Prinsip Strategi

Strategi ini membuat peruntukan aset dan operasi lindung nilai berdasarkan penentuan trend jangka panjang.

Logik utama adalah:

1. Pilih satu aset asas, tempoh purata bergerak dan resolusi

2. Kira purata bergerak mudah bagi aset tersebut

3. Apabila harga menembusi ke atas purata bergerak, ia menunjukkan kenaikan jangka panjang, beli aset tersebut

4. Apabila harga menembusi ke bawah purata bergerak, ia menunjukkan penurunan jangka panjang, jual aset tersebut

5. Boleh juga hanya beli, atau hanya jual

6. Tentukan trend jangka panjang melalui hubungan antara aset dan purata bergeraknya

7. Wujudkan kedudukan yang bertentangan dengan penentuan jangka panjang untuk lindung nilai

Strategi ini melindungi risiko dalam turun naik jangka pendek, memberi tumpuan kepada keadaan trend jangka panjang aset, dan boleh mendapat pulangan yang stabil.

Kelebihan Strategi

• Sistem purata bergerak yang mudah untuk menentukan trend jangka panjang

• Padanan kedudukan jangka panjang dan pendek, melindungi risiko sistematik secara berkesan

• Isyarat beli dan jual yang jelas

Risiko Strategi

• Sistem purata bergerak ketinggalan daripada harga

• Kos modal akibat pegangan jangka panjang

• Perlu memberi perhatian kepada kawalan risiko bagi pelbagai kedudukan

Kesimpulan

Strategi ini menjalankan operasi lindung nilai melalui gabungan kedudukan jangka panjang dan pendek aset, menekankan pengurusan risiko. Walau bagaimanapun, penentuan purata bergerak dan kos pegangan masih perlu diberi perhatian.