No.1 Pengenalan

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, teknologi blockchain dan kriptografi telahIndustri mata wang digital, membawa kepada pertumbuhan yang meletup. Sebagai salah satu pautan terpenting dalam rantaian industri mata wang digital, pertukaran aset blockchain sudah pasti memainkan peranan penting. Ia menghubungkan pasaran utama dan sekunder pelaburan blockchain, dan juga menghubungkan pihak projek dan pelabur biasa.

Menurut statistik, pada masa ini terdapat lebih daripada 300 pertukaran termasuk dalam platform bukan kecil, malah terdapat beribu-ribu pertukaran yang tidak disertakan. Walaupun begitu, peserta tetap menikmatinya. Dalam konteks setiap orang yang melakukan pertukaran, hampir setiap pertukaran mempunyai berpuluh-puluh atau bahkan ratusan sasaran perdagangan Dalam pasaran dengan stok terhad, aset dan bursa blok bersaiz kecil dan sederhana akan menghadapi kekurangan trafik dan aset yang tidak ternilai bandar.

NO.2

Mengapa strategi pembuat pasaran perlu?

Kemunculan robot pembuat pasaran telah mengubah keadaan ini Dengan mengambil bahagian dalam pembuatan pasaran, ia mengekang spekulasi pasaran yang berlebihan yang disebabkan oleh maklumat dan asimetri sumber dan mengekalkan kelancaran operasi platform dagangan. Ia juga mengurangkan fenomena kononnya pembuat pasaran yang secara rahsia memanipulasi harga dalam kaedah dagangan tradisional untuk meningkatkan daya tarikan pasaran, meningkatkan kecairan dan volum dagangan, memenuhi keperluan belian dan jualan pelabur biasa, dan menstabilkan keyakinan pasaran.

Hari ini, untuk menghubungkan pertukaran baharu dan mata wang baharu dengan lebih baik dengan pelabur biasa dan menyelesaikan banyak masalah yang mereka hadapi pada peringkat awal penyenaraian, kedua-dua bursa bersaiz kecil dan sederhana serta pihak projek blockchain perlu Bergantung pada robot pembuat pasaran.

NO.3

Prinsip Strategi Pembuat Pasaran

Strategi pembuat pasaran menjejaki perubahan harga melalui sistem pembuatan pasaran dan secara berterusan menyediakan sebut harga dua hala untuk membeli dan menjual. Melalui urus niaga beli dan jual frekuensi tinggi dan berskala besar, perbezaan antara setiap harga transaksi dan harga teori secara beransur-ansur terkumpul, dan perbezaan harga diselaraskan secara dinamik mengikut ciri-ciri jawatan yang dipegang.

Terdapat dua strategi pembuat pasaran biasa dalam pertukaran umum:

Pembuatan pasaran pasif: Strategi pembuat pasaran menjejaki data kedalaman dan data transaksi pertukaran arus perdana, dan bukannya membuat pilihan aktif utama, mereka secara pasif mengikuti pasaran, mengejar yang paling dijejaki dan direplikasi sepenuhnya, cuba mencapai tahap prestasi pasaran yang sama. sebagai pertukaran data K-line.

Pembuatan pasaran bebas: Model pembuatan pasaran ini tidak merujuk kepada sasaran dagangan lain, tetapi membuat pasaran berdasarkan kos sendiri dan pesanan yang ditetapkan. Model ini sesuai untuk persekitaran di mana kuasa harga mata wang berkaitan agak tertumpu, seperti:Aset atau mata wang blok kecil yang dikeluarkan oleh bursa itu sendiri。

NO.4

Kerentanan Strategi Pembuat Pasaran

Sama ada ia membuat pasaran pasif atau membuat pasaran bebas, adalah perlu untuk menyelesaikan bukan sahaja masalah harga subjek urus niaga tetapi juga masalah kecairan. Oleh itu, untuk mengaktifkan pasaran, strategi pembuat pasaran diperlukan untuk dapat membeli dan menjual dengan sendirinya, jika tidak, sukar untuk membentuk K-line yang baik.

Kaedah biasa adalah dengan secara rawak menentukan harga jualan berhampiran harga pasaran dan segera membeli pada harga yang sama. Atau beli dahulu dan jual kemudian berdasarkan harga rawak. Biasanya, disebabkan selang pendek antara pembelian dan penjualan, pesanan belum selesai yang sepadan selalunya tidak ditemui dalam data mendalam, tetapi rekod urus niaga boleh ditinggalkan dalam data sejarah Garis-K diambil melalui kaedah pembuatan pasaran ini.

Sila ambil perhatian! Itulah bagaimana kelemahan muncul.

Untuk menjana talian K yang berterusan, strategi pembuat pasaran meletakkan pesanan beli dan jual berhampiran harga pasaran, tetapi ia menyembunyikan kelemahan. Walaupun pesanan beli dan jual strategi dikeluarkan pada masa yang sama, disebabkan masalah rangkaian dan kelajuan pemadanan, ia tidak ideal dan tidak boleh menjadi ideal Ini menyebabkan kebarangkalian tertentu bahawa pesanan strategi pembuat pasaran akan dilaksanakan oleh orang lain.

Bayangkan bahawa terdapat satu lagi strategi mencuci pesanan frekuensi tinggi di pasaran, yang sentiasa melaksanakan pesanan jualan strategi pembuat pasaran pada harga yang lebih rendah dan pesanan belian strategi pembuat pasaran pada harga yang lebih tinggi selagi pesanan frekuensi tinggi ini-. strategi mencuci Jika perbezaan harga dapat menampung yuran pengendalian, keuntungan akan dijana. Ini mengakibatkan strategi pembuat pasaran menjual rendah dan membeli tinggi, yang menakutkan apabila anda memikirkannya!

NO.5

Demonstrasi Praktikal

Selepas pemerhatian, aDagangan ETHUSDT di bursaUntuk kewujudan fenomena membuat pasaran, objek rujukan mungkin data Binance ETHUSDT Dengan memerhatikan data buku pesanan pasarannya, didapati terdapat pesanan dagangan sendiri dan arahan jual beli adalah secara rawak K-line yang dijana oleh strategi pembuatan pasaran pada hari tersebut.

Biasanya, strategi memberus pesanan frekuensi tinggi tidak ditetapkan harga secara rawak pada harga pasaran, tetapi diubah secara rawak berdasarkan harga transaksi terakhir strategi pembuat pasaran. Dengan cara ini, sebenarnya sukar untuk harga urus niaga mencapai harga rendah dan tinggi di pasaran, dan kadar kejayaan mendapatkan pesanan strategi membuat pasaran adalah terhad, tanpa meninggalkan margin keuntungan.

Anda juga perlu menanggung risiko pegangan unilateral. Ini nampaknya sempurna, tetapi jika kita mengambil kesempatan daripada pepijat bahawa pesanan membuat pasaran mesti diletakkan di pasaran, kita boleh dengan mudah memecahkan strategi pembuat pasaran bursa dan membuat keuntungan besar.

NO.6

Langkah-langkah khusus adalah seperti berikut:

Apabila anda menjangkakan transaksi akan diselesaikan pada harga yang rendah, tambahkan harga tertentu pada harga beli dan buat pesanan jual. Apabila harga bida ialah 200, buat pesanan jual pada 200.1, dan kemudian teruskan membuat pesanan beli pada 200.09 dan batalkannya serta-merta. Apabila transaksi selesai, operasi terbalik segera dilakukan untuk menjual syiling yang didagangkan pada harga yang tinggi, sekali gus melengkapkan kitaran.

Walaupun kadar kejayaan tidak tinggi, melalui sebilangan besar pesanan tertunda dan membatalkan yang kerap, peluang untuk menangkap peluang ini akan meningkat dengan banyak, dan keuntungan akan tetap besar. Seperti yang ditunjukkan dalam rajah di atas,Saya menulis strategi leret pesanan frekuensi tinggi melalui Platform Dagangan Kuantitatif Pencipta (FMZ), dan hampir tiada anjakan semasa dagangan sebenar. Hanya dalam satu malam, keuntungan meningkat daripada 1000USDT kepada 4000USDT.

Ini masih merupakan bentuk pembersihan yang sederhana Jika anda menggunakan berbilang akaun, berbilang kontrak dan berbilang rangkaian, keuntungan akan menjadi lebih besar. Selepas strategi penyusunan pesanan frekuensi tinggi mengeksploitasi kelemahan ini, ia mencuri sejumlah besar dana dan meninggalkan garis K yang buruk, seperti yang ditunjukkan dalam rajah berikut:

NO.7

Kod sumber strategi memberus pesanan berdasarkan kelemahan pembuat pasaran pertukaran Kod sumber strategi di atas adalah berdasarkan Platform Kuantitatif Pencipta (), sila nyatakan sumber semasa mencetak semula

NO.8

Kaedah pencegahan

Untuk strategi pembuatan pasaran seperti ini, mudah untuk diselesaikan setelah anda mengetahui prinsipnya Contohnya, apabila harga urus niaga sendiri bagi strategi pembuatan pasaran adalah rendah, hanya buat pesanan beli dahulu dan kemudian pesanan jual. begitu juga sebaliknya. Dengan cara ini, anda tidak akan dibeli rendah dan dijual tinggi oleh orang lain. Atau letakkan semua transaksi dan pesanan belum selesai dalam julat yang boleh dilindung nilai pada bursa lain.

Ditulis pada penghujungnya

Walaupun pertukaran berada di bahagian atas keseluruhan industri blockchain, tetapi ia seperti gergasi yang berdiri di luar, mendedahkan lebih banyak permukaan serangan dan kelemahan yang boleh dieksploitasi.

Secara objektif, sebarang ketidakwajaran yang boleh disimpulkan daripada buku pesanan mungkin merupakan pepijat yang lebih tersembunyi. Sebagai contoh, dengan mengeksploitasi kelemahan yang jelas dalam strategi pembuat pasaran pertukaran yang disebutkan di atas, penyerang boleh dengan bijak mereka bentuk pelbagai strategi serangan tersembunyi dan melakukannya tanpa disedari.

Hari ini, mata wang digital telah menjadi sasaran pelaburan baharu, dan pertukaran telah menjadi medan pertempuran bagi ramai penggodam. Penggodam yang bersembunyi dalam gelap adalah seperti serigala yang kelaparan, menunggu peluang, mengawasi celah-celah pertukaran, bersedia untuk memberikan pukulan maut. Pertukaran berpusat rantaian blok hanya boleh mengukuhkan penggunaan pertahanan mereka sendiri untuk memastikan pelanggan boleh berdagang tanpa bimbang.