Princípio da estratégia

A estratégia é baseada em um julgamento de tendências de longo prazo para o posicionamento de ativos e operações de cobertura.

A principal lógica é:

1. Selecionar um ativo de base e um ciclo e resolução de linha média

2. Calcular a média móvel simples do ativo

3. Quando o preço sobe para cima da linha média, isso indica um longo período de otimismo e exagero sobre o ativo.

4. Quando o preço atravessa a linha média abaixo, indica um longo período de baixa e o ativos são descartados

5. Pode ser apenas mais, ou pode ser apenas menos.

6. Julgar tendências de longo prazo pela relação entre os ativos e suas médias móveis

7. Estabelecer posições de hedge contrárias ao julgamento de longo prazo

A estratégia cobre o risco de flutuações de curto prazo e se concentra na tendência de longo prazo do ativo, com a possibilidade de obter um retorno estável.

Vantagens estratégicas

• Um sistema linear simples para determinar tendências de longo prazo

• Parelhamento de configuração de linhas longas e curtas, cobertura eficaz de risco sistêmico

• Sinais claros de falta de trabalho

Risco estratégico

• Sistema de linha média atrasado em relação ao preço

• Custo de capital por posse a longo prazo

• A necessidade de controlar o risco em várias posições

Resumir

A estratégia de hedge operação através de uma combinação de ativos longos e curtos, com ênfase na gestão de risco. Mas sua determinação de linha de equilíbrio e custos de posse ainda são preocupantes.