Cerita kuantitatif yang menarik - panjang dan pendek

• ### Artikel sebelum ini

Beberapa tahun yang lalu, saya melihat satu cerita, ia adalah satu pasangan pemegang saham yang bertentangan, mereka melabur dalam saham selama bertahun-tahun, lama Zhang suka melakukan lebih banyak, lama Li suka pembiayaan menjadi kosong, kedua-dua pendapat selalu tidak sesuai, dengan yang mendalam tiga ratus saham indeks niaga hadapan kemudian lama Zhang lebih banyak, dan lama Li lebih banyak kosong, sehingga kini kedua-dua orang menganggap diri mereka betul, kerana mereka semua berfikir mereka membuat wang, apa yang anda fikirkan? Untuk mengesahkan fenomena ini, saya menulis kod perdagangan berprogram untuk diuji pada 300 indeks saham berjangka yang mendalam, yang memerlukan potongan bayaran, dan harga masuk adalah harga pembukaan bar berikutnya, dengan syarat masuk seperti berikut:

Kematian beramai-ramai: Setiap hari harga bukaan saham masuk satu tangan lebih banyak, stop loss 30 mata, jika tidak mencetuskan stop loss di dalam saham, maka setiap hari 14:45 untuk melonggarkan kedudukan.

Kepala kosong: Setiap hari harga bukaan saham masuk ke dalam satu tangan kosong, stop loss 30 mata, jika tidak mencetuskan stop loss di dalam saham, maka setiap hari 14:45 untuk melonggarkan kedudukan.

Nota: Hanya satu transaksi sehari dalam satu arah. Dari 1 Januari 2011 hingga 20 November 2016, laporan prestasi indeks niaga hadapan Shenzhen 300 menunjukkan bahawa hanya dengan melakukan lebih banyak dan hanya dengan melakukan lebih sedikit, anda boleh mendapat keuntungan!

Jika anda mempunyai modal sebanyak satu juta, dan anda boleh membuka saham dalam masa hampir enam tahun tanpa mengira berapa banyak yang anda miliki, dan anda boleh menarik diri sepenuhnya selepas anda menetapkan hentian kerugian, ujian ini memberi tahu kita bahawa kekuatan pelaksanaan hentian kerugian adalah faktor penting dalam kelangsungan hidup pasaran niaga hadapan.

Apabila kita melihat lebih dekat pada garis lurus antara kepala mati dan kepala kosong, kita dapat melihat satu lagi fenomena yang menarik: Jika kedua-dua orang itu berbaik semula, tetapi masih berpegang pada pendapat mereka sendiri, apa yang akan mereka lakukan? Mereka memutuskan untuk menjadi rakan kongsi, tetapi tidak melepaskan pendapat mereka sendiri, jadi ketika membuka perdagangan, Old Zhang melakukan lebih banyak, dan Old Li kosong, kerana rakan kongsi, jadi Old Li menjual satu lebih banyak senario secara peribadi kepada Old Zhang, dan menjimatkan dua kos urus niaga satu sisi, jadi peniaga niaga hadapan tidak dapat untung! Jelas sekali, jika pasaran bergerak lebih banyak, melebihi hentian kosong, Lao Li akan membeli satu tangan hentian kosong, jika pasaran bergerak kosong, melebihi hentian kosong, Lao Chang akan menjual satu tangan hentian kosong, dan akhirnya menunggu penutupan untuk meratakan kedudukan hari itu.

• ### Artikel seterusnya

Artikel ini terutamanya membincangkan strategi untuk membina semula sintesis dan pemisahan. Berbalik kepada model operasi yang disebutkan di atas: Apabila dibuka, lama Zhang lebih banyak, lama Li kosong, kerana rakan kongsi lama Zhang secara peribadi menjual satu keping lebih banyak kepada lama Li … bagaimana seterusnya operasi? jelas, jika harga bergerak lebih banyak, melebihi hentian kosong, lama Li akan membeli satu tangan lebih banyak hentian, jika harga bergerak kosong, melebihi hentian banyak, lama Zhang akan menjual satu tangan kosong hentian, akhirnya menunggu penutupan untuk meratakan kedudukan hari itu. Gabungkan kedua-dua strategi untuk mengira keputusan ujian seperti berikut: Hanya buat lebih: Keuntungan bersih ¥89190 Maksimum penarikan balik ¥529454 Faktor keuntungan 1.02 Hanya kosong: Keuntungan bersih ¥ 715456 Maksimum penarikan balik ¥ 408887 Faktor keuntungan 1.14 Kemitraan: Keuntungan bersih ¥890448 Maksimum penarikan balik ¥197660 Faktor keuntungan 1.28 Dari hasil perbandingan ini dapat dilihat bahawa kedua-dua kesan gabungan jauh lebih besar daripada keadaan politik masing-masing, jumlah keuntungan lebih besar daripada jumlah kedua-duanya, penarikan balik maksimum jauh lebih rendah daripada mana-mana daripada kedua-duanya, dan faktor keuntungan melebihi nilai maksimum kedua-duanya. Adakah anda ragu-ragu? Kita boleh lihat bahawa prestasi tidak begitu baik jika kita hanya melakukan lebih banyak atau tidak melakukan apa-apa, dan jika kedua-duanya digabungkan, ia akan menjadi hebat! Sebenarnya, jika kita mengubah sudut pandang kita, kita boleh melihat bahawa ia adalah satu-satunya cara untuk membetulkan keadaan.Strategi penggabungan ini sebenarnya adalah strategi pemecahan harian yang tipikal, iaitu setiap hari selepas pembukaan, apabila titik titik menembusi harga pembukaan ditambah tiga puluh titik, membuka kedudukan lebih banyak, dan mengekalkan tiga puluh titik berhenti; setiap hari selepas pembukaan, apabila titik titik menembusi harga pembukaan dikurangkan satu tiga puluh titik, membuka kedudukan kosong, dan mengekalkan tiga puluh titik berhenti, dan akhirnya meratakan kedudukan sebelum penutupan. Oleh itu, kita perlu melihat isu dari pelbagai sudut ketika kita membangunkan strategi, kadang-kadang strategi yang kita kembangkan adalah logiknya sama, hanya cara ungkapan atau cara operasi yang berbeza. Tidak perlu meluangkan masa yang sama untuk membangunkan strategi homogenisasi.

Dipetik dari Rumah Pengurus