Arbitraj yuran modal adalah transaksi yang dilakukan pada masa yang sama dalam dua arah berlawanan, jumlah yang sama, dan kerugian yang sama dalam kontrak tetap dan tetap, dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan yuran modal dalam perdagangan kontrak kekal.
Arbitraj bayaran tunai adalah kaedah arbitraj yang unik di mata wang, yang berasal dari derivatif unik di mata wang, kontrak kekal.
Kontrak tradisional mempunyai tarikh tamat, manakala kontrak kekal tidak mempunyai tarikh tamat dan boleh dipegang selama-lamanya, oleh itu ia dipanggil kontrak kekal.
Pedagang yang memegang kedudukan jangka panjang, sebelum satu kontrak berakhir, mesti memindahkan pegangan ke kontrak yang lebih jauh, operasi ini adalah masalah, kedua adalah membayar yuran tambahan, ketiga adalah dua kontrak dengan tempoh yang berbeza, biasanya akan ada perbezaan harga, operasi pemindahan akan membawa kerugian kecil.
Perdagangan dalam lingkaran mata wang 24 jam tanpa henti, dengan masa depan yang tidak perlu dihantar, akan membawa kemudahan yang lebih besar kepada peniaga
Tetapi ini membawa kepada satu masalah, bagaimana kontrak kekal menetapkan harga tunai. Kontrak tradisional untuk harga hari penghantaran pasti akan kembali kepada harga tunai, sebelum penghantaran, apabila harga niaga hadapan menyimpang dari harga tunai, banyak perdagangan lelang akan menarik harga niaga dekat, mengekalkan kestabilan harga.
Sebenarnya, kebanyakan kontrak niaga hadapan dan derivatif kewangan ini dicipta untuk melindungi risiko dan mengurangkan turun naik harga barangan tunai.
Kontrak kekal tidak diserahkan, jadi perlu menggunakan mekanisme lain untuk menetapkan perbezaan harga semasa secara berkala, iaitu bayaran modal.
Bayaran wang adalah mekanisme penyelesaian dalam kontrak kekal yang digunakan untuk mengimbangi perasaan kosong.
Selepas memegang kedudukan kontrak kekal, yuran dana dibayar setiap lapan jam.
Dalam kebanyakan kes
Apabila jumlah pemain kuat, kadar dana > 0, jumlah pemain membayar dana, dan pemain kosong mendapat dana.
Kadar dana <0, bayaran dana tanpa modal, dan banyak pihak mendapat dana.
Kadar dana adalah berdasarkan keadaan kosong semasa yang diberikan oleh algoritma yang diberikan oleh bursa, semua algoritma yang berbeza untuk setiap transaksi
Di bawah ini adalah kaedah untuk mengira kadar dana di OK, dan rakan-rakan yang berminat di bursa lain boleh lihat sendiri.
Berikut adalah contoh mudah.
Katakan bahawa Xiao Ming membeli kontrak kekal 1 BTC pada 7:59 dengan kadar kadar dana -0.1% pada masa itu, dan harga kontrak kekal BTC pada masa itu adalah 30000U
Jadi, pada pukul 8 pagi, dia akan dapat bayaran 1 * 30000 * 0.001 = 30U.
"Saya tidak tahu apa-apa tentang apa yang berlaku di Malaysia, tetapi saya tahu bahawa ia adalah salah satu daripada beberapa perkara yang perlu diperhatikan.
Apabila pasaran naik, pihak kosong mendapat bayaran dana. Maka ketika ini perdagangan lelang beroperasi sebagai membeli tunai, menjual selama-lamanya. Ini adalah lelang ke arah bayaran dana
Apabila pasaran jatuh, banyak pihak mendapat bayaran wang. Maka ketika ini perdagangan lelang bertindak sebagai menjual barang yang muncul, membeli kekal, ini adalah lelang wang terbalik.
(i) Arbitrasi ke atas kos kewangan
Saya akan mulakan dengan cara yang lebih mudah, iaitu dengan melakukan arbitraj yuran yuran yuran yang positif.
Pada masa itu, keadaan lebih baik, bayaran tahunan sekali pakai boleh mencapai 50%, dan juga boleh mencapai 20% . Iaitu, setiap 8 jam dapat menstabilkan pendapatan 35U hingga 90U
Saya akan mulakan dengan contoh teori yang mudah.
Harga tunai adalah 999 yuan, harga kekal adalah 1000 yuan, perbezaan harga adalah 1 yuan, kadar dana adalah 0.001 <unk>.
Beli satu, jual satu.
Pada satu ketika di masa depan, harga barangan tunai dan barang kekal akan menjadi 1010 yuan, dengan perbezaan harga berkurangan 1 yuan, dan pada masa ini perbezaan harga adalah 0 yuan.
Jadi, teruskan dengan kerugian kurang laku - 10 yuan, keuntungan tunai - 11 yuan.
Tiga kali bayaran telah diambil sebelum penutupan, setiap kali bayaran adalah 0.001, untuk memudahkan pengiraan, anggaplah bahawa ketiga-tiga bayaran ini dikira pada harga kekal 1000
Jadi, kos dan faedah adalah 1000.0.0013 ialah 3 yuan.
Hasil akhir: 1 + 3 = 4 yuan
Sebenarnya, Arbitrase Bayaran Dana Berterusan adalah Arbitrase Tunai Berjangka dan juga Pendapatan Perbezaan Harga.
Keuntungan dari penargetan yuran modal kekal terdiri daripada dua bahagian: keuntungan yuran modal dan keuntungan perbezaan harga. Keuntungan yuran modal adalah keuntungan yang stabil dalam jangka panjang, keuntungan perbezaan harga adalah keuntungan yang diperoleh seketika yang terjejas oleh turun naik pasaran
Apabila keuntungan dari perbezaan harga dapat menampung yuran bayaran, kita boleh melonggarkan saham dan makan sebahagian daripada keuntungan daripada perbezaan harga tersebut.
Selepas penutupan kedudukan, terus membuka kedudukan dan terus mendapat pendapatan dari yuran dana yang stabil
Terdapat juga keadaan yang tidak menentu, apabila kadar faedah yang dijangkakan adalah negatif dan nilai mutlaknya lebih besar, iaitu apabila perlu membayar faedah yang tinggi.
Harga tunai adalah 999 yuan, harga kekal adalah 1000 yuan, perbezaan harga adalah 1 yuan, kadar dana adalah 0.001 <unk>.
Beli satu, jual satu.
Pada satu ketika di masa depan, kadar faedah yang dijangka adalah -0.01, dan anda perlu membayar yuran faedah yang tinggi sebanyak 10 yuan.
Jadi, teruskan dengan kerugian 10 yuan, keuntungan tunai 9 yuan.
Tiga kali bayaran telah diambil sebelum penutupan, setiap kali bayaran adalah 0.001, untuk memudahkan pengiraan, anggaplah bahawa ketiga-tiga bayaran ini dikira pada harga kekal 1000
Jadi, kos dan faedah adalah 1000.0.0013 ialah 3 yuan.
Hasil akhir: 1 + 3 = 4 yuan
