Gambaran Keseluruhan

Strategi dua purata bergerak (dual moving average) adalah strategi dagangan jangka pendek yang agak biasa. Strategi ini mengira purata bergerak bagi tempoh yang berbeza untuk menentukan arah aliran pasaran, seterusnya membuat kemasukan. Apabila purata bergerak tempoh pendek melintasi ke atas purata bergerak tempoh panjang, buka posisi beli (long); apabila purata bergerak tempoh pendek melintasi ke bawah purata bergerak tempoh panjang, buka posisi jual (short).

Prinsip Strategi

Logik teras strategi ini adalah:

1. Kira dua purata bergerak bagi tempoh yang berbeza, satu purata bergerak tempoh panjang dan satu purata bergerak tempoh pendek. Di sini, purata bergerak harga buka dan harga tutup digunakan.

2. Tentukan sama ada purata bergerak tempoh pendek telah menembusi purata bergerak tempoh panjang. Apabila purata pendek melintasi ke atas purata panjang, ini menunjukkan pasaran berada dalam aliran menaik, boleh buka posisi beli; apabila purata pendek melintasi ke bawah purata panjang, ini menunjukkan pasaran berada dalam aliran menurun, boleh buka posisi jual.

3. Masuk beli atau jual berdasarkan arah aliran. Secara khusus, apabila purata bergerak tempoh pendek melintasi ke atas purata bergerak tempoh panjang, buka posisi beli; apabila purata bergerak tempoh pendek melintasi ke bawah purata bergerak tempoh panjang, buka posisi jual.

4. Henti rugi (stop loss) dan ambil untung (take profit) ditetapkan berdasarkan keadaan sebenar.

Keseluruhan strategi menggunakan fungsi penentuan arah aliran purata bergerak untuk menilai hubungan antara aliran jangka pendek dan jangka panjang pasaran, bagi menangkap pergerakan pasaran jangka sederhana pendek. Strategi ini logiknya ringkas dan jelas, menggunakan persilangan dua purata bergerak untuk menilai perubahan irama antara divergensi dan kesinambungan pergerakan harga, seterusnya membuat tindakan dagangan.

Kelebihan Strategi

Strategi dua purata bergerak mempunyai kelebihan berikut:

1. Konsep yang mudah, senang difahami dan dilaksanakan.

2. Mempunyai masa kemasukan dan kriteria keluar yang jelas.

3. Boleh menyesuaikan diri dengan persekitaran pasaran yang berbeza dengan melaraskan parameter purata bergerak.

4. Mengambil kira kedua-dua aliran dan pembalikan, boleh menangkap pergerakan pasaran jangka sederhana pendek.

5. Mempunyai logik henti rugi, boleh mengawal risiko.

Risiko Strategi

Strategi dua purata bergerak juga mempunyai beberapa risiko:

1. Apabila pasaran berada dalam fasa penyatuan atau sideways, henti rugi mungkin sering dicetuskan.

2. Dalam pasaran yang turun naik secara mendadak, isyarat yang dijana oleh purata bergerak mungkin kerap berlaku, tidak sesuai untuk memegang posisi.

3. Dua purata bergerak itu sendiri mempunyai kelembapan (lag) yang agak kuat, mungkin terlepas peluang pembalikan jangka pendek.

4. Perlu memberi perhatian kepada pengoptimuman parameter, menetapkan tempoh purata bergerak yang sesuai.

5. Persilangan purata bergerak mempunyai sedikit kelembapan, masa kemasukan mungkin tertangguh sedikit.

Hala Tuju Pengoptimuman Strategi

Berikut adalah beberapa hala tuju pengoptimuman strategi ini:

1. Optimumkan parameter tempoh purata bergerak untuk menyesuaikan diri dengan pelbagai keadaan pasaran. Boleh melakukan ujian semula parameter (backtesting) untuk pengoptimuman.

2. Tambah penunjuk lain sebagai penapis, untuk mengelakkan terperangkap dalam pasaran sideways. Boleh menambah MACD, KD dan sebagainya sebagai bantuan.

3. Tambah penunjuk penentuan aliran untuk mengelakkan dagangan yang kerap apabila tiada aliran yang jelas. Boleh menguji penambahan penunjuk penentuan aliran seperti EMA.

4. Boleh pertimbangkan untuk menambah penunjuk volum dagangan untuk menentukan arah lompang (gap).

5. Optimumkan strategi henti rugi, tetapkan henti rugi berhampiran paras sokongan besar.

Kesimpulan

Strategi dua purata bergerak adalah strategi dagangan jangka pendek yang ringkas berdasarkan persilangan purata bergerak untuk menentukan arah aliran. Kelebihannya adalah konsep yang jelas dan mudah dikendalikan; kelemahannya adalah mudah terperangkap dalam pasaran sideways dan mempunyai kelembapan. Kita boleh mengoptimumkan strategi ini dengan menambahbaik parameter, menambah penunjuk penapis, dan lain-lain untuk menjadikannya lebih sesuai dengan persekitaran pasaran yang kompleks.