Visão Geral

A estratégia de acompanhamento de tendência foi proposta por Andrew Abraham em um artigo intitulado "Negociando Tendências", publicado em setembro de 1998 na Revista de Análise Técnica de Negociação. A estratégia utiliza a média móvel do True Range (ATR) e os preços máximo e mínimo para identificar a direção da tendência e operar nessa direção.

Princípio da Estratégia

A estratégia primeiro calcula a média do True Range dos últimos 21 dias (avgTR). Em seguida, calcula o preço máximo (highestC) e o preço mínimo (lowestC) dos últimos 21 dias. Depois, calcula a banda superior (hiLimit) como o preço máximo menos 3 vezes o avgTR; e a banda inferior (loLimit) como o preço mínimo mais 3 vezes o avgTR. Quando o preço de fechamento ultrapassa as bandas superior ou inferior, o valor da banda correspondente é usado como preço de referência (ret). Se o preço de fechamento estiver acima do preço de referência, opera-se comprado; se estiver abaixo, opera-se vendido.

Análise de Vantagens

As principais vantagens da estratégia são:

1. O uso do ATR para calcular os canais permite capturar dinamicamente a volatilidade do mercado.
2. A combinação dos preços máximo e mínimo para identificar a direção da tendência evita ser enganado por mercados laterais.
3. A lógica da estratégia é simples e clara, fácil de entender e implementar.
4. Permite operar de acordo com a tendência, evitando aberturas frequentes de posições em mercados de oscilação.

Análise de Riscos

A estratégia também apresenta alguns riscos:

1. Em mercados laterais, gerará mais sinais falsos. É possível reduzir sinais falsos otimizando os parâmetros.
2. Não consegue identificar pontos de reversão da tendência, existindo risco de perda. Pode ser combinada com outros indicadores para identificar reversões.
3. Uma otimização inadequada dos parâmetros pode levar a excesso de negociações ou sinais falsos. É necessário testar cuidadosamente a estabilidade dos parâmetros.

Direções de Otimização

A estratégia pode ser otimizada nos seguintes aspectos:

1. Otimizar o número de dias da média móvel, buscando a melhor combinação de parâmetros.
2. Adicionar uma estratégia de stop loss para controlar perdas individuais.
3. Combinar indicadores de volatilidade para identificar fases do mercado, evitando negociar em mercados laterais.
4. Adicionar indicadores de identificação de tendência para determinar pontos de reversão, reduzindo a probabilidade de perdas.

Resumo

No geral, a estratégia de acompanhamento de tendência é uma estratégia de negociação de tendência simples e prática. Ela utiliza canais de preço para determinar a direção da tendência, evitando ficar preso em mercados laterais. No entanto, também apresenta certos riscos, necessitando de mais otimização para melhorar a estabilidade. A estratégia é adequada para investidores com certa experiência em negociação.