Ringkasan

Strategi ini menilai arah aliran pasaran dengan memerhati perubahan warna lilin (K-line) dan seterusnya membina kedudukan beli atau jual berdasarkan perubahan tersebut. Prinsip strategi ini mudah dan terus terang, bertujuan untuk menangkap arah aliran jangka pendek.

Prinsip

Strategi ini menentukan warna lilin berdasarkan hubungan antara harga penutup dan harga pembukaan lilin: jika harga penutup lebih besar daripada harga pembukaan, ia adalah lilin merah; jika harga penutup lebih kecil daripada harga pembukaan, ia adalah lilin hijau.

Apabila terdapat bilangan lilin berturut-turut dengan warna yang sama (boleh ditetapkan), tindakan yang sepadan akan diambil:

• Jika merah, maka buka posisi beli (long);

• Jika hijau, maka buka posisi jual (short).

Apabila warna lilin berubah, tutup posisi dan keluar dari pasaran.

Kelebihan

• Prinsip yang jelas dan mudah, mudah difahami dan dilaksanakan.

• Dapat menjejaki arah aliran pendek, membolehkan perdagangan yang kerap.

• Bilangan lilin boleh disesuaikan untuk menyesuaikan sensitiviti strategi.

• Hanya boleh berdagang beli atau jual sahaja, mengurangkan kekerapan dagangan.

• Boleh menetapkan sesi perdagangan untuk mengelakkan tempoh masa yang perlu dielakkan.

Risiko

• Tidak dapat menilai arah aliran, terdapat risiko arbitraj (perbezaan harga).

• Tidak dapat menentukan kualiti masa masuk, risiko masuk terlalu awal atau terlepas peluang.

• Terdapat risiko pembalikan; perubahan warna lilin tidak semestinya mewakili perubahan arah aliran yang sebenar.

• Mengikuti arah aliran pendek boleh menyebabkan dagangan berlebihan, memberi tekanan kepada kadar komisen.

• Penetapan parameter yang tidak sesuai boleh menyebabkan prestasi strategi yang lemah.

Arah Pengoptimuman

• Boleh mempertimbangkan untuk menambah penunjuk penilaian arah aliran, seperti MACD, KD, dsb., untuk mengelakkan masuk ke arah yang salah.

• Boleh menetapkan henti rugi mengikut pergerakan (trailing stop) untuk mengurangkan risiko kerugian.

• Boleh melonggarkan syarat keluar sedikit untuk mengelakkan keluar terlalu kerap.

• Boleh menggabungkan faktor lain untuk mengoptimumkan masa masuk, seperti peningkatan volum dagangan, penembusan paras tinggi sebelumnya, dsb.

• Boleh menetapkan jenis pesanan sebagai pesanan pasaran untuk mengurangkan kesan gelinciran harga (slippage).

Kesimpulan

Strategi ini berasal daripada analisis teknikal lilin yang paling asas, menjejaki arah aliran paling asas dengan menilai warna lilin. Kelebihannya adalah mudah difahami, dagangan yang kerap, dan parameter yang boleh disesuaikan secara fleksibel. Walau bagaimanapun, ia juga mempunyai kelemahan buta tertentu, tidak dapat menilai kualiti arah aliran. Ia boleh dioptimumkan dengan menambah penunjuk penilaian arah aliran, dsb., untuk meningkatkan prestasi strategi sambil mengekalkan kesederhanaan.