Os investidores precisam entender três coisas.

Os investidores precisam entender três coisas.

O comércio de arbitragem é uma forma de lucro que utiliza os fluxos de preços dos mesmos produtos em diferentes meses. Este método é um dos primeiros e mais avançados métodos de negociação de arbitragem e tornou-se a preferência dos investidores que buscam rendimentos estáveis.

• Para fazer negociações de arbitragem de longo prazo, o primeiro passo é entender o que causa a variação e regressão entre os preços dos contratos de commodities.

  • O primeiro é o fator de oferta. A falta de oferta anual de diferentes culturas de produtos agrícolas e o avanço da capacidade de produção de produtos industriais causam variações de preços no curto prazo.
  • O segundo é o fator financeiro. A preferência centralizada do dinheiro em relação ao contrato-alvo pode levar à variação do diferencial de preços, como movimentação, compressão e outros comportamentos.
  • Três são os fatores sazonais. Devido às características sazonais apresentadas no processo de produção, comércio e consumo de mercadorias, as diferenças entre os preços entre os contratos são fortes e fracas. Por exemplo, as vendas sazonais de produtos agrícolas; as aquisições sazonais de metais inorgânicos; as diferenças de consumo de petróleo bruto na temporada baixa; as características do início da temporada baixa de materiais de construção.
  • Quatro são os fatores meteorológicos. Como os preços dos contratos nos últimos meses são mais sensíveis às mudanças climáticas de curto prazo, o que leva a variações de preços de curto e longo prazo.
  • O quinto é o fator de regra. As disposições unilaterais do local de entrega do mercado podem causar variações nos preços dos contratos antes e depois de um determinado momento, como contratos antes e depois do prazo de validade dos lotes de alumínio e plástico. Além disso, as regras de ajuste do mercado também podem causar variações nos contratos antes e depois do momento de vigência.
  • Os fatores de política são os seguintes: • os preços dos contratos variam de acordo com as variações dos efeitos dos ajustamentos de política sobre os produtos em diferentes períodos; • os preços dos produtos novos e antigos variam de acordo com os ajustamentos de política, como soja e algodão; • as mudanças de política comercial internacional também variam de acordo com os preços dos contratos de longo prazo nos últimos meses, como proteção comercial, sanções econômicas, etc.
  • O fator 7 é o custo; o custo de detenção é limitado pela variação do preço do contrato de longo prazo, ou seja, o preço do contrato de longo prazo é significativamente maior do que o preço do contrato de longo prazo, o que pode levar ao regresso do preço; o fator 8 é o fator de previsão; o fator 7 é o fator de custo; o fator 8 é o fator de previsão; o fator 8 é o fator de previsão; o fator 8 é o fator de previsão; o fator 8 é o fator de previsão; o fator 8 é o fator de previsão; o fator 8 é o fator de previsão; o fator 9 é o fator de previsão.

• Em segundo lugar, é preciso dominar os principais padrões de negociação de derivativos de longo prazo.

  • O primeiro é o modelo de entrega direcionado. O foco é na oportunidade de contratos de meses longos significativamente mais altos do que os contratos de meses recentes. A oportunidade de lucro = diferença de preço muito próxima - custo de manutenção.
  • O segundo é o padrão de tendência de diferença de preço. Uma vez que a tendência se forma, não é fácil mudar, assim como a tendência de diferença de preço. Este modelo concentra-se em oportunidades de negociação positivas depois que a tendência de diferença se estabelece.
  • O terceiro é o modelo de negociação de regressão. O modelo de negociação de regressão de diferença de preço é executado quando o diferencial se desvia ou se aproxima da fronteira da zona de volatilidade histórica.
  • Quatro é o modelo de arbitragem estatística. Este modelo de negociação utiliza estatísticas de alta velocidade para estabelecer as relações fortes e fracas de diferentes contratos e, com base nisso, abrir negociações. Geralmente, apenas negociações diárias, ou seja, encerrar negociações de arbitragem antes do fechamento.

• Por fim, a negociação de curto prazo é uma atividade minuciosa, com atenção aos detalhes da análise e ao resumo da experiência.

  • O primeiro é analisar o que é certo e o que é incerto antes de negociar, e entender os riscos do negócio.

  • O segundo é que, em situações de variação de preços, a oportunidade de aproveitamento momentâneo não é algo que os investidores comuns possam capturar. Os investidores normais devem se concentrar em encontrar oportunidades de desvio de preços.

  • O terceiro é que, do ponto de vista do custo do ponto de deslizamento, é melhor fazer um pedido quando o diferencial de preço flutua e estável, primeiro fazendo um contrato com baixa liquidez.

  • O quarto é prestar atenção ao principal momento de flutuação do diferencial de preços dos contratos relacionados, entrando prematuramente no custo do tempo. Por exemplo, os contratos de 1 tonelada de produtos agrícolas por ano em maio tendem a começar a flutuar regularmente depois de setembro do ano anterior.

  • Quando se trata de negociações regressivas, é importante prestar atenção à análise de contexto. Somente em contextos semelhantes, a distribuição histórica de diferenças de preços e as leis de flutuação são mais válidas para referência.

  • Seis é o ponto crítico e o momento crítico da variação do diferencial de preços, que muitas vezes pode ser um ponto de referência para parar o prejuízo ou encerrar o negócio.

  • Seis, ao fazer a análise do diferencial de preços, também deve-se prestar atenção à ordem de preços dos produtos, que geralmente sugerem oportunidades de negociação. Por exemplo, a soja e o plástico são fortes e fracos nos últimos anos.

    É importante ressaltar que, nos últimos anos, com o aumento do número de comerciantes de opções binárias e as mudanças no mercado, as oportunidades tradicionais de opções binárias estão diminuindo; mas as oportunidades de variação de preços de opções binárias no mercado são sempre abundantes, e os modelos e ideias de negociação de opções binárias precisam ser constantemente inovadores.

Traduzido do blogue Quantitative Transactions no Vale do Rei