Três segredos para manter os modelos quantitativos jovens

Em primeiro lugar, todos concordam que não existe um modelo de vida eterna. Há uma lei muito profunda aqui, que os mercados financeiros têm uma função de auto-regulação. Esta função permite que sempre seja um pequeno grupo de pessoas que ganham dinheiro a qualquer momento. Se um modelo não envelhece, então ele vai como uma bola de neve, tirando mais e mais dinheiro do mercado, chegando a um ponto crítico, o mercado vai se ajustar automaticamente, e há mudanças. Isso pode levar ao fracasso ou redução da eficiência do modelo. Então, a próxima pergunta é: como é que um modelo pode retardar o envelhecimento? Depois de conversar com muitos grandes nomes, eu resumo os princípios secretos do ouro e do ouro, e aqui eu ofereço a vocês sem egoísmo.

• ### Primeiro princípio: o modelo deve ser construído em pedra, não em areia.

Qual é a base do modelo? O conceito original do modelo de design. Cada modelo capta uma lei do mercado. Então, você precisa se perguntar se essa lei existe a longo prazo ou se existe apenas a curto prazo. Por exemplo, durante um período em que o mercado estava muito baixo, você projetou um modelo de alto lançamento e absorção com base nas características de uma pequena oscilação. Quando as características do mercado mudam, o modelo não se adapta.

• ### O segundo princípio é o de “manter e melhorar como se tratasse as mulheres”.

Os modelos, como as mulheres, precisam de manutenção e atualização regulares. Mesmo que você encontre uma regra de mercado que possa existir por um longo período de tempo. Por exemplo, se você ganha muito, você sempre vai cair, se você perde muito, você sempre vai subir, essa regra existe por um longo período de tempo. No entanto, em diferentes períodos, o desempenho específico pode ser diferente. Por exemplo, um período em que o salário é de 5% é um período em que o salário é de 3%. Isso envolve a otimização dos parâmetros. A partir daí, é possível adicionar novos dados e fazer uma otimização geral.

• ### Terceiro princípio: a sinfonia é melhor do que o solo.

De qualquer forma, um modelo isolado não é sustentável. Quase todas as pessoas com quem conversei em termos de quantificação concordam com isso. Por isso, a combinação entre os diferentes modelos é muito importante. Quando o Modelo A está sendo retirado, o Modelo B pode estar ganhando dinheiro, e a curva de valor líquido do portfólio de modelos será relativamente mais equilibrada. Pode ser um portfólio de modelos com diferentes estratégias, pode ser um portfólio de modelos com diferentes períodos ou pode ser um portfólio de modelos de diferentes variedades. Em suma, a sinfonia é melhor do que o solo. Se você puder entender esses quatro segredos, a integração pode acontecer. Embora eu não possa garantir que seu modelo não envelhecerá, ser uma árvore perene no modelo é uma grande esperança.