Gambaran Keseluruhan

Strategi ini beroperasi berdasarkan harga tertinggi pada hari dagangan sebelumnya, dan tergolong dalam jenis strategi pengikut arah aliran (trend following). Ia akan membuka kedudukan beli (long) apabila harga menembusi harga tertinggi hari sebelumnya, dan akan membuka semula kedudukan walaupun terdapat penembusan berulang pada hari yang sama.

Prinsip Strategi

1. Fungsi LucF digunakan untuk mengelakkan pengintipan palang (bar) terkini semasa ujian balik (backtest).

2. Tentukan sama ada sesi dagangan baru bermula. Catat harga tertinggi hari itu max_today dan harga terendah min_today.

3. Bandingkan harga tertinggi semasa high dengan max_today, dan kemas kini max_today.

4. Bandingkan harga terendah semasa low dengan min_today, dan kemas kini min_today.

5. Lukiskan harga tertinggi dan terendah hari dagangan sebelumnya.

6. Tetapkan titik masuk apabila harga menembusi harga tertinggi hari sebelumnya; GAP boleh ditambah pada harga tertinggi untuk melambatkan atau mempercepatkan kemasukan.

7. Tetapkan nisbah henti rugi (stop loss) sl dan nisbah ambil untung (take profit) tp.

8. Buka kedudukan beli apabila harga menembusi harga tertinggi hari sebelumnya.

9. Tetapkan titik henti rugi dan titik ambil untung.

10. Pilihan untuk mengaktifkan atau tidak henti rugi menjejak (trailing stop); tetapkan keperluan minimum untuk mengaktifkan henti rugi menjejak dan jarak henti rugi menjejak.

11. Pilihan untuk menilai status EMA (Exponential Moving Average) semasa ditutup.

Analisis Kelebihan

Strategi ini agak mudah sebagai strategi pengikut arah aliran, dengan kelebihan berikut:

1. Isyarat strategi yang mudah dan jelas, mudah dilaksanakan.

2. Menggunakan penembusan harga tertinggi hari sebelumnya sebagai isyarat pengesahan arah aliran, dapat menapis bunyi pasaran yang tidak menentu (sideways market).

3. Parameter GAP boleh digunakan untuk menyesuaikan sensitiviti kemasukan.

4. Risiko keseluruhan terkawal, henti rugi jelas.

5. Pilihan untuk menggunakan henti rugi menjejak untuk mengunci lebih banyak keuntungan.

6. Boleh digabungkan dengan penilaian EMA untuk mengelakkan terperangkap semasa persilangan mati (death cross).

Analisis Risiko

Terdapat beberapa risiko yang perlu diberi perhatian dalam strategi ini:

1. Penembusan yang gagal boleh menyebabkan kerugian; tahap henti rugi perlu ditetapkan dengan wajar.

2. Keberkesanan penembusan bergantung kepada pasaran yang berada dalam arah aliran; pasaran yang tidak menentu mudah menyebabkan terperangkap.

3. Henti rugi menjejak yang tidak ditetapkan dengan betul boleh menjadi terlalu sensitif dan terhenti rugi akibat pelarasan harga kecil.

4. Pemilihan parameter EMA yang tidak sesuai boleh menjadikannya terlalu sensitif atau terlalu perlahan.

5. Terdapat banyak pemboleh ubah yang perlu dipantau dan dioptimumkan, seperti GAP, amplitud henti rugi, tetapan henti rugi menjejak, dll.

Arah Pengoptimuman

Strategi ini boleh terus dioptimumkan dari aspek berikut:

1. Tukar henti rugi daripada nilai tetap kepada henti rugi dinamik berdasarkan ATR (Average True Range) atau arah aliran.

2. Tambah penapisan berdasarkan sisihan piawai untuk menilai keberkesanan penembusan.

3. Tambah syarat berdasarkan turun naik (volatility) untuk mengelakkan penembusan tidak sah dalam pasaran tidak menentu.

4. Optimumkan parameter EMA untuk menjadikan penilaian lebih stabil dan tepat.

5. Optimumkan parameter henti rugi menjejak agar lebih sesuai dengan amplitud pergerakan pasaran.

6. Uji keteguhan parameter bagi pelbagai instrumen.

7. Tambah mekanisme pelarasan saiz kedudukan secara dinamik.

Kesimpulan

Strategi ini secara keseluruhannya mudah dan praktikal, merupakan strategi pengikut arah aliran yang tipikal. Ia menggunakan penembusan harga tertinggi hari sebelumnya sebagai isyarat untuk menjejaki arah aliran, dan kawalan risiko bergantung terutamanya pada henti rugi. Melalui pengoptimuman parameter yang wajar, strategi ini dapat mencapai hasil yang baik dalam pasaran yang sedang dalam arah aliran. Walau bagaimanapun, perlu diberi perhatian untuk mengawal strategi henti rugi dan syarat penapisan, bagi mengelakkan terperangkap dalam pasaran tidak menentu. Strategi ini boleh dijadikan rangka kerja asas untuk strategi pengikut arah aliran dan dikembangkan serta dioptimumkan.