Sobre martingale equivalente, martingale anti-equivalente, fórmula de Kelly e teorema do jogador (muito inspirador)

Comecei a investir em ações, em mercados de valores mobiliários e em mercados de câmbio, mas não tinha dinheiro para isso. Depois de chegar à Austrália, tive uma bolsa de estudos e finalmente pude jogar livremente com isso. Eu optei por um bônus de câmbio.

Durante os últimos seis meses, eu usei mini-contas e explodi quatro vezes. Durante esse processo, eu experimentei várias mudanças psicológicas, ganância, medo e incerteza. Todos os lados feios da minha personalidade foram expostos. Eu também me tornei um pesquisador técnico louco.

Claro, o resultado, como todos os especialistas do mercado de câmbio dizem, é necessariamente um prejuízo. Depois de quatro ou cinco meses de negociação, comecei a entender o significado de administrar o meu dinheiro. Eu costumava usar mini-contas, o que significava administrar sem dinheiro, e o que eu fazia era como muitos especialistas do mercado de câmbio descreviam: eu pensava que era mais inteligente do que os outros, então eu não ouvia o conselho do meu velho, eu achava que poderia encontrar um sistema perfeito e usá-lo para lucrar, então eu usava uma alavanca muito alta, negociava demais, os outros diziam que eu era louco, mas eu não achava isso, porque eu achava que era mais inteligente do que os outros.

Por isso, não consegui escapar da profecia, e as perdas cada vez maiores se seguiram.

Nas últimas semanas, passei pela quarta vez de ganhar \(250 a \)1,200, e depois de perder $0 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … …

Então eu comecei a minha busca louca por algo relacionado à gestão de fundos e à filosofia de negociação. Até que eu vi isso nos últimos dias, e então a sensação de irrigação dos últimos dias atingiu o auge.

Algumas coisas, antes de você mesmo fazer, quando os outros lhe dizem, você pode entender formalmente, mas nunca pode entender a partir da fisiologia, mas quando você faz pessoalmente, e depois de recordar o que os outros lhe disseram, só vai realmente entender. Isso é como quando era criança, muitos filmes depois de crescer e ver a sensação será muito diferente.

O blogueiro, que também escreveu sobre o assunto, diz que o blogueiro é um dos principais responsáveis por esta situação:

Suponhamos que há um jogo de azar - jogar uma moeda, você pode apostar o que quiser, apostar positivo, dobrar a aposta, apostar contra, perder todas as apostas.

Intuitivamente - ganhar e perder deve ser constante, não é possível ganhar de forma contínua. Mas, na verdade, não é assim, você pode perder todo o seu dinheiro, ou você pode ganhar um bilionário, se você adotar uma estratégia diferente.

• (1) A opinião de equivalência, tal como os lendários piratas árabes ganhavam dinheiro, cada vez que apostavam, se perdessem, a próxima vez dobravam a aposta, assim, até que ganhassem. Assim, sempre que ganhassem, o dinheiro anterior voltava.

A premissa é: você tem que ter uma quantidade infinita de dinheiro.

Uma variante do equilíbrio de opinião é a estratégia de uma pessoa que não sabe gerenciar o dinheiro. Por exemplo, se o capital de US \( 1.000 perde US \) 100, quanto é a próxima aposta? Muitos apostam US \( 100, então ele só tem US \) 900.

• (2) Opinião de equivalência, cada aposta é estritamente uma proporção fixa do dinheiro restante. Assim, supondo que o dinheiro seja infinitamente distribuível. Então ele pode perder inúmeras vezes, porque o ganhador tira metade dele, e o mundo não se esgota.

O ponto de vista da opinião é: no caso ideal, o primeiro, ou seja, a opinião de equivalência, é possível ganhar dinheiro, o que significa que você teria infinito dinheiro. E não podemos ter infinito dinheiro, então, para estabilizar o dinheiro, é preciso usar a opinião de equivalência inversa.

Mas a essência da natureza humana é seguir a estratégia de aquisição de valor. Ou seja, a essência da natureza humana, quanto mais ganhar, menos apostar, porque deseja manter o lucro, quanto mais perder, maior apostar, porque para copiar o livro.

Para explicar melhor o problema, vamos mencionar o teorema da perda de luz do jogador: o jogador ideal, ou seja, o jogador que não tem o objetivo de ganhar dinheiro, mais cedo ou mais tarde perderá todo o seu dinheiro, porque ele não sabe quando parar, mas seu dinheiro ainda é limitado, então ele deve ter uma probabilidade de tocar o fundo de todo o seu dinheiro, uma vez tocado, ele perdeu a luz e não apostou em continuar jogando.

Observe que a essência do Teorema da Transmissão de Luz do Jogador é: na direção da perda de dinheiro, ele tem um limite, e assim que seu total de dinheiro toca esse limite, ele está game over. Para o jogo de jogar moedas, a probabilidade de ganhar quanto dinheiro e a probabilidade de perder quanto dinheiro é a mesma.

E o argumento da equivalência de valor, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço, o argumento da equivalência de preço.

Se apostarmos sempre em igualdade, então nunca perderemos o nosso dinheiro, e poderemos apostar infinitas vezes. Então, se podemos apostar infinitas vezes, não importa quão pequena seja a probabilidade de ganhar um bilionário, desde que ele esteja certo, isso deve ser alcançado um dia!

Porque, se pudéssemos – se pudéssemos ir para o infinito, para o infinito.

É o apoio matemático da teoria da gestão de fundos.

A fórmula de lucro é a seguinte:

Diz-se que ele era um pesquisador do Bell Laboratories que estudava a lenda do sinal telefônico. Como o sinal de transmissão tinha uma certa probabilidade de não ser transmitido, ele calculou um conjunto de estratégias para obter a maior probabilidade de transmissão do sinal. Mais tarde, sua fórmula foi descoberta pela indústria do jogo, e muitos jogadores de pôquer, jogadores de cavalo, loteria, etc., aplicaram-na na indústria do jogo.

A fórmula de lucro: em uma estratégia de apostas inversas, qual a porcentagem de cada aposta que permite obter o lucro mais rápido?

Resposta:

K = W - (1-W)/R

K: proporção do capital total apostado em cada aposta, W: probabilidade de vitória da sua estratégia, R: probabilidade de apostar

Então, se você jogar uma moeda, W = 0,5 R = 2, então K = 0,5 - 1 - 0,5 - 2 = 0,25.

Em outras palavras, no jogo de apostas, se você apostar um quarto de seu capital total e seguir essa probabilidade para sempre, você se tornará um milionário em um tempo muito curto.

A fórmula é uma citação de um artigo de gestão de risco de Ed Seykota.

O que acontece com o mercado de Forex e com o mercado de futuros?

K = (W*R-1)/(R-1)

K, W, R são as mesmas definições.

Então, nós descobrimos que o lucro tem uma premissa básica, que é que a sua probabilidade de ganhar, multiplicada pela sua probabilidade de perder, tem que ser maior que 1, ou não pode ser lucrativo de qualquer maneira.*R = 1, o valor de expectativa está estável. Mas como nós nunca perdemos dinheiro, e sempre temos um dia em que não ganhamos dinheiro, podemos optar por parar quando ganhamos US$ 100 milhões, então, ser um bilionário ainda é possível.

De acordo com a equação básica da fórmula de lucro, para considerar o mercado de câmbio e o mercado de futuros.

Suponha que eu tenha uma probabilidade de vitória de W = 0,5, e que a proporção de paradas e perdas de cada aposta seja de 2:1, ou seja, a probabilidade de R = 3.

Assim, de acordo com a equação básica do lucro, K = .5*3-1) / 3-1) = 25%, ou seja, a melhor solução é quando cada posição é configurada para atingir 25% do capital total.

Se a probabilidade de vitória é 0,4, então K é igual a 10%.

Se a odds for 3 a 1, então a probabilidade de R é 4, e a probabilidade de W é 0,4.

K = (0.4*4-1)/(4-1) = 20%

Se a probabilidade de vitória for W = 0,3.

K = (0.3*4-1)/(4-1) = 6.7%

Ao ver isto, eu acho que você deve entender por que inúmeros chefes de mercado de câmbio e de futuros nos disseram: “Cada vez que você coloca 10% ou 20% de seu capital, a proporção de stop-loss é de 2:1 e 3:1, então você pode ter um lucro estável, mesmo que sua chance de ganhar seja de 40% ou 30%!”

É a base matemática da mais comum das técnicas de gestão de dinheiro - a fórmula do lucro!

Se você vê isso, você pode pensar, se é assim tão simples, por que 90% das pessoas no mercado de ações e no mercado de câmbio perdem dinheiro?

Observe que a fórmula de lucro é apenas uma orientação estratégica e não tem significado operacional. A operação específica, ou seja, a tecnologia, na fórmula de lucro, o único valor que pode afetar é o W - taxa de vitória. De acordo com a fórmula de lucro e a opinião pública, a sua taxa de vitória é maior, desde que não seja 100%.

Só a execução rigorosa do jogo de estratégia de oposição-equivalência pode e deve ser capaz de estabilizar o lucro. E o jogo de estratégia de oposição-equivalência é contra a natureza humana. Porque ele faz com que você diminua a aposta quando você perde dinheiro e aumenta a aposta quando ganha dinheiro, a natureza humana - ganância, medo - é exatamente o oposto.

Aqui, eu acho que você deve entender por que dizer que a tecnologia é apenas 20% e gestão de fundos é de 80%. Porque, gestão de fundos, rigoroso disciplina de negociação, é o mesmo que executar a fórmula de lucro em si, e a tecnologia de negociação, é apenas um W valor da fórmula de lucro.

O blogueiro, que também escreveu sobre o assunto, diz que “a maioria dos blogueiros não tem nada a ver com o que está acontecendo no mundo”.

• 1 - Eles intuem que podem encontrar uma estratégia com uma probabilidade de sucesso de W = 100%;

• 1. Eles não conseguem controlar a sua ganância, medo, não conseguem controlar a si mesmos quando executam a fórmula do lucro, e por isso acabam por se tornar estratégias de equilíbrio.

• A estratégia de equilíbrio de preços: perdas são dispersas! ganhos também são dispersas, mas perdas são mais rápidas do que ganhos são dispersas! Portanto, a posição será rapidamente explodida.

• A estratégia da contra-equivalência: os prejuízos são acumulados e os lucros são distribuídos. Portanto, se você continuar com a estratégia da contra-equivalência, você pode ser um bilionário!

  A razão, que sobe um pouco, envolve ser um ser humano. Porque, aqui, a tecnologia é apenas uma pequena parte. A maior parte da razão está na capacidade de um ser humano de controlar-se muito bem. Isto é, o que costumamos dizer, vencer a si mesmo, vencer tudo.

  Por isso, dizemos, para ganhar dinheiro, primeiro trabalhe, primeiro trabalhe, primeiro seja uma pessoa.

  Quando somos jovens, o que devemos fazer não é ganhar dinheiro para ganhar dinheiro, mas melhorar a nossa própria educação humana. Este processo de melhorar a educação humana é o processo de execução da fórmula de lucro da vida, o processo é doloroso, no entanto, uma vez que executamos com sucesso, a nossa riqueza, como resultado da fórmula de lucro e da estratégia de aumento de preços equivalentes, é cada vez maior e nunca explode, e, finalmente, nos torna bilionários (milionário, bilionário, bilionário, você decide quando parar de trabalhar, e como, por outro lado, nunca perderá dinheiro, então, é claro, não importa quando parar de trabalhar).

  De novo, esta é a sensação que eu acabei de ganhar em seis meses, eu ainda não ganhei dinheiro. Em vez disso, perdi US \( 2.000. E eu também estava pensando nessas coisas, depois de tirar todo o dinheiro da minha conta mini, e depois abrir uma conta para fazer 0.01 mão, continuar a jogar com US \) 300. Isso é o mais básico condição para a prática de gerenciamento de fundos.

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Alguém: Hoje, eu e o meu bf conversamos sobre o gerenciamento de fundos, e ele me perguntou: a probabilidade de vencer é de 30% a 40%, e qual é a estabilidade? Como muitos pesquisadores disseram, o risco em qualquer mercado é uma distribuição de cauda gorda, e quanto isso afetará o portfólio inteiro se a probabilidade de cauda gorda ocorrer?

Autor: zhang , assumindo que há uma taxa de vitória de um determinado estágio abaixo do padrão de WR = 1, então se ainda é uma aposta de igualdade, o dinheiro ou o prejuízo, então você ainda pode ganhar mais tarde.

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O que é o Forex?

O resultado atual é de três meses, triplicou e está crescendo de forma estável, com uma ligeira flutuação. Com o meu plano de duplicação de dois meses, o resultado não é grande. Eu acho que quando eu persisto em 6 ou 7 meses, triplicando o número 3 - ou seja, 8 vezes, o meu sistema de estratégia pode ser considerado viável.

O que é interessante é que o técnico de alto escalão do nosso departamento, o velho e magro escocês, que era um grande jogador de ações, também sabia o que era o mercado de ações inversamente equiparavel. E o meu pequeno patrão, que acreditava que o mercado de ações não podia ganhar dinheiro. Mas depois de discutir comigo a estratégia de ações inversamente equiparaveis e a fórmula de Kelly, ele também se interessou por isso, e discutiu comigo de vez em quando. Ele acha que o princípio da incerteza, além de ser uma hipótese básica da mecânica quântica, é uma lei fundamental de tudo no mundo, incluindo o mercado de ações.

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A ideia de que a fórmula de Kelley é um conceito de alguém de alto escalão é muito inspiradora.

Os indivíduos acham que a fórmula de Kelly se aplica aos cassinos, mas não às transações, pelo seguinte motivo:

• 1, a probabilidade de vitória de cada jogada no cassino é relativamente fixa (por exemplo, a roda de roleta é 36:1 a qualquer momento), conhecida de antemão. Enquanto a negociação não tem uma probabilidade de vitória fixa contínua, a probabilidade de vitória obtida através da estatística de dados históricos é apenas uma descrição de um período passado, o futuro não é necessariamente repetido.

• 2, a probabilidade de vitória do cassino corresponde à distribuição normal de Gauss, a ocorrência de eventos extremos apresenta declínio exponencial ordenado com o aumento da intensidade, e o cassino é de aposta limitada, o que determina que a magnitude máxima de eventos extremos no cassino é extremamente limitada (até dentro da máxima probabilidade de perda da aposta máxima), enquanto a negociação apresenta uma forma típica de pico e cauda, e os eventos extremos futuros que podem ocorrer não podem ser avaliados através de dados históricos de retrospectiva.

As empresas de gestão de capitais de longo prazo morrem nesta zona errada, sentem que o mercado deveria estar de acordo com a distribuição normal de Gauss, então avaliam o maior risco do sistema que usam com base em dados históricos, e então o grau de desvantagem que realmente ocorre é muito maior do que o resultado de sua pior avaliação, e eles acreditam demais nas estatísticas históricas, achando que isso é apenas uma temporária paralisação irracional do mercado que mais cedo ou mais tarde voltará ao normal, para continuar paralisando e aumentar as posições, o que acabou por levar ao colapso o fundo administrado por dois vencedores do Prêmio Nobel de Economia.

Portanto, uma das premissas para usar a fórmula de Kelly é que a probabilidade de vitória é fixa e conhecida antecipadamente, de modo que a fórmula de Kelly pode lhe dar uma boa avaliação da eficiência e do risco. E as negociações especulativas não possuem essa característica. Se você usar a fórmula de Kelly para calcular uma posição de risco excessivo de forma cega com base nos resultados estatísticos históricos, uma perda superior ao máximo histórico será suficiente para derrubar a conta.

O jogo mais parecido com o poker é o Texas Hold’em, onde as probabilidades de ganhar não são fixas, e situações extremas podem ocorrer de qualquer momento. Então, como não ser derrotado pelo Black Swan e aproveitar o Black Swan para ganhar, é jogar o poker do Texas com todas as habilidades.

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