Untuk membuat pilihan jangka panjang, anda perlu memahami tiga perkara.

Untuk membuat pilihan jangka panjang, anda perlu memahami tiga perkara.

Perdagangan jangka panjang adalah cara untuk membuat keuntungan dengan menggunakan turun naik harga kontrak yang berbeza untuk komoditi yang sama. Cara ini adalah salah satu kaedah perdagangan jangka panjang yang paling awal dan lebih matang dan telah menjadi pilihan utama pelabur yang mencari pulangan yang stabil.

• Untuk melakukan perdagangan jangka panjang, pertama-tama anda perlu memahami mengapa perbezaan harga antara kontrak komoditi menghasilkan turun naik dan kemunduran. Dari segi kajian perdagangan saya, faktor-faktor turun naik ini termasuk:

  • Satu adalah faktor bekalan. Kelemahan dalam bekalan tahunan tanaman yang berbeza disebabkan oleh kemajuan pengeluaran industri dan bekalan yang longgar.
  • Faktor kedua ialah faktor kewangan. Keutamaan dana terhadap kontrak sasaran boleh menyebabkan perbezaan harga berubah-ubah, seperti pergerakan, pengecasan dan lain-lain.
  • Faktor ketiga ialah faktor bermusim. Kerana ciri-ciri bermusim yang ditunjukkan dalam proses pengeluaran, perdagangan dan penggunaan barangan, harga antara kontrak menyebabkan perbezaan harga yang kuat atau lemah. Contohnya, penjualan tahunan musim untuk produk pertanian; pengadaan bermusim untuk logam berwarna; perbezaan penggunaan minyak mentah musim kemarau; ciri-ciri permulaan musim kemarau bahan binaan.
  • Faktor keempat ialah faktor cuaca. Oleh kerana harga kontrak dalam bulan-bulan kebelakangan ini lebih sensitif terhadap perubahan cuaca jangka pendek, ia menyebabkan turun naik harga jarak jauh. Seperti taufan yang menyebabkan penghentian pengeluaran minyak mentah; cuaca buruk mempengaruhi pengangkutan logistik jangka pendek.
  • Lima adalah faktor peraturan. Peraturan satu hala di mana dagangan diserahkan boleh menyebabkan perbezaan harga kontrak sebelum dan selepas satu masa tertentu, seperti kontrak sebelum tamat tempoh kontrak yang ditetapkan untuk aluminium, plastik. Di samping itu, peraturan penyesuaian bursa juga boleh menyebabkan perubahan kontrak sebelum dan selepas masa tamat tempoh. Sebagai contoh, penyesuaian tempat penyerahan kaca tahun ini menyebabkan perbezaan harga kontrak 1505 dan 1506 yang ketara.
  • Faktor-faktor dasar; kerana perbezaan dalam kesan dasar terhadap komoditi pada masa yang berlainan, yang menyebabkan perbezaan harga kontrak yang berbeza; contohnya, soya, kapas, penyesuaian dasar pembetulan membentuk turun naik yang besar dalam harga tanaman baru dan lama; selain itu, perubahan dalam dasar perdagangan antarabangsa juga menyebabkan perbezaan dalam harga kontrak jangka panjang dalam bulan-bulan kebelakangan ini; contohnya, perlindungan perdagangan, sekatan ekonomi, dan lain-lain.
  • 7. faktor kos. Kos pegangan terhadap perbezaan harga kontrak bulan jauh lebih dekat adalah terhad, iaitu harga bulan jauh yang jauh lebih tinggi daripada harga bulan baru boleh menyebabkan kenaikan harga. Seperti pergerakan harga kontrak logam tidak berwarna mudah terhad oleh kos pegangan. 8. faktor jangkaan.

• Kedua, anda perlu menguasai model perdagangan utama untuk perkatangan jangka panjang.

  • Salah satu adalah mod penyerahan arah; fokus pada peluang kontrak bulan jauh yang jelas lebih tinggi daripada kontrak bulan baru; peluang keuntungan = perbezaan harga dekat - kos pegangan;
  • Kedua adalah model trend perpaduan harga. Trend tidak mudah berubah apabila ia terbentuk, sama juga dengan trend perpaduan harga. Model ini memberi tumpuan kepada peluang perdagangan yang baik setelah trend perpaduan harga ditubuhkan.
  • Ketiga adalah model dagangan regresi. Dengan menganalisis pembahagian perbezaan harga sejarah dan peraturan operasi, perdagangan regresi perbezaan harga dilakukan apabila perbezaan harga menyimpang dari atau mendekati sempadan kawasan turun naik sejarah.
  • Empat adalah model capaian statistik. Model perdagangan ini menggunakan statistik yang banyak dan cepat untuk menentukan hubungan yang kuat dan lemah antara kontrak yang berbeza dan membuat dagangan terbuka berdasarkan itu. Biasanya hanya berdagang dalam hari, iaitu menutup dagangan capaian sebelum penutupan.

• Akhirnya, perdagangan jangka panjang adalah aktiviti yang halus, perhatian terhadap analisis terperinci dan ringkasan pengalaman.

  • Pertama, anda perlu menganalisis apa yang pasti dan tidak pasti sebelum berdagang dan memahami risiko berdagang.

  • Kedua, peluang keuntungan sekejap tidak dapat ditangkap oleh orang biasa dalam pergerakan harga. Pelabur biasa harus berusaha mencari peluang gelombang yang berbeza.

  • Ketiga, dari segi faktor kos titik jatuh, adalah lebih baik untuk membuat pesanan apabila perbezaan harga bergerak dengan lancar, dan mulakan dengan kontrak yang rendah kecairan.

  • 4. Perhatikan perbezaan harga kontrak yang berkaitan dengan masa turun naik utama, masuk terlalu awal untuk menghadapi kos masa. Sebagai contoh, kontrak 1 ton pengeluaran pertanian setiap tahun pada bulan Mei sering mula turun naik secara teratur selepas bulan September tahun sebelumnya.

  • 5. Apabila melakukan perdagangan regresi, perhatikan analisis latar belakang. Hanya dalam konteks yang serupa, pembahagian perbezaan harga sejarah dan undang-undang turun naik lebih sesuai untuk rujukan. Contohnya, corak bull bear yang serupa, keadaan kewangan ekonomi yang serupa, dan lain-lain.

  • 6. fokus pada titik kritikal dan masa kritikal untuk turun naik harga, yang sering boleh menjadi titik henti atau rujukan untuk menamatkan urus niaga; contohnya, keadaan kenaikan air, penembusan kawasan sejarah selama beberapa hari berturut-turut dan tidak kembali.

  • 7. Apabila menganalisis perbezaan harga, perhatikan juga susunan kontrak kenaikan harga bulan komoditi hampir setahun, yang sering menunjukkan peluang perdagangan; contohnya kacang kedelai dan plastik dalam beberapa tahun kebelakangan ini adalah hampir kuat dan lemah.

    Perlu diingatkan bahawa dalam beberapa tahun kebelakangan ini, peluang perdagangan jangka panjang tradisional semakin berkurangan, dengan peningkatan jumlah peniaga dan perubahan pasaran. Tetapi peluang untuk turun naik harga jangka panjang di pasaran tidak akan pernah hilang, dan model dan pemikiran perdagangan jangka pendek memerlukan inovasi yang berterusan.

Dibaharui dari blog Quantitative Transaction Valley of the Kings