Gambaran Keseluruhan

Strategi ini merupakan strategi dagangan jangka pendek berasaskan penunjuk saluran. Ia menggunakan penembusan sempadan atas dan bawah saluran untuk menentukan permulaan dan penamatan arah aliran, seterusnya membuat keputusan beli dan jual. Dalam pasaran arah aliran yang kukuh, strategi penembusan ini boleh memperoleh hasil yang baik.

Prinsip Strategi

1. Strategi ini mula-mula mengira harga tertinggi dan terendah dalam tempoh tertentu, membina sempadan atas dan bawah saluran.

2. Sekiranya harga meningkat dan menembusi sempadan atas, maka posisi beli akan dibuka. Sekiranya harga menurun dan menembusi sempadan bawah, maka posisi jual akan dibuka.

3. Menggunakan stop loss bergerak untuk mengawal risiko. Garis stop loss ditetapkan pada garis tengah saluran.

4. Terdapat dua peraturan keluar pilihan: kembali ke garis tengah dan stop loss bergerak. Yang pertama memberikan pengambilan untung cepat, manakala yang kedua mengawal risiko.

5. Tempoh saluran boleh dipilih berdasarkan keadaan pasaran, dan parameter seperti magnitud stop loss boleh dilaraskan untuk mengoptimumkan strategi.

Analisis Kelebihan

1. Operasi mudah, mudah dilaksanakan. Hanya perlu memantau hubungan antara harga dan saluran, buka dan tutup posisi mengikut peraturan.

2. Mengikut arah aliran, tiada risiko bertentangan dengan arah aliran.

3. Saluran jelas dan intuitif, memberikan isyarat masuk yang jelas.

4. Mempunyai ruang keuntungan yang baik, biasanya dapat memberikan pulangan yang memuaskan.

5. Banyak parameter boleh dilaraskan, membolehkan pengoptimuman untuk pasaran yang berbeza.

Analisis Risiko

1. Penembusan tidak semestinya berjaya, terdapat risiko terperangkap. Perlu menghentikan kerugian tepat pada masanya.

2. Saluran memerlukan tempoh tertentu untuk terbentuk, tidak sesuai untuk pasaran yang tidak menentu (sideways).

3. Melihat ke belakang pada garis tengah saluran untuk stop loss mungkin terlalu konservatif, menyebabkan kegagalan untuk mengekalkan arah aliran.

4. Pengoptimuman parameter memerlukan sokongan data sejarah, dan dagangan sebenar mungkin terlebih optimum.

5. Membeli dan menjual secara mekanikal pada titik penembusan mungkin meningkatkan kekerapan dagangan dan kos gelinciran.

Arahan Pengoptimuman

1. Menilai kesan parameter tempoh yang berbeza, memilih tempoh saluran yang terbaik.

2. Menguji stop loss garis tengah dan stop loss bergerak, memilih mekanisme keluar yang lebih sesuai.

3. Mengoptimumkan magnitud stop loss untuk mengurangkan kebarangkalian stop loss disentuh.

4. Menambah penapis arah aliran untuk mengelakkan dagangan penembusan yang tidak sesuai.

5. Mempertimbangkan untuk meningkatkan saiz posisi, tetapi perlu mengawal risiko dengan baik.

Kesimpulan

Secara keseluruhannya, strategi ini merupakan strategi penembusan jangka pendek yang agak matang. Ia mempunyai peraturan masuk yang jelas, langkah kawalan risiko yang mencukupi, dan prestasi operasi yang baik. Prestasi strategi boleh dipertingkatkan lagi melalui pengoptimuman parameter. Walau bagaimanapun, masih perlu mengambil perhatian terhadap beberapa kelemahan semula jadi, dan perlu disesuaikan untuk pasaran yang berbeza. Jika sistem menggunakan strategi ini, pendapatan keseluruhan seharusnya dapat dijamin.