1.1 Conhecer o que são transações quantitativas, transações programáticas.

O que é transação quantitativa, transação programada?

• Conceito

Negociação quantitativa é o julgamento subjetivo, substituído por modelos matemáticos avançados, que utiliza a tecnologia computacional para criar estratégias para a escolha de vários eventos de probabilidade para gerar lucros exorbitantes a partir de grandes volumes de dados históricos, reduzindo drasticamente o impacto das flutuações de sentimentos dos investidores e evitando tomar decisões de investimento irracionais em situações de mercado extremamente frenético ou pessimista.

• Características

O investimento quantitativo e o investimento qualitativo tradicional são essencialmente os mesmos, ambos baseados em bases teóricas de mercado ineficazes ou pouco eficazes. A diferença entre os dois é que o gerenciamento de investimentos quantitativos é uma aplicação quantitativa da idéia de qualitativa, com dados mais fortes.

• Disciplina: tomar decisões com base nos resultados do modelo, e não nos sentimentos. Disciplina é capaz de controlar fraquezas da natureza humana, como a ganância, o medo e o egoísmo, além de superar e rastrear distúrbios cognitivos.

• 2. Sistêmico. O investimento em quantidade tem vários níveis, incluindo a distribuição de grandes ativos, a seleção de setores e a seleção de ativos específicos em todos os três níveis. O segundo é multidimensional, e a ideia central do investimento quantitativo inclui vários ângulos, como o macrociclo, a estrutura do mercado, a avaliação, o crescimento, a qualidade dos lucros, as previsões de lucro dos analistas, a disposição do mercado.

• 3, Ideias de arbitragem. O investimento quantitativo capta oportunidades de preços errados e avaliações erradas através de uma varredura abrangente e sistemática, para descobrir os pontos fracos de avaliação e lucrar com a compra de ativos subestimados e venda de ativos superestimados.

• 4, probabilidade de vitória. Um é que o investimento quantitativo continua a extrair e a utilizar as regras de repetição esperadas dos dados históricos; e o segundo é que depende de uma combinação de ativos para vencer, e não de uma vitória de um único ativo.

• Estratégias de quantificação

A estratégia de quantificação é o uso de computadores como ferramentas para analisar, julgar e tomar decisões através de um conjunto de lógica fixa. A estratégia de quantificação pode ser executada de forma automática ou manual. O que é que uma estratégia de quantificação completa inclui? Uma estratégia completa deve incluir entradas, lógica de processamento estratégico e saída; a lógica de processamento estratégico deve considerar fatores como a escolha de ações, a escolha de tempo, o gerenciamento de posições e o bloqueio de perdas.

• Ações selecionadas A quantificação de ações é um método de quantificação para escolher um determinado portfólio de investimentos, na expectativa de que esse portfólio obtenha um retorno de investimento que exceda a massa. Os métodos de ações comuns incluem ações multifatores, ações rotativas do setor, ações de rastreamento de tendências, etc.

  • 1 Opção de ações multifator A escolha multifatorial é a mais clássica, que usa uma série de fatores (por exemplo, taxa de mercado, taxa de mercado, taxa de mercado, etc.) como critérios de escolha de ações. As ações que satisfazem esses fatores são compradas e as que não são satisfeitas são vendidas.
  • 2 Estilo de ações rotativas O estilo de ações rotativas é o uso de características de estilo de mercado para investir, o mercado em um momento de preferência para ações grandes e em um momento de preferência para ações pequenas, se você descobrir a lei da preferência do mercado de mudança e intervir no início da mudança de estilo, você pode obter maiores ganhos.
  • 3 Ações rotativas do setor A rotação do setor é causada pelo ciclo econômico, e quando alguns setores são iniciados, outros setores seguem o início. Ao descobrirmos que estes seguem as regras, podemos comprar os últimos para obter um maior rendimento após o início do primeiro, que podem produzir características rotativas de setores com diferentes características sob diferentes fases macroeconômicas e políticas monetárias.
  • 4 Fluxo de capital O fluxo de capital é o uso do fluxo de capital para julgar o movimento das ações. Buffett disse que o mercado de ações no curto prazo é uma máquina de voto e no longo prazo é uma máquina de pesagem. O negócio dos investidores de curto prazo é um ato de voto, e o chamado voto é o capital.
  • 5 Ações de inversão de potência O método de reversão de momentum é um portfólio de investimentos construído usando as características do comportamento de investimento dos investidores. A chamada teoria de anti-corpo de Soros enfatiza que o efeito de feedback positivo da alta dos preços leva os investidores a continuar comprando. Esta é a base básica da reversão de momentum.
  • 6 Estratégias de acompanhamento de tendências Quando os preços das ações são comprados quando há uma tendência ascendente e vendidos quando há uma tendência descendente, é essencialmente uma estratégia de caça e queda, muitos mercados, devido à tendência de uso do rebanho, existem mais tendências, se o limite de prejuízos pode ser controlado, se se perseverar na captura da tendência, é possível obter ganhos adicionais no longo prazo.

• Quando escolher A escolha quantitativa refere-se ao uso de métodos de quantificação para determinar o ponto de venda. Se o julgamento for para cima, comprar, manter; Se o julgamento for para baixo, vender, liquidar; Se o julgamento for para baixo, fazer alta e baixa. Métodos de seleção de tempo usados com frequência são: tendência de quantificação de seleção de tempo, emoção de mercado de quantificação de tempo, capital eficaz de quantificação de tempo, SVM de quantificação de tempo, etc.

• Gestão de posições O gerenciamento de posições é uma técnica que permite que você decida como dividir as entradas e bloquear as saídas quando você decide investir em um portfólio de ações. Os métodos de gestão de posições mais comuns são: gestão de posições de funil, gestão de posições retangulares, gestão de posições piramidais, etc.

• Prevenção do prejuízo Parar o ganho, como o nome sugere, vender a tempo de obter ganhos e obter lucros; Parar o prejuízo, vender ações a tempo de perder ações e evitar maiores perdas. A suspensão de prejuízos em tempo hábil é uma maneira eficaz de obter ganhos estáveis.

• O ciclo de vida da estratégia Uma estratégia geralmente passa por vários estágios de criação de ideias, implementação de estratégias, teste de estratégias, execução de estratégias e falha de estratégias.

• Criar ideias Qualquer pessoa pode ter uma ideia estratégica a qualquer momento, com base em sua própria experiência de investimento, ou com base na experiência de sucesso de outros.

• Estratégias de implementação A estratégia de implementação é o maior passo para gerar ideias, e a estratégia de implementação pode ser referida acima. O que uma estratégia de quantificação completa contém?

• Estratégias de testes Após a implementação da estratégia, a verificação das transações por meio de revisão de dados históricos e simulação é um dos principais eixos antes do jogo real, filtrando as estratégias de qualidade e eliminando as estratégias de baixa qualidade.

• Negociação real O investimento financeiro, assumindo riscos e ganhando lucros através da eficácia das estratégias de verificação de mercado.

• A estratégia falhou Os mercados são voláteis e exigem monitoramento em tempo real da eficácia das estratégias e, uma vez que as estratégias falham, é necessário interromper as estratégias em tempo hábil ou otimizá-las ainda mais.

• Editores de risco potencial

  As transações quantificadas são geralmente testadas por meios como testes de simulação de dados em massa e operações de simulação, e posicionam-se e configuram-se de acordo com certos algoritmos de gerenciamento de risco para minimizar o risco e maximizar os ganhos, mas muitas vezes também existem certos riscos potenciais, incluindo:

• 1, a integridade dos dados históricos; os dados do mercado incompletos podem levar o modelo a não coincidir com os dados do mercado; o estilo dos dados do mercado pode mudar e também pode levar ao fracasso do modelo, como a liquidez dos negócios, a amplitude das oscilações de preços, a frequência das oscilações de preços, etc., o que é difícil de superar atualmente.

• 2o. O modelo não considera posições e recursos financeiros, não tem uma avaliação de risco segura e precauções, que podem levar a uma mismatch de fundos, posições e modelos, e o fenômeno de explosão pode ocorrer.

• 3, interrupções de rede, falhas de hardware também podem afetar a transação quantitativa. [1]

• 4. Os modelos homogêneos apresentam riscos de transações competitivas.

• 5. Os riscos imprevisíveis associados a uma única variedade de investimento.

  Para evitar ou minimizar os riscos potenciais de transações quantitativas, as estratégias podem ser: garantir a integridade dos dados históricos; ajustar os parâmetros do modelo on-line; escolher o tipo do modelo on-line; monitorar e evitar riscos on-line.

Fonte: Baidu