Gambaran Keseluruhan

Strategi Keseimbangan Bull-Bear Berganda adalah strategi gabungan yang menggabungkan Strategi Pembalikan 123 dan Indikator Keseimbangan Beli-Jual. Strategi ini bertujuan untuk menggunakan isyarat yang dihasilkan oleh Strategi Pembalikan 123 dan disahkan oleh isyarat Indikator Keseimbangan Beli-Jual bagi mencapai kemasukan pasaran yang lebih boleh dipercayai.

Prinsip

Strategi ini terdiri daripada dua sub-strategi:

1. Strategi Pembalikan 123. Strategi ini menghasilkan isyarat apabila dua harga penutup terakhir menunjukkan pembalikan, iaitu jika harga penutup dua hari sebelumnya menurun dan harga penutup hari ketiga meningkat, maka lakukan beli (long); jika harga penutup dua hari sebelumnya meningkat dan harga penutup hari ketiga menurun, maka lakukan jual (short). Pada masa yang sama, strategi ini juga menggabungkan indikator STOCH, hanya menghasilkan isyarat apabila indikator STOCH menunjukkan keadaan terlebih jual atau terlebih beli.

2. Strategi Indikator Keseimbangan Beli-Jual. Strategi ini menilai trend pasaran dengan mengira keseimbangan antara kuasa beli dan kuasa jual. Secara khusus, ia mengira perbezaan antara harga penutup dan harga bukaan hari ini serta perbezaan antara hari sebelumnya dan hari ini untuk menentukan kuasa beli dan kuasa jual. Semakin besar perbezaan kuasa beli-jual, semakin jelas trend tersebut.

Isyarat dagangan strategi gabungan berasal daripada isyarat dagangan kedua-dua sub-strategi tersebut. Hanya apabila isyarat kedua-dua sub-strategi adalah konsisten, contohnya kedua-duanya menunjukkan beli (long), barulah strategi gabungan akan mengambil isyarat tersebut untuk masuk pasaran. Jika isyarat yang dikeluarkan oleh kedua-dua sub-strategi tidak konsisten, strategi gabungan akan melangkau isyarat tersebut dan mengambil sikap tunggu dan lihat.

Kelebihan

Kelebihan terbesar Strategi Keseimbangan Bull-Bear Berganda ialah kebolehpercayaannya yang tinggi. Oleh kerana ia memerlukan kedua-dua sub-strategi mengeluarkan isyarat yang konsisten sebelum masuk pasaran, ia boleh bertindak sebagai pengesahan, mengelakkan isyarat palsu. Selain itu, kedua-dua sub-strategi masing-masing mencari peluang dari aspek pembalikan dan trend, mencapai kepelbagaian strategi dan mengelakkan risiko strategi tunggal.

Strategi Pembalikan 123 dapat menangkap peluang pembalikan pasaran jangka pendek. Strategi Keseimbangan Beli-Jual dapat menentukan arah trend jangka panjang. Penggunaan kedua-duanya secara bersama membolehkan, semasa pembalikan, pada masa yang sama menguasai trend utama, menapis isyarat pembalikan yang lemah, seterusnya meningkatkan kebarangkalian keuntungan.

Risiko

Risiko terbesar strategi ini ialah kebarangkalian sub-strategi mengeluarkan isyarat yang salah berganda. Walaupun strategi gabungan memerlukan kedua-dua isyarat konsisten, apabila kedua-dua sub-strategi secara serentak mengeluarkan isyarat yang salah, strategi gabungan juga akan masuk pasaran, seterusnya menanggung kerugian berganda.

Selain itu, mungkin berlaku percanggahan antara sub-strategi, satu mengeluarkan isyarat beli (long) manakala satu lagi jual (short). Pada masa ini strategi gabungan akan terlepas peluang. Jika percanggahan berterusan, strategi gabungan mungkin tidak dapat masuk pasaran untuk tempoh yang lama, menyebabkan kecekapan modal menurun.

Arah Pengoptimuman

Boleh dipertimbangkan untuk memperkenalkan strategi pembalikan trend (trend-reversal strategy) sebagai sub-strategi ketiga. Strategi ini dapat menentukan trend jangka panjang dan menghasilkan isyarat apabila trend berbalik. Menambah strategi yang menilai trend pasaran membantu menapis isyarat palsu dan meningkatkan kestabilan.

Arah pengoptimuman lain ialah melaraskan parameter sub-strategi supaya ia dapat menghasilkan isyarat dagangan yang lebih padan. Contohnya, melaraskan parameter ambang Strategi Keseimbangan Beli-Jual supaya ia dapat menangkap trend yang lebih lemah, seterusnya saling melengkapi dengan Strategi Pembalikan.

Selain itu, boleh dikaji kaedah penanganan apabila sub-strategi berterusan bercanggah. Contohnya, menetapkan bilangan maksimum percanggahan yang boleh diterima, selepas itu mengambil isyarat sub-strategi tunggal untuk masuk pasaran. Ini boleh mengurangkan kehilangan peluang sedikit sebanyak.

Kesimpulan

Strategi Keseimbangan Bull-Bear Berganda dengan menggabungkan Strategi Pembalikan 123 dan Strategi Keseimbangan Beli-Jual, mencapai pengesahan berganda isyarat dagangan, berkesan menapis isyarat palsu dan meningkatkan kestabilan. Pada masa yang sama, menggabungkan strategi pembalikan dan strategi trend, mencapai kepelbagaian strategi dan mengurangkan risiko. Strategi ini boleh dioptimumkan lagi dengan pelarasan parameter, pengenalan strategi ketiga dan lain-lain untuk meningkatkan kesepadanan dan kecekapan modal. Secara keseluruhan, strategi ini mempunyai idea yang inovatif dan nilai praktikal yang tinggi.