Gambaran Keseluruhan

Strategi ini berdasarkan indikator Bollinger Bands, di mana apabila harga penutup menembusi jalur atas, posisi beli dibuka; apabila harga penutup menembusi ke bawah jalur bawah, posisi jual dibuka. Syarat untuk menutup posisi beli ialah harga jatuh di bawah garis tengah, manakala syarat untuk menutup posisi jual ialah harga menembusi garis tengah. Strategi ini menggunakan kedudukan harga relatif terhadap jalur atas dan bawah Bollinger Bands untuk menentukan arah aliran dan masa untuk membuka/menutup posisi.

Prinsip Strategi

1. Hitung Bollinger Bands atas, tengah dan bawah. Garis tengah ialah purata bergerak mudah harga penutup, manakala jalur atas dan bawah ialah garis tengah ditambah atau ditolak dengan beberapa kali sisihan piawai.
2. Apabila harga penutup menembusi jalur atas, buka posisi beli.
3. Apabila harga penutup menembusi ke bawah jalur bawah, buka posisi jual.
4. Semasa memegang posisi beli, jika harga penutup jatuh di bawah garis tengah, tutup posisi beli.
5. Semasa memegang posisi jual, jika harga penutup menembusi garis tengah, tutup posisi jual.

Kelebihan Strategi

1. Bollinger Bands dapat mencerminkan julat turun naik harga dan arah aliran dengan berkesan; menggunakan kedudukan harga relatif terhadap Bollinger Bands untuk membuka dan menutup posisi dapat menangkap pergerakan aliran.
2. Jarak jalur atas dan bawah dari garis tengah adalah berdasarkan sisihan piawai tertentu, yang dapat menyesuaikan secara automatik terhadap perubahan turun naik harga; semakin besar sisihan piawai, semakin jauh jarak jalur dari garis tengah.
3. Syarat penutupan menggunakan garis tengah, bukannya menembusi semula jalur atas atau bawah, membolehkan henti rugi dan ambil untung lebih awal.
4. Parameter boleh dilaraskan untuk mengoptimumkan tempoh Bollinger Bands, gandaan sisihan piawai dan lain-lain bagi menyesuaikan dengan pelbagai instrumen dan jangka masa.

Risiko Strategi

1. Dalam pasaran yang tidak menentu (sideways), harga mungkin berulang kali berayun di sekitar jalur atas dan bawah, menyebabkan pembukaan dan penutupan posisi yang kerap, seterusnya meningkatkan kos transaksi.
2. Apabila harga bergerak dalam aliran yang semakin laju, titik pembukaan agak ketinggalan, menunjukkan kelemahan dalam mengikuti aliran.
3. Pada peringkat awal pembalikan aliran, penarikan balik yang menyentuh garis tengah menyebabkan penutupan posisi, manakala jika aliran berterusan, peluang untuk keuntungan selanjutnya akan terlepas.

Arah Pengoptimuman Strategi

1. Boleh digabungkan dengan indikator henti rugi seperti ATR untuk mengawal pengeluaran.
2. Boleh menggunakan pelarasan dinamik nisbah posisi beli/jual, menguruskan saiz posisi secara fleksibel berdasarkan kekuatan aliran.
3. Syarat pembukaan boleh ditambah dengan lebih banyak penapis, seperti indikator harga dan volum, untuk meningkatkan kebolehpercayaan isyarat pembukaan.

Kesimpulan

Strategi ini merupakan strategi pengikut aliran klasik yang menggunakan Bollinger Bands untuk menangkap pergerakan aliran. Logik strategi adalah jelas dan mempunyai kelebihan yang ketara, namun juga mempunyai risiko tertentu. Dengan mengoptimumkan henti rugi/ambil untung, pengurusan posisi dan penapisan pembukaan, prestasi strategi dapat diperbaiki dan kebolehsuaian dipertingkatkan. Walau bagaimanapun, setiap strategi mempunyai batasannya sendiri dan perlu digunakan secara fleksibel berdasarkan keadaan pasaran sebenar.