Princípio da Estratégia

Esta estratégia realiza alocação de ativos e operações de hedge com base no julgamento da tendência de longo prazo.

A lógica principal é:

1. Selecionar um ativo base e o período da média móvel e sua resolução

2. Calcular a média móvel simples desse ativo

3. Quando o preço cruza acima da média móvel, indica tendência de alta de longo prazo, comprar (long) o ativo

4. Quando o preço cruza abaixo da média móvel, indica tendência de baixa de longo prazo, vender (short) o ativo

5. Também é possível apenas operar comprado ou apenas vendido

6. Julgar a tendência de longo prazo pela relação entre o ativo e sua média móvel

7. Estabelecer uma posição contrária ao julgamento de longo prazo para fazer hedge

Esta estratégia realiza hedge contra riscos de flutuações de curto prazo, focando na tendência de longo prazo do ativo, podendo obter retornos estáveis.

Vantagens da Estratégia

• Sistema simples de média móvel para julgar tendências de longo prazo

• Pareamento de posições de curto e longo prazo, efetivamente fazendo hedge contra riscos sistêmicos

• Sinais claros de compra e venda

Riscos da Estratégia

• O sistema de médias móveis é defasado em relação ao preço

• Custo de capital decorrente da manutenção de posições de longo prazo

• Necessidade de monitorar o controle de risco de múltiplas posições

Conclusão

Esta estratégia realiza operações de hedge por meio de combinações de longo e curto prazo, enfatizando a gestão de risco. No entanto, o julgamento por médias móveis e o custo de manutenção das posições ainda requerem atenção.