Regras para julgar com precisão se uma estratégia é ineficaz na negociação programática

Com uma simples retrospectiva, podemos saber que a maioria dos indicadores individuais do software de negociação programada já falhou. 2013 é um ponto de divisão muito óbvio, muitos indicadores falharam depois de 2013 ou indicadores que não tinham capacidade de lucrar começaram a ter grandes perdas.

• Sistema de estratégia de negociação

Nos últimos anos, o número de participantes em derivativos tem aumentado, com grandes investidores em produtos como petróleo e ouro se voltando para o capital privado. Com o uso generalizado de transações sistematizadas, globalizadas e niveladas do sistema financeiro, o espaço para a lucratividade do indicador também foi reduzido. Se a lógica semelhante de um conjunto de sistemas for usada em grande quantidade por comerciantes de mercado, a compra e venda de peças esmagará a lucratividade desse sistema.

Introduzimos aqui o conceito de Estratégia sobre Estratégia. Esta última é o que chamamos de indicador em geral. Ela é usada principalmente para julgar situações em que há muito espaço. A primeira é uma ferramenta de gerenciamento de indicadores.

A maioria dos traders programados se esforça para obter um A perfeito em termos de análise técnica, mas em todos os aspectos do B executam com sua própria intuição. A intuição subjetiva traz muitos parâmetros, de modo que, mesmo que o A seja perfeito, não serve de nada.

Como determinar se um indicador é ineficaz é raramente quantificado por traders. Deveríamos analisar a estratégia de forma quantitativa se ela tem a capacidade de gerar lucro, e não apenas por observação. A seguir estão algumas maneiras de classificar diferentes estratégias em uma combinação de várias estratégias para distribuir fundos ou avaliar de forma consistente se a estratégia é ineficaz.

• #### 1. Curva de interesses errada

Os riscos gerais e a eficiência das estratégias de avaliação podem ser medidos com o desvio padrão da curva de juros e benefícios. Em um ciclo de amostra grande, as melhores estratégias podem apresentar características semelhantes em todos os períodos de tempo acima do intervalo, como fatores de lucro ou taxa de vitória.

Portanto, a curva de direitos e interesses deve apresentar uma abordagem de direita para cima, com um ângulo relativamente pequeno de mudança, depois de processar mudanças como o preço da mercadoria e o risco. Podemos usar o diferencial padrão da curva de direitos e interesses para avaliar se a estratégia é eficaz de forma sustentável.

Se a média da curva de juros e lucros, após a dedução de 1 diferença padrão, em teoria normal deve ser apenas cerca de 16% de juros diários abaixo desta linha. Se houver um aumento significativo da taxa de juros de opções abaixo desta linha, isso significa que a capacidade de lucratividade do indicador foi comprimida ou foi invalida.

• #### 2. Os indicadores devem ser reconhecíveis

Em uma estratégia múltipla, podemos primeiro otimizar o indicador de curto prazo e depois dividir o valor do mesmo parâmetro pelo que otimizou o indicador de longo prazo. Se esse valor for mais próximo de 1, então a estratégia é continuamente válida.

Em uma combinação de várias estratégias, podemos usar esse valor para determinar o funcionamento de diferentes estratégias em um produto, ou distribuir fundos proporcionalmente entre as estratégias, aumentando o peso das estratégias atualmente em uso.

Por exemplo, se os valores das três estratégias forem 1,1,2,3, as primeiras terão uma boa classificação, e o princípio de distribuição de fundos simples pode ser configurado de acordo com a proporção: (0,1 + 0,2 + 0,3) / (0,1), (0,1) + (0,2) + (0,3) / (0,2), (0,1) + (0,2) + (0,3) / (0,3) = (6: 3: 2).

• #### 3. A falha do modelo de arbitragem é a mais fácil de discernir

Normalmente, a taxa de ganho de negociação de arbitragem é muito alta. Para a estratégia de bandas direcionais, uma taxa de ganho de 50% pode ser chamada de alta taxa de ganho. Para o modelo de arbitragem, uma taxa de ganho superior a 60% é muito provável de ser alcançada.

Mas se for a falha de um modelo de arbitragem de mercadorias bilateral ou multilateral, então a apresentação é evidente e gradual, e não é tão facilmente e instantaneamente sem efeito.

Podemos determinar se o modelo de arbitragem está falhando por meio de uma simples observação da variação da inclinação da curva de direitos e interesses. Se houver uma diminuição do nível ou do ângulo acima do intervalo médio, podemos aumentar para um sistema multilateral de arbitragem de mercadorias ou converter o portfólio de mercadorias. Cada adição bem-sucedida de um produto no portfólio pode expandir o espaço de eficácia.

A negociação mecanizada requer que cada parte funcione de acordo com as regras que definimos e, assim, alcançar o que esperamos. A negociação quantitativa é um derivado da negociação mecanizada, e a negociação programada é baseada na negociação quantitativa, permitindo que o computador tenha a capacidade de executar automaticamente.

Então, será que seria melhor usar a análise técnica como base para digitalizar cada elemento? Fazer isso, em primeiro lugar, permite uma estratégia de execução mais precisa e, em segundo lugar, executar transações programadas, o que também é útil para avaliar ainda mais a orientação de feedback, e não apenas ficar no primeiro nível da estratégia.

Transcrição feita por Programmatic Traders Programmatic Trading and Quantitative Investing