Gambaran Keseluruhan

Strategi ini menggunakan penapis Kalman untuk menjejaki harga dan melaraskan titik henti rugi secara dinamik dengan garisan henti rugi gelongsor, bagi melaksanakan henti rugi gelongsor.

Prinsip

Strategi ini menggunakan penapis Kalman untuk menjejaki harga secara masa nyata. Penapis Kalman mengandungi dua persamaan:

Persamaan ramalan:

smooth = kf[1] + dk * sqrt(gain / 10000 * 2)

Persamaan kemas kini:

kf = smooth + velo

Di mana, dk ialah ralat ramalan, gain ialah gandaan Kalman yang menentukan kepekaan penjejakan.

Selain itu, strategi menggunakan garisan henti rugi gelongsor untuk mengunci keuntungan. Jarak henti rugi awal ditetapkan sebagai nilai peratusan henti rugi, contohnya 2%.

Semasa dalam kedudukan beli (long), jika harga naik, garisan henti rugi juga akan beralih ke atas secara beransur-ansur menghampiri garisan Kalman, dengan langkah turun (downStep) seperti 0.5%. Jika harga jatuh dan mencetuskan henti rugi, kedudukan akan dibuka semula dengan menetapkan jarak henti rugi awal.

Begitu juga untuk kedudukan jual (short).

Dengan cara ini, strategi boleh mengunci keuntungan secara berperingkat mengikut arah aliran, memberikan pengurusan risiko yang baik.

Kelebihan

1. Menggunakan penapis Kalman untuk menjejaki harga secara masa nyata, respons yang pantas.

2. Mengunci keuntungan menggunakan garisan henti rugi gelongsor, pengurusan risiko yang berkesan. Jarak henti rugi boleh disesuaikan.

3. Fleksibel untuk memilih sama ada membuat kedudukan beli dan jual, atau hanya beli/jual.

4. Boleh mengambil henti rugi secara agresif atau konservatif berdasarkan arah aliran.

5. Boleh menetapkan henti rugi dan ambil untung secara fleksibel mengikut keperluan.

Risiko

1. Parameter penapis Kalman yang tidak sesuai boleh menyebabkan penjejakan tidak stabil.

2. Gelinciran (slippage) boleh menyebabkan titik henti rugi dicetuskan lebih awal. Jarak henti rugi boleh dilonggarkan dengan sewajarnya.

3. Dalam pasaran arah aliran yang kuat, strategi henti rugi gelongsor tidak sesuai; sebaliknya perlu mengikut arah aliran.

4. Dalam pasaran yang tidak menentu (sideways), titik henti rugi mungkin kerap dicetuskan. Jarak henti rugi boleh dilonggarkan, atau henti rugi gelongsor tidak digunakan.

Pengoptimuman

1. Boleh memperkenalkan lebih banyak penunjuk untuk menilai arah aliran, mengoptimumkan masa membuka kedudukan.

2. Boleh melaraskan langkah pergerakan garisan henti rugi berdasarkan volatiliti pasaran.

3. Boleh menggabungkan teknik pembelajaran mesin untuk melatih parameter henti rugi yang optimum.

4. Boleh menggabungkan lebih banyak penunjuk risiko untuk melaraskan pengurusan saiz kedudukan secara dinamik.

Kesimpulan

Strategi henti rugi gelongsor menggunakan penapis Kalman untuk menjejaki perubahan harga, dan menggunakan garisan henti rugi gelongsor untuk mengunci keuntungan, mengawal risiko sambil memastikan keuntungan. Ia merupakan strategi yang boleh dipercayai dan mudah dioptimumkan. Menggabungkannya dengan penentuan arah aliran dan teknik pengurusan saiz kedudukan dinamik boleh menghasilkan prestasi strategi yang lebih baik.