No mercado de criptomoedas, os dados são sempre uma base importante para decisões de negociação. Como ver a luz em dados complexos e descobrir informações valiosas para otimizar estratégias de negociação sempre foi um tema quente no mercado. Para esse fim, a OKX planejou especialmente a coluna “Insight Data” e cooperou com plataformas de dados tradicionais, como AICoin e Coinglass, e instituições relacionadas para começar a partir de necessidades comuns do usuário, na esperança de explorar uma metodologia de dados mais sistemática para referência e aprendizado de mercado.

Nesta edição do “Insight Data”, a OKX Strategy Team e a agência Inventor Quantitative (FMZ) exploraram o conceito de negociação quantitativa em profundidade e tiveram uma discussão detalhada sobre como pessoas comuns podem começar a negociar quantitativamente. Espero que ajude.

Equipe de estratégia OKX：A equipe de estratégia da OKX é composta por um grupo de profissionais experientes dedicados a promover a inovação no campo de estratégias globais de ativos digitais. A equipe reúne especialistas em vários campos, como análise de mercado, gerenciamento de risco e engenharia financeira. Com seu profundo conhecimento profissional e rica experiência empresarial, eles fornecem suporte sólido para o desenvolvimento estratégico da OKX.

Equipe Quantitativa FMZ：A Inventor Quant é uma empresa focada em fornecer soluções profissionais para usuários de negociação quantitativa de criptomoedas. O Inventor Quant não só fornece aos usuários uma gama completa de funções de negociação quantitativa, como escrita de estratégias e backtesting, mecanismos de negociação quantitativa, serviços de negociação algorítmica e ferramentas de análise de dados, mas também tem uma comunidade de desenvolvedores ativa onde os usuários podem se comunicar e compartilhar experiências.

1. O que é negociação quantitativa?

Equipe de estratégia OKX:A negociação quantitativa é essencialmente uma maneira de executar automaticamente estratégias de negociação por meio de programas que usam modelos matemáticos e métodos estatísticos. Ao contrário da negociação manual, que depende da tomada de decisões pessoais, a negociação quantitativa depende de dados históricos, algoritmos e indicadores técnicos para analisar o mercado, encontrar oportunidades de negociação e negociar automaticamente. O robô de estratégia da OKX fornece ferramentas de negociação automatizadas poderosas e flexíveis, suporta múltiplas estratégias (como grade, estratégia Martingale, etc.) e também pode realizar backtesting de estratégia e negociação simulada para ajudar os usuários a encontrar as ferramentas mais adequadas em diferentes ambientes de mercado.

Equipe Quantitativa FMZ:A negociação quantitativa também é chamada de negociação programada e, em essência, não há nada de misterioso nela. Quando os usuários operam no site ou software da bolsa, seja obtendo informações de mercado, verificando contas, fazendo pedidos, etc., eles são conectados ao servidor da bolsa por meio da API correspondente para que o servidor possa retornar os dados solicitados pelo usuário. A API pode ser entendida vagamente como o acesso a um link de rede específico para obter informações de retorno, como abrir https://www.okx.com/api/v5/public/funding-rate?instId=BTC-USDT-SWAP em um navegador. Você receberá:

{“code”:“0”,“data”:[{“fundingRate”:“0.0001510608984383”,“fundingTime”:“1717401600000”,“instId”:“BTC-USDT-SWAP”,“instType”:“SWAP”,“maxFun

“fundingRate”:“0.0001510608984383” é a taxa de financiamento atual do contrato perpétuo BTC-USDT. Modifique instId=BTC-USDT-SWAP no link para outras moedas para obter as informações da taxa de financiamento correspondente. Da mesma forma, precisamos apenas acessar o link da API correspondente e preencher os parâmetros apropriados para basicamente concluir as operações que realizamos no site ou APP. Se todos esses processos forem controlados por um programa para atingir nossos objetivos predefinidos (negociação ou outros), isso também é negociação quantitativa.

Em suma, todas as decisões de aquisição de informações e colocação de ordens de negociação foram originalmente concluídas por nossos cérebros. Agora, todo ou parte desse processo pode ser entregue a um programa para execução.

2. Para que tipo de usuários ele é adequado?

Equipe de estratégia OKX：Tomando a OKX como exemplo, nossas ferramentas quantitativas de trading são adequadas para usuários com diferentes origens/preferências. Usuários novatos e avançados podem começar rapidamente com estratégias. • Para usuários novatos (traders com pouca ou nenhuma experiência em negociação quantitativa), atualmente oferecemos:

1. Interface fácil de usar e estratégias predefinidas. Você pode escolher as estratégias predefinidas da plataforma, como estratégia de grade, estratégia de investimento fixo, etc. Essas estratégias geralmente não exigem configurações complexas e profundo conhecimento de mercado. Os usuários só precisam selecionar e configure um pequeno número de parâmetros. Comece sem programação ou conhecimento técnico profundo.
2. Simule negociações e backtesting para entender o desempenho potencial de estratégias sob diferentes configurações de parâmetros e reduzir riscos em negociações reais. Esses recursos ajudam os usuários a ganhar experiência antes de realmente investir dinheiro.
3. Para usuários avançados (traders com certa experiência em negociação quantitativa ou capacidades técnicas), os robôs de estratégia da Ouyi também têm estratégias altamente personalizadas, como estratégias de grade e Martingale que fornecem uma riqueza de parâmetros avançados ou podem executar a estratégia de sinal do Trading View PineScript é adequada para usuários com capacidades de programação e análise de dados.

Equipe Quantitativa FMZ：Frequentemente entramos em contato com os quatro tipos de usuários a seguir:

• Trader profissional. Como um trader profissional, o trading é a base da vida, e é preciso dominar todas as ferramentas avançadas para ajudar a si mesmo. Portanto, o trading quantitativo é quase uma obrigação para eles. Traders profissionais geralmente têm estratégias maduras e lucrativas. Ao programar suas estratégias, elas podem ser aplicadas a mais exchanges e produtos de trading, multiplicando a eficiência do trading.
• Entusiasta de programação. Para traders individuais com experiência em programação, as ferramentas de negociação quantitativa oferecem uma excelente oportunidade de combinar habilidades de programação com o mercado de moeda digital. Eles podem personalizar estratégias de negociação, desenvolver ferramentas de negociação de acordo com suas necessidades e otimizar os resultados da estratégia por meio de backtesting. Isso economiza muito tempo de aprendizado no estágio inicial.
• Traders que precisam de uma estratégia eficaz. Alguns traders podem não ter uma estratégia de negociação estável ainda, e ferramentas de negociação quantitativa também podem ajudá-los. Essas ferramentas geralmente incluem bibliotecas de estratégias e mercados de estratégias, onde os traders podem testar outras estratégias de código aberto e encontrar estratégias que sejam adequadas a eles por meio de análise de dados e métodos de otimização de backtesting.
• Um trader comum com capacidade de aprender. Até mesmo traders comuns sem experiência em programação podem se beneficiar dos recursos de automação fornecidos pelas ferramentas de negociação quantitativa. Ao usar plataformas de negociação quantitativa prontas, como a FMZ Quant, eles podem facilmente configurar estratégias de negociação e usar a função de backtesting para avaliar a eficácia das estratégias, melhorando assim a eficiência da negociação e reduzindo erros humanos nas operações reais.

3. Quais são as vantagens e desvantagens em comparação à negociação manual?

Equipe de estratégia OKX: A vantagem do trading quantitativo é que ele é mais sistemático e objetivo. Ele executa transações por meio de algoritmos e regras predefinidos, evitando a interferência de emoções na tomada de decisões. A eficiência de negociação também é muito alta. Ele pode processar grandes quantidades de dados e conduzir negociações de alta frequência, capturando oportunidades de mercado ²⁴⁄₇. Os usuários também podem testar e otimizar estratégias por meio de dados históricos para aumentar a confiabilidade e a testabilidade das estratégias.

Mas a negociação quantitativa não é perfeita. Em primeiro lugar, ele tem um certo grau de complexidade, e algumas estratégias avançadas exigem conhecimento estatístico e financeiro profissional, e o limite é relativamente alto. Em segundo lugar, a negociação quantitativa pode depender muito de dados históricos para otimizar os parâmetros da estratégia, enquanto o desempenho real do mercado pode não ser o esperado. Como os preços de mercado se movem de acordo com a hipótese da caminhada aleatória, o desempenho passado pode não necessariamente indicar potencial de lucro futuro, o que é conhecido como overfitting de estratégia. Por fim, o desempenho das estratégias de negociação quantitativa pode flutuar sob diferentes condições de mercado e exigir ajustes e otimização constantes para se adaptar às mudanças do mercado.

Equipe Quantitativa FMZ:Na verdade, negociação manual e negociação quantitativa não são contraditórias. Um bom trader quantitativo geralmente também é um trader manual qualificado. Esses dois métodos de negociação podem se complementar e trazer maiores vantagens quando usados ​​em combinação. Bons traders quantitativos precisam ter um profundo entendimento do mercado. O mercado é complexo e mutável. Embora o trading quantitativo dependa de dados e algoritmos, a base desses dados e algoritmos ainda é uma compreensão profunda do mercado. Somente entendendo os mecanismos operacionais do mercado, os fatores de influência e a relação entre vários ativos os traders quantitativos podem criar estratégias de negociação eficazes. Portanto, os traders de índice de volume devem ter um conhecimento sólido do mercado, que geralmente é acumulado por meio de negociações manuais.

De acordo com nossa experiência, existem três vantagens:

1. Automatize a execução de políticas e evite intervenção manual. Às vezes, a estratégia em si é lucrativa, mas a intervenção humana constante leva a perdas. A negociação algorítmica pode executar automaticamente estratégias de negociação predefinidas sem intervenção humana. Isso significa que os traders podem definir condições de compra e venda, e o programa negociará automaticamente quando as condições forem atendidas, evitando assim flutuações emocionais e erros humanos. O programa funciona 24 horas por dia, eliminando a necessidade de observar o mercado por longos períodos de tempo.
2. Ele pode atender às necessidades de transações que dependem de baixa latência, alta frequência e cálculos complexos. A negociação manual é limitada pela reação humana e velocidade de cálculo, que está longe de ser comparável à execução do programa. Esses requisitos só podem ser atendidos pela negociação quantitativa.
3. A negociação quantitativa pode usar dados históricos para testar e otimizar estratégias de negociação. Avalie a eficácia de uma estratégia simulando seu desempenho passado no mercado. Este método pode ajudar os traders a otimizar suas estratégias antes da negociação real e aumentar a probabilidade de lucratividade. Muitos traders manuais negociam com base em seus sentimentos, gastando muito tempo e dinheiro em tentativas e erros em negociações reais. Na verdade, a maioria das estratégias quantitativas são extraídas da análise de dados.

É claro que a negociação quantitativa não é perfeita e tem algumas desvantagens:

1. Altos requisitos técnicos: Comparada à negociação manual, a negociação quantitativa exige habilidades adicionais de programação e análise de dados, além de ter um limite mais alto. Sem dúvida, levará muito tempo para iniciantes em quantitativa aprenderem, e não há garantia de retorno sobre o investimento.
2. Custo mais alto: O custo de configuração e manutenção de um sistema de negociação quantitativa é alto, especialmente para negociação de alta frequência, que exige uma grande quantidade de recursos de hardware e dados. Esses custos fixos são despesas obrigatórias, independentemente de a estratégia gerar lucro ou prejuízo.
3. Risco de mercado: Embora a negociação quantitativa possa reduzir erros humanos, os riscos de mercado ainda existem e a falha da estratégia pode levar a perdas sérias. No entanto, estratégias quantitativas são escritas com antecedência e testadas em relação a dados históricos, que têm certas limitações e não conseguem acompanhar mudanças fora do mercado. Os traders manuais podem rapidamente fazer julgamentos abrangentes sobre diversas informações no mercado e são mais sensíveis a mudanças nas condições de mercado.

4. Como os usuários novatos começam?

Equipe de estratégia OKX:Em geral, a negociação quantitativa é desafiadora para iniciantes, mas não é impossível começar. Aqui estão algumas sugestões para ajudar usuários novatos a dominar melhor a negociação quantitativa:

1. Aprenda o básico: primeiro, entender os princípios básicos da estratégia e o impacto das diferentes configurações de parâmetros no desempenho da estratégia é o primeiro passo para o sucesso.
2. Escolha um robô de estratégia adequado: Escolha um robô de estratégia adequado com base no seu julgamento das condições de mercado. Por exemplo, em um mercado volátil, uma estratégia de grade pode ser uma boa escolha.
3. Comece com estratégias simples: comece com as estratégias de negociação mais básicas, aprenda e implemente-as passo a passo e, então, introduza gradualmente estratégias mais complexas.
4. Foco na gestão de riscos: aprenda a estabelecer e implementar estratégias eficazes de gestão de riscos e stop-loss.

Equipe Quantitativa FMZ:Quando se trata de negociação algorítmica, muitas pessoas acham que o limite é alto e a tecnologia é complicada. Na verdade, agora ficou muito fácil aprender negociação algorítmica. A bolsa integra estratégias comuns, e equipes quantitativas como a FMZ Quant fornecerão serviços completos. Juntamente com grandes modelos de linguagem como o ChatGPT para auxiliar na programação, há caminhos muito realistas e viáveis ​​para usuários novatos começarem e até mesmo dominarem a negociação programática . O único obstáculo é a capacidade de agir. Se você é um trader iniciante com muitas ideias de negociação, aprender negociação algorítmica lhe dará um impulso extra. Aqui estão os passos que consideramos adequados para traders de criptomoedas que não têm experiência em programação:

1. Familiarizado com estratégias quantitativas básicas: Entender como usar o módulo de negociação estratégica da bolsa OKX ajudará você a ter uma compreensão preliminar da negociação estratégica. Para a maioria dos traders, esses recursos são suficientes. Se você tiver mais ideias para implementar, pode continuar estudando em profundidade.
2. Aprenda uma linguagem de programação: É recomendável aprender Javascript (JS) e Python, sendo necessário dominar apenas o uso básico. Ao escrever estratégias, você melhorará rapidamente aprendendo e praticando ao mesmo tempo. A linguagem de programação JS é relativamente simples, e há muitas estratégias de código aberto, das mais simples às mais complexas, disponíveis para referência na plataforma FMZ. Python é a linguagem mais comumente usada para processamento de dados e é muito conveniente realizar análises estatísticas em combinação com o Jupyter Notebook. Durante esse período, você também pode aprender alguma análise de dados. Há muitos livros e tutoriais relacionados ao Python. Eu recomendo “Using Python for Data Analysis”). Dependendo da base dos seus estudos, levará cerca de 1 a 2 semanas para estudar 4 horas por dia.
3. Leia livros básicos sobre negociação quantitativa: Há muitos livros relacionados, você mesmo pode pesquisá-los. Você consegue ler em uma velocidade relativamente rápida e entender os tipos de estratégias, controle de risco, avaliação de estratégias, etc. A negociação quantitativa envolve finanças, matemática e programação e tem um conteúdo muito rico. Estratégias que podem realmente ser aplicadas ao mercado não serão encontradas diretamente em livros. Ler livros, relatórios de pesquisa e artigos relevantes é um processo longo.
4. Estude a documentação da API de troca e exemplos relacionados e faça algumas estratégias de implantação em tempo real: É recomendado começar pela plataforma quantitativa FMZ. A rica documentação e exemplos reduzem muito o limite para negociação real. Esta etapa requer o domínio da estrutura básica de políticas e a resolução de problemas comuns, como tratamento de erros, controle de frequência de acesso, tolerância a falhas de políticas, controle de riscos, etc. Escreva alguns módulos simples, como price push, iceberg order, etc., para exercitar a capacidade de escrever estratégias em tempo real. Faça um backtest de algumas estratégias básicas, como grade, estratégias de balanceamento, etc. Participe de grupos relevantes, aprenda a fazer perguntas corretamente e pesquise por postagens relevantes.
5. Verifique estratégias por meio de backtesting e simulação de negociação, melhore continuamente e, finalmente, comece a negociar de verdade: Traders qualificados já têm suas próprias ideias estratégicas e podem verificar e melhorar suas estratégias por meio de backtesting e simulação de negociação e, finalmente, começar a negociar de verdade. A alegria de concluir uma estratégia completa e ver os pedidos sendo colocados automaticamente é indescritível. Se você ainda não tem sua própria estratégia, pode primeiro concluir alguma arbitragem de backtesting de estratégias de código aberto, estratégias de grade para múltiplos pares de negociação, etc., para exercitar suas capacidades de programação em tempo real.
6. Continue lendo, pensando, comunicando, analisando, testando e praticando: À medida que a dificuldade aumenta gradualmente e o aprendizado se torna mais profundo, suas habilidades continuarão a melhorar.

5. O que você deve prestar atenção ao usar negociação quantitativa?

Equipe de estratégia OKX： Na verdade, acreditamos que os usuários precisam prestar atenção aos três pontos a seguir ao usar a negociação quantitativa:

1. A negociação quantitativa certamente será lucrativa: Muitas pessoas acreditam que a negociação quantitativa depende de algoritmos complexos e análise de dados, portanto, ela certamente gerará lucros estáveis. No entanto, a negociação quantitativa não garante lucro. Embora estratégias quantitativas otimizem decisões de negociação por meio de dados e algoritmos, fatores como incerteza de mercado, erros em suposições de modelos e overfitting de estratégias podem levar a perdas. A negociação quantitativa ainda enfrenta riscos de mercado e o risco de falha de estratégia. O segredo é escolher estratégias de negociação apropriadas em diferentes condições de mercado e definir os parâmetros das estratégias correspondentes de forma razoável.
2. A negociação quantitativa é adequada apenas para grandes instituições e usuários com alto patrimônio líquido: Investidores individuais também podem participar de negociações quantitativas usando plataformas de negociação quantitativa e ferramentas de código aberto no mercado. Por exemplo, as ferramentas de estratégia de grade, estratégia de Martin e estratégia de sinal fornecidas pela OKX são todas gratuitas. Embora o HFT exija alto capital e habilidades técnicas, os tipos de estratégias descritas acima não exigem necessariamente grandes quantidades de capital.
3. Os resultados do backtest representam o desempenho futuro: O backtesting é apenas um meio de avaliar uma estratégia, mas não é garantia de desempenho futuro. Mudanças no ambiente de mercado, desvios das premissas do modelo e overfitting de estratégias (otimização excessiva com base em dados históricos) podem resultar em resultados comerciais reais menores do que o esperado. Os resultados do backtesting precisam ser avaliados quanto à sua confiabilidade à luz das condições reais de mercado e da gestão de risco robusta.

Equipe Quantitativa FMZ:Na verdade, a maioria das pessoas não tem um entendimento profundo o suficiente sobre negociação quantitativa, o que pode facilmente levar a alguns mal-entendidos. Resumimos esses mal-entendidos comuns e os compartilhamos com os leitores:

1. A negociação quantitativa é definitivamente lucrativa? Muitos traders recorrem à negociação quantitativa depois de perder dinheiro na negociação manual, na esperança de obter lucro rápido e consideram isso uma tábua de salvação. No entanto, a lucratividade depende mais da lógica da estratégia de negociação do que da ferramenta em si. Mesmo que uma estratégia de negociação automática ideal seja desenvolvida, vários problemas inesperados podem ser encontrados na negociação real, resultando em resultados estratégicos insatisfatórios. Portanto, a negociação programática não é garantia de lucratividade, mas exige otimização e ajuste contínuos de estratégias.
2. A negociação quantitativa não cometerá erros? Embora a negociação quantitativa reduza o erro humano, ela também pode introduzir outros erros. Por exemplo, o vazamento da chave da API pode levar a operações maliciosas nos fundos da conta. Além disso, erros na estratégia ou exceções não tratadas podem levar a negociações errôneas ou até mesmo consequências catastróficas. Para evitar esses problemas, os comerciantes precisam tomar medidas de segurança rigorosas e conduzir testes e verificações suficientes antes de implantar programas de negociação para garantir a robustez e a confiabilidade dos programas.