Prinsip Strategi

Strategi penembusan saluran Donchian ialah strategi pengesanan arah aliran berdasarkan saluran Donchian. Strategi ini menggunakan harga tertinggi dan terendah dalam tempoh yang berbeza untuk menentukan titik masuk bagi kedudukan beli dan jual serta titik henti rugi.

Peraturan masuk strategi adalah: Apabila harga menembusi harga tertinggi dalam tempoh yang ditetapkan (contohnya 20 hari), buka kedudukan beli; apabila harga menembusi harga terendah dalam tempoh yang ditetapkan (contohnya 10 hari), buka kedudukan jual.

Peraturan KELUAR adalah: Kedudukan beli dihenti rugi pada jalur tengah atau jalur bawah; kedudukan jual dihenti rugi pada jalur tengah atau jalur atas. Jalur tengah ialah harga purata bagi harga tertinggi dan terendah dalam tempoh yang ditetapkan (contohnya 10 hari).

Andaikan instrumen dagangan ialah BTCUSDT, tetapan parameter adalah seperti berikut:

• Tempoh masuk beli: 20 hari
• Tempoh henti rugi beli: 10 hari
• Gunakan henti rugi jalur tengah: Ya
• Tempoh masuk jual: 10 hari
• Tempoh henti rugi jual: 20 hari
• Gunakan henti rugi jalur tengah: Ya

Maka peraturan masuk dan henti rugi adalah:

• Apabila harga melebihi harga tertinggi dalam 20 hari, buka kedudukan beli pada titik tersebut
• Titik henti rugi kedudukan beli ialah titik tengah antara harga tertinggi dan terendah dalam 10 hari
• Apabila harga jatuh di bawah harga terendah dalam 10 hari, buka kedudukan jual pada titik tersebut
• Titik henti rugi kedudukan jual ialah titik tengah antara harga tertinggi dan terendah dalam 20 hari

Dengan melaraskan parameter tempoh masuk dan henti rugi secara dinamik, strategi boleh dioptimumkan dalam kitaran pasaran yang berbeza, memperoleh pulangan yang lebih baik dalam pasaran yang menonjolkan arah aliran.

Kelebihan Strategi

• Menggunakan penembusan untuk menilai arah aliran, mampu menangkap pergerakan pasaran yang kukuh
• Titik henti rugi hampir dengan harga semasa, membantu mengawal risiko
• Pelarasan parameter yang fleksibel, boleh dioptimumkan untuk kitaran yang berbeza

Risiko Strategi

• Dagangan penembusan mudah terperangkap, perlu berhati-hati dalam menilai kesahihan penembusan
• Titik henti rugi hampir dengan harga, kebarangkalian henti rugi lebih tinggi dalam pasangan yang tidak menentu
• Tetapan parameter yang tidak sesuai boleh menyebabkan keluar terlalu kerap atau gagal menghenti rugi tepat pada masanya

Rumusan

Strategi penembusan saluran Donchian menggunakan penembusan untuk menilai arah aliran, dengan titik henti rugi ditetapkan pada titik tengah saluran atau jalur atas/bawah, mampu mengawal risiko dengan berkesan. Dengan mengoptimumkan tetapan parameter, kadar tangkapan strategi dalam pasaran yang menonjolkan arah aliran boleh ditingkatkan. Walau bagaimanapun, perhatian perlu diberikan kepada penilaian keberkesanan penembusan dan penggunaan yang berhati-hati untuk mengelak daripada terperangkap atau berdagang terlalu kerap. Secara keseluruhannya, strategi ini sesuai untuk mengejar arah aliran jangka sederhana hingga panjang, tetapi tidak sesuai digunakan dalam pasaran yang tidak menentu.