itu sendiri, juga boleh menyebabkan kegagalan model, seperti kelembapan perdagangan, amplitud turun naik harga, kekerapan turun naik harga, dan lain-lain, yang kini sukar diatasi oleh perdagangan kuantitatif.
• 1. reka bentuk model tidak mengambil kira kedudukan dan pemasangan wang, tiada penilaian risiko yang selamat dan langkah-langkah pencegahan, yang boleh menyebabkan tidak sepadan dana, kedudukan dan model, dan fenomena pecah kedudukan.

• 3 , gangguan rangkaian, kegagalan perkakasan juga boleh menjejaskan transaksi kuantitatif.[1]

• 1. Model homogen menimbulkan risiko yang disebabkan oleh fenomena perdagangan persaingan.
• 1. Risiko yang tidak dapat diramalkan yang disebabkan oleh jenis pelaburan tunggal.

Strategi yang boleh diambil untuk mengelakkan atau mengurangkan risiko yang mungkin wujud dalam perdagangan kuantitatif adalah: memastikan integriti data sejarah; menyesuaikan parameter model dalam talian; memilih jenis model dalam talian; pemantauan dan mengelakkan risiko dalam talian dan sebagainya.

Sumber: Baidu