Estratégia de negociação de desvio padrão de reversão para a média do VWAP

Visão geral

Trata-se de uma estratégia de negociação de retorno ao valor médio baseada na média ponderada por volume de transação (VWAP) e no canal de diferenciação padrão. A estratégia busca oportunidades de negociação identificando o grau de desvio do preço do VWAP, fazendo uma negociação reversa quando o preço quebra o limite do canal de diferenciação padrão e fechando a posição quando o preço retorna ao VWAP. Esta abordagem aproveita ao máximo as características de retorno ao valor médio do mercado, combinando princípios de análise técnica e estatística.

Princípio da estratégia

O núcleo da estratégia é estabelecer um intervalo de negociação através da computação do VWAP e do diferencial padrão das flutuações de preços. As implementações concretas incluem:

1. Calcule o VWAP acumulado: o preço de uso multiplicado pelo volume de transação acumulado dividido pelo volume de transação acumulado
2. Diferença padrão calculada: diferença padrão de 20 ciclos baseada no preço de fechamento
3. Construção de corredores: VWAP acima e abaixo de 2 vezes a diferença padrão de formação de subida e descida
4. Sinais de negociação:
   • Faça mais sinais: baixe os preços
   • Sinais de vazio: preços sobem de preço
   • Condições de equilíbrio: preço retorna ao nível VWAP

Vantagens estratégicas

1. Bases estatísticas: a estratégia é baseada em um princípio estatístico confiável de regressão à média
2. Sinais de negociação objetivos: usar indicadores matemáticos claros e evitar julgamentos subjetivos
3. Controle de risco perfeito: limite de entrada por meio de um canal de diferença padrão, usando a regressão VWAP como um ponto de ganho
4. Adaptabilidade: multiplicador de diferença padrão pode ser ajustado para diferentes condições de mercado
5. Considerações sobre a liquidez: o VWAP é um indicador de referência importante para as transações das instituições que operam em áreas de alta liquidez

Risco estratégico

1. Risco de mercado em tendência: no mercado em forte tendência, a hipótese de regressão da média pode falhar
2. Risco de variação da volatilidade: variações acentuadas na volatilidade do mercado podem levar a um alargamento excessivo da posição de parada
3. Risco de gestão de fundos: a necessidade de definir razoavelmente a proporção de fundos para cada transação
4. Risco de deslizamento: pode haver um deslizamento maior quando as flutuações são intensas Medidas de mitigação:

• Adicionar filtro de tendência
• Padrão de diferença de ajuste dinâmico
• Configurar o tempo máximo de posse
• Percentagem de Stop Loss

Direção de otimização da estratégia

1. Aumentar o julgamento de tendências:
   • Adição de tendências de avaliação de portfólio de médias móveis
   • Suspensão de negociação de contrapartida em forte tendência
2. Parâmetros de optimização:
   • Utilizando o padrão de adaptação do múltiplo de diferença
   • Stop loss ajustado de acordo com a volatilidade
3. O que é que o governo está a fazer?
   • Adição de limite máximo de tempo de detenção
   • Apresentando filtros de volatilidade
4. Melhorar a precisão:
   • Combinação com outros sinais de confirmação de indicadores técnicos
   • Considere a mudança de volume de tráfego

Resumir

Trata-se de uma estratégia neutra, baseada em princípios estatísticos, que captura desvios e reversões de preços através do VWAP e do canal de desvio padrão. A estratégia tem características objetivas e sistemáticas, mas precisa prestar atenção ao controle de risco e otimização de parâmetros na aplicação prática. A estabilidade e a confiabilidade da estratégia podem ser ainda melhoradas com a adição de filtros de tendência e o aperfeiçoamento do mecanismo de controle de vento.