Gambaran Keseluruhan

Strategi ini menggunakan sistem purata bergerak untuk menentukan arah aliran semasa, dan membuat pesanan beli atau jual berdasarkan arah aliran tersebut. Apabila purata bergerak meningkat, ia dianggap sebagai keyakinan kenaikan harga yang tinggi, maka membuat pesanan beli; apabila purata bergerak menurun, ia dianggap sebagai keyakinan penurunan harga yang tinggi, maka membuat pesanan jual. Strategi ini terutamanya menggunakan sistem purata bergerak untuk menentukan arah pergerakan pasaran, dan tergolong dalam strategi jenis mengikut arah aliran.

Prinsip Strategi

1. Kira purata bergerak berwajaran (vwma) bagi tempoh tertentu (lalai 400 tempoh) sebagai penunjuk purata bergerak.

2. Tentukan sama ada purata bergerak vwma meningkat. Jika meningkat, tetapkan isyarat kenaikan harga uptrend; jika menurun, tetapkan isyarat penurunan harga downtrend.

3. Apabila uptrend adalah benar, buka posisi beli; apabila downtrend adalah benar, tutup posisi jual.

4. Kira pulangan strategi bagi setiap lilin bar_pnl dan pulangan pegangan beli bar_bh.

5. Berdasarkan titik pemisah suku tahun dan tahun, kira pulangan strategi bagi setiap suku tahun quarter_pnl dan pulangan tahunan year_pnl serta pulangan pegangan beli yang sepadan quarter_bh dan year_bh.

6. Paparkan dalam jadual pulangan strategi dan pulangan pegangan beli bagi setiap tahun dan setiap suku tahun.

Analisis Kelebihan Strategi

Strategi ini terutamanya bergantung pada purata bergerak untuk menentukan arah aliran pasaran, dan mempunyai kelebihan berikut:

1. Operasi mudah, menggunakan penunjuk purata bergerak untuk menentukan arah pergerakan pasaran, mudah difahami dan dikuasai.

2. Keupayaan kawalan pengeluaran yang kuat, mengikut arah aliran untuk beroperasi, dapat mengawal kerugian dalam pasaran tanpa arah aliran dengan berkesan.

3. Parameter yang boleh dikonfigurasi adalah sedikit, terutamanya melaraskan tempoh purata bergerak, mudah diuji dan dioptimumkan.

4. Menggunakan jadual untuk memaparkan prestasi pulangan secara visual, mudah difahami.

5. Jadual pulangan menambah pulangan pegangan beli untuk perbandingan, dapat menunjukkan dengan jelas pulangan tambahan strategi.

6. Kedudukan jadual boleh ditetapkan secara fleksibel, memudahkan penggunaan bersama strategi lain.

Analisis Risiko Strategi

Strategi ini juga mempunyai beberapa risiko:

1. Risiko pasaran pukal, dalam pasaran kenaikan harga yang berpanjangan, pulangan mungkin sedikit lebih rendah berbanding strategi pegangan beli. Tempoh purata bergerak boleh diselaraskan untuk pengoptimuman.

2. Risiko whipsaw yang tinggi dalam pasaran berayun. Boleh menambah syarat penapisan, seperti menembusi paras tertinggi sebelumnya, untuk mengurangkan transaksi berulang.

3. Sistem purata bergerak kurang sesuai untuk keluk, mungkin terlepas titik perubahan arah aliran. Boleh menguji jenis penunjuk purata bergerak yang berbeza.

4. Tidak mempertimbangkan mekanisme keluar henti rugi, terdapat risiko pengeluaran yang besar. Boleh menetapkan henti rugi dinamik atau mempertimbangkan untuk mengurangkan saiz posisi.

5. Dari segi pengoptimuman jadual, boleh menambah penunjuk risiko seperti nisbah Sharpe, pengeluaran maksimum, dll.

Arah Pengoptimuman Strategi

Strategi ini boleh dioptimumkan dari aspek berikut:

1. Optimumkan parameter purata bergerak, laraskan tempoh purata bergerak untuk menyesuaikan diri dengan persekitaran pasaran yang berbeza.

2. Tambah syarat penapisan, seperti menembusi paras tertinggi sebelumnya, untuk mengurangkan whipsaw.

3. Cuba jenis purata bergerak yang berbeza, seperti purata bergerak berwajaran, purata bergerak eksponen berganda, dll.

4. Masukkan mekanisme henti rugi, boleh menetapkan henti rugi dinamik atau mempertimbangkan untuk mengurangkan saiz posisi.

5. Perkayakan kandungan jadual, tambah penunjuk seperti nisbah Sharpe, pengeluaran maksimum, dll.

6. Gabungkan dengan penunjuk lain, seperti MACD, Bollinger Bands, dll. untuk menentukan arah aliran.

7. Optimumkan pengurusan saiz posisi, laraskan saiz posisi secara dinamik berdasarkan keadaan pasaran.

8. Uji kesan pelaksanaan pada instrumen yang berbeza, cari skop aplikasi yang terbaik.

Kesimpulan

Strategi perdagangan purata bergerak ini secara keseluruhannya agak mudah dan langsung, menggunakan purata bergerak untuk menentukan arah aliran dan beroperasi, dengan keupayaan kawalan pengeluaran yang kuat, sesuai untuk pedagang jenis mengikut arah aliran. Ruang pengoptimuman masih besar, boleh dioptimumkan dari aspek sistem purata bergerak, mekanisme henti rugi, pengurusan saiz posisi, dll. untuk menjadikan strategi lebih sesuai dengan persekitaran pasaran yang kompleks. Reka bentuk jadual memaparkan perbandingan antara pulangan strategi dan pulangan pegangan beli, menunjukkan secara visual nilai tambahan strategi. Rangka kerja strategi yang berkesan dan idea paparan jadual ini mempunyai nilai rujukan tertentu untuk pedagang kuantitatif.