Esta estratégia observa a relação entre o preço e uma média móvel de longo prazo (como a linha de 200 dias). Quando o preço rompe a média, abre posição comprada; quando o preço cai abaixo da média, fecha a posição. Trata-se de uma estratégia operacional de longo prazo baseada em rompimentos de oscilação. A estratégia busca manter posições por longo período e reduzir a frequência de negociações.

Princípio da estratégia:

1. Calcular uma média móvel de longo prazo, com parâmetro típico de 200 dias.

2. Quando o preço de fechamento rompe a média por baixo, realizar operação de compra (long).

3. Quando o preço de fechamento cai abaixo da média por cima, realizar operação de venda para fechar posição.

4. Enquanto estiver comprado, manter a posição até que o preço caia abaixo da média, como stop loss.

Vantagens da estratégia:

1. A média móvel de longo prazo pode identificar eficazmente a tendência de médio/longo prazo dos preços.

2. O método de negociação por rompimento permite capturar rapidamente as reversões de longo prazo nos preços das ações.

3. Reduzir a frequência de negociações ajuda a diminuir custos e riscos de transação.

Riscos da estratégia:

1. O problema de atraso da média móvel de longo prazo é mais grave, resultando em entrada em momento desfavorável.

2. Não é possível limitar as perdas causadas por flutuações de correção após o rompimento.

3. Rompimentos de pequena oscilação frequentes podem gerar perdas contínuas de pequeno valor.

Em suma, esta estratégia HODL utiliza a oscilação da média móvel de longo prazo para determinar o momento de manter posições, podendo reduzir a frequência de negociações. No entanto, ainda há espaço para melhoria na otimização de parâmetros e na definição de stop loss, de modo a controlar o drawdown e obter retornos estáveis no longo prazo.