Gambaran Keseluruhan

Strategi ini adalah strategi penembusan regresi berdasarkan jalur Bollinger. Apabila harga menembusi di bawah garis bawah jalur Bollinger, posisi beli (long) dimasuki. Harga henti rugi ditetapkan pada harga terendah titik penembusan masuk. Sasaran ambil untung ialah garis atas jalur Bollinger.

Prinsip Strategi

Strategi ini menggunakan jalur Bollinger dengan tempoh 20. Jalur Bollinger terdiri daripada garisan tengah, garisan atas dan garisan bawah. Garisan tengah ialah purata bergerak mudah 20 tempoh, garisan atas dibentuk oleh garisan tengah ditambah 2 kali sisihan piawai, dan garisan bawah dibentuk oleh garisan tengah ditolak 2 kali sisihan piawai.

Apabila harga menembusi di bawah garisan bawah, ia menunjukkan harga telah memasuki keadaan terlebih jual (oversold), maka posisi beli dimasuki. Selepas masuk, harga henti rugi ditetapkan pada harga terendah lilin (kandil) pada masa masuk, dan sasaran ambil untung ialah garisan atas jalur Bollinger. Dengan ini, strategi mengejar proses harga kembali semula ke arah purata dari keadaan terlebih jual untuk meraih keuntungan.

Analisis Kelebihan Strategi

Strategi ini mempunyai kelebihan berikut:

1. Menggunakan jalur Bollinger untuk menilai keadaan terlebih beli/terlebih jual pasaran, yang mempunyai ketepatan masa yang tertentu.
2. Strategi perdagangan regresi, mengelakkan mengejar kenaikan dan menjual semasa kejatuhan.
3. Tetapan henti rugi dan ambil untung yang munasabah, membantu dalam kawalan risiko.

Analisis Risiko

Strategi ini juga mempunyai beberapa risiko:

1. Jalur Bollinger tidak dapat menilai arah aliran harga dengan sempurna; harga yang menembusi garisan bawah belum tentu akan melantun semula.
2. Semasa pasaran jatuh berterusan, untung/rugi terapung (Floating P/L) mungkin mencetuskan henti rugi terlebih dahulu.
3. Sasaran ambil untung hampir dengan garisan atas, terdapat risiko kos ambil untung yang tinggi.

Arah Pengoptimuman Strategi

Strategi ini boleh dioptimumkan dari beberapa aspek berikut:

1. Mengoptimumkan parameter jalur Bollinger untuk mencari kombinasi parameter terbaik.
2. Menambah penapis isyarat dari indikator lain untuk meningkatkan ketepatan kemasukan.
3. Mengoptimumkan strategi henti rugi dan ambil untung untuk meningkatkan nisbah untung/rugi.

Kesimpulan

Strategi ini mempunyai idea yang jelas secara keseluruhan dan mempunyai kebolehoperasian tertentu. Walau bagaimanapun, ketepatan masanya dalam menggunakan jalur Bollinger untuk menilai keadaan terlebih beli/terlebih jual tidaklah tinggi, dan tidak dapat menilai arah aliran harga dengan sempurna. Selain itu, mekanisme henti rugi dan ambil untung juga perlu dioptimumkan. Penambahbaikan selanjutnya boleh dilakukan dari segi pemilihan indikator yang lebih tepat, pengoptimuman parameter, dan penambahbaikan mekanisme henti rugi/ambil untung untuk meningkatkan keuntungan strategi.