Gambaran Keseluruhan

Strategi ini direka berdasarkan penunjuk teknikal “Purata Sisihan Momentum” (Momentum Divergence Indicator) yang diterangkan oleh William Blau dalam bukunya “Momentum, Direction, and Divergence” yang diterbitkan pada tahun 1995. Penunjuk ini memberi tumpuan kepada tiga elemen utama: momentum harga, arah harga dan divergen harga, serta menganalisis secara mendalam hubungan antara harga dan momentum.

Prinsip Strategi

Strategi ini menggunakan penunjuk Purata Sisihan Momentum untuk mengenal pasti arah aliran harga dan titik pecah. Pertama, hitung purata bergerak eksponen (EMA) harga, kemudian hitung sisihan harga daripada EMA tersebut. Sisihan ini kemudiannya diproses dengan dua kali pelicinan EMA untuk mendapatkan lengkung Purata Sisihan Momentum akhir. Apabila lengkung ini melintasi ke atas atau ke bawah garis isyaratnya sendiri, isyarat dagangan dihasilkan. Secara khusus, aliran pengiraan adalah seperti berikut:

1. Hitung garis EMA harga xEMA
2. Hitung sisihan harga daripada xEMA iaitu xEMA_S
3. Laksanakan pelicinan EMA pada xEMA_S dengan parameter s untuk mendapatkan xEMA_U
4. Laksanakan pelicinan EMA sekali lagi pada xEMA_U dengan parameter u untuk mendapatkan garis isyarat xSignal
5. Bandingkan hubungan antara xEMA_U dan xSignal:
   1. xEMA_U > xSignal adalah isyarat kenaikan (bullish)
   2. xEMA_U < xSignal adalah isyarat penurunan (bearish)
6. Hasilkan isyarat dagangan possig

Berdasarkan isyarat possig, lakukan operasi beli dan jual.

Analisis Kelebihan

Strategi ini mempunyai kelebihan berikut:

1. Menggunakan penapis EMA berganda, dapat menapis penembusan palsu dengan berkesan dan meningkatkan kebolehpercayaan isyarat
2. Berasaskan EMA, sensitif terhadap perubahan harga jangka pendek, dapat menangkap titik perubahan arah aliran
3. Reka bentuk berparameter boleh disesuaikan mengikut keperluan, sesuai untuk kitaran dan instrumen yang berbeza
4. Mengandungi isyarat dagangan dua arah (kenaikan dan penurunan), boleh memanfaatkan pergerakan harga dua arah untuk meraih keuntungan

Analisis Risiko

Strategi ini juga mempunyai beberapa risiko yang berpotensi:

1. EMA agak sensitif terhadap pilihan parameter; tetapan yang tidak sesuai boleh menyebabkan isyarat terlepas atau isyarat palsu
2. Isyarat kenaikan dan penurunan mungkin timbul serentak, memerlukan penapis untuk mengelakkan saling membatalkan
3. Penapis EMA berganda mungkin menapis isyarat yang sah secara berlebihan, menyebabkan kehilangan peluang dagangan
4. Tidak mengambil kira hubungan arah aliran jangka panjang, berisiko untuk berdagang melawan arah aliran

Risiko ini boleh dikurangkan dengan mengoptimumkan parameter, menetapkan syarat penapis, dan memperkenalkan penentuan arah aliran.

Arah Pengoptimuman

Arah pengoptimuman strategi ini adalah seperti berikut:

1. Optimumkan nilai parameter r, s, u agar lebih sesuai dengan ciri kitaran dan instrumen yang berbeza
2. Tambah modul penentuan arah aliran untuk mengelakkan dagangan melawan arah
3. Tambah syarat penapis seperti penembusan saluran untuk mengelakkan isyarat tidak sah
4. Gabungkan dengan faktor dan model lain untuk meningkatkan prestasi strategi

Ringkasan

Strategi ini berdasarkan penunjuk Purata Sisihan Momentum yang mengkaji hubungan antara harga dan momentum, menangkap titik perubahan harga. Ia direka secara berparameter dan boleh dioptimumkan untuk menyesuaikan diri dengan kitaran dan instrumen yang berbeza. Walau bagaimanapun, ia juga mempunyai risiko isyarat palsu dan dagangan melawan arah. Dengan mengoptimumkan parameter dan model serta menggabungkan penentuan arah aliran, prestasi yang lebih baik boleh dicapai.