Gambaran Keseluruhan

Strategi ini berdasarkan purata bergerak (moving average) untuk membentuk saluran dagangan. Isyarat dagangan dijana apabila harga menembusi sempadan atas atau bawah saluran. Ia merupakan strategi pengikut arah aliran (trend following) yang tipikal, dengan pengoptimuman parameter untuk melaksanakan operasi pegangan panjang/pendek yang ringkas dan berkesan.

Prinsip Strategi

1. Kira purata bergerak, boleh pilih pelbagai jenis seperti SMA/EMA/WMA/RMA.
2. Sempadan atas saluran adalah kenaikan peratusan tertentu daripada purata bergerak. Sempadan bawah adalah penurunan peratusan tertentu.
3. Apabila harga menembusi sempadan atas, buka posisi panjang (long); apabila menembusi sempadan bawah, buka posisi pendek (short). Boleh pilih hanya panjang, hanya pendek, atau dagangan dua hala.
4. Tetapkan titik ambil untung (take profit) dan henti rugi (stop loss). Titik ambil untung adalah kenaikan peratusan tertentu daripada harga masuk. Titik henti rugi adalah penurunan peratusan tertentu.

Analisis Kelebihan

1. Pengiraan purata bergerak adalah mudah, memudahkan penentuan arah aliran.
2. Parameter boleh dilaras untuk mencapai tempoh pegangan dan kecenderungan risiko yang berbeza.
3. Pilihan panjang/pendek boleh disesuaikan dengan pelbagai keadaan pasaran.
4. Ambil untung dan henti rugi pada nisbah tetap, memberikan kawalan yang baik.

Analisis Risiko

1. Mudah terperangkap apabila arah aliran berubah secara mendadak.
2. Penetapan parameter yang tidak sesuai boleh menyebabkan dagangan terlalu kerap atau tertangguh.
3. Ambil untung dan henti rugi pada nisbah tetap kurang fleksibel.
4. Dagangan dua hala meningkatkan kekerapan dagangan dan kos komisen.

Arah Pengoptimuman

1. Optimumkan parameter purata bergerak untuk mengimbangi kelewatan dan hingar.
2. Optimumkan lebar jalur saluran untuk dipadankan dengan kekerapan turun naik pasaran.
3. Uji tetapan ambil untung dan henti rugi yang berbeza. Henti rugi dinamik lebih berkesan.
4. Tambah penunjuk arah aliran, pengayun (oscillator) dan lain-lain untuk menilai pasaran keseluruhan.
5. Masukkan penapisan tempoh masa untuk mengelakkan kesan peristiwa penting.

Kesimpulan

Strategi ini mencapai pengikutan arah aliran yang ringkas melalui saluran purata bergerak, tetapi memerlukan pengukuhan pengoptimuman parameter dan kawalan risiko. Di atas asas ini, lebih banyak penunjuk teknikal boleh diperkenalkan untuk memperhalusi logik strategi.