Раскрытие десяти главных ловушек количественной торговли

• 1. Воровство Если торговая стратегия требует, чтобы вы совершали сделку с использованием цены до запуска сигнала, то в этой торговой стратегии существует проблема с воровством. Торговый сигнал, выпущенный воровством, не исчезает, но у вас уже нет возможности совершить сделку с помощью этого сигнала. Например, сигнал может указать, что если цена закрытия в тот день выше максимальной цены предыдущего дня, то использование цены открытия в тот день для покупки, а в открытии цена сделки уже почти невозможно. Многие люди, возможно, недооценивают опасность воровства, поскольку воровство с фиксированным количеством пунктов, на самом деле, равно положительному скольжению прямой линии на первоначальной кривой капитала (в случае, если каждая сделка является фиксированным количеством пунктов). Например, если предположить, что воровство с каждой сделкой в 1 пункт на фондовом индексе, то модель, которая торгуется до сегодняшнего дня 2000 пикселей, стабилизирует чистую прибыль 1*300*2000*2 = 1,2 миллиона. В двух нижеприведенных диаграммах представлена торговая и убыточная кривая двух равнолинейных моделей, протестированных мной на диаграммах с 5-минутной последовательностью акций (с 1 января 2014 года по 16 июня 2014 года). Диаграмма 1 представляет собой стратегию, включающую воровство, то есть, если на верхней k-линии появляется средняя линейная вилка, покупается по самой низкой цене на текущей k-линии, а мертвая вилка продается по самой высокой цене на текущей k-линии.

Таблица 1. Стратегия подкупа Таблица 2. Стратегия без подкупа

• Функция будущего Если в торговую стратегию включена функция будущего, то после ее выполнения сигнал, появляющийся в тот или иной день, исчезает через некоторое время, после чего в других местах может появляться тот же или другой сигнал. Причина этого заключается в том, что функция использует неизвестную информацию о будущем, когда она решает, будет ли сигнал подан и какой сигнал будет подан. Например, если в текущем столбе используется цена закрытия, которая по-прежнему колеблется на линии столбца, чтобы определить, будет ли вызван сигнал, то эта функция является будущей. Цигзаг-индикатор, который есть на многих платформах, фактически является функцией будущего. В следующих двух диаграммах представлены торгово-убыточные кривые модели двойной равной линии, испытанной мной на графике золотых контрактов с продолжительностью 5 минут (с 1 января 2014 года по 16 июня 2014 года). Диаграмма 3 представляет собой стратегию, включающую в себя будущую функцию, то есть, если на текущей k-линии появляется средний линейный форк, то покупается по открытой цене текущей k-линии, а мертвый форк продается.

Рисунок 3. Политика содержит будущие функции Рисунок 4. Политика не содержит будущих функций

• Третье, расходы При тестировании стратегии, если не учитывать первоначальную плату, кривая капитала может иметь огромные различия, и даже прибыльная стратегия без комиссионных может иметь убытки после учета первоначальной платы. Комиссионные эквивалентны наложениям прямой линии с отрицательным уклоном на первоначальную кривую капитала (в случае, если каждая сделка является фиксированным числом).

• Четвёртое, скольжение. Скидка - это разница между точкой открытия позиции и точкой заключения сделки. Скидка может быть вызвана задержкой сети, нестабильностью торговой платформы, резкой волатильностью, недостаточным объемом рынка и т. Д. Это неизбежно, поэтому скидка является фактором, который должен быть полностью учтен в квалифицированной торговой стратегии. Влияние скольжения и комиссионных на финансовую кривую стратегии аналогично. В следующих двух диаграммах представлены торгово-убыточные кривые двухуровневой модели, испытанной мной на графике с 5-минутным непрерывным контрактом на медной бронзе (с 1 января 2014 года по 16 июня 2014 года). Рисунок 5 представляет собой стратегию с комиссионными и скользящими точками в среднем 0.

График 5. Процедура платы и скольжения 0 График 6. Процедура платы 2,5%%, скольжения 2

• Индексные контракты Некоторые стратегические ретроспективные контракты являются индексными контрактами, а индексные контракты создаются с использованием взвешенной средней величины всех контрактов этого сорта, цена которых отличается от цены основных последовательных контрактов, и такая разница в цене может заставить ретроспективную кривую капитала недействительной. Например, резкие краткосрочные колебания в одном контракте сглаживаются индексными контрактами; или, когда контракты на дальние месяцы поднимаются, а база контрактов на ближайшие месяцы отличается больше, и перемещение в месяце перемещения может привести к тому, что из-за постепенного увеличения веса на дальние месяцы может образоваться волна в индексных контрактах, которая в действительности не существует; или, перемещение в фактической операции может привести к определенной стоимости базовой разницы, которая не требует оплаты в индексных контрактах. В следующих двух диаграммах показаны кривые убытков в торговых системах, которые я тестировал на контрактах на фоновом индексе и контрактах на фоновом индексе на пятиминутном графике. Схема 7 - это кривая убытков в торговых контрактах на фоновом индексе.

График 7. Контракты на индексы меди График 8. Контракты на продолжение меди

• Шестое: чрезмерная оптимизация. Некоторые стратегии могут быть переоптимизированы до публикации кривой капитала. Существует несколько способов, которыми может работать переоптимизация. Например, трейдеры стратегии могут оптимизировать параметры для определенного периода времени или короткого периода времени, а затем соединить соответствующую кривую капитала, чтобы получить более эффективную кривую капитала; или, трейдеры стратегии указывают, что они не будут торговать в течение нескольких неудачных торговых дней в прошлом; или, трейдеры стратегии перенастраивают прошлое поведение, не учитывая, что этот подход не подходит для будущего; и т. д. Кривая совпадения может помочь нам объяснить прошлые движения и, таким образом, сделать вывод о будущих движениях. Однако, если трейдеры стратегии делают сверхсовпадения с трендами, то их объяснения могут быть очень хорошими, но почти наверняка очень плохими для будущих трендов.

Рисунок 9. Правильное приспособление Рисунок 10. Излишнее приспособление

• Седьмое: объем рынка Для стратегий с большим объемом капитала, если не учитывать рыночную емкость, это может привести к отклонению от ожиданий в результате сделки. Например, при резком падении и перерыве ликвидности, большие капиталы часто трудно обрабатываются, что трудно учитывать при отсчете стратегии; или, рыночная емкость фактического сорта ограничена, большие единицы не могут быть полностью сделаны по назначенной цене, что также может повлиять на конечный результат сделки. На рисунке ниже представлен график торгов по контракту на асфальт 1409 на 17 июня, показывающий, что объем рынка асфальта был небольшим, иногда не было ни одной сделки в течение нескольких минут, поэтому торговые стратегии, применяемые к асфальту, были сложными в соответствии с установленной ценой.

Рисунок 11. Асфальтированная дыра 1409

• Восьмое: недостаточное количество образцов. Некоторые стратегии охватывают слишком короткий промежуток времени, поэтому количество выборки слишком мало, чтобы полностью продемонстрировать эффективность стратегии.

• Девятое: недостаточное количество сигнала. Некоторые стратегии тестируются на протяжении более длительного периода времени, однако они вызывают мало торговых сигналов. Остается только ожидать, будут ли эти стратегии стабильными в будущем. Например, стратегии, применяемые на графике солнечных линий, требуют более длительного периода исследования.

• 1. Малый охват Некоторые стратегии, хотя и охватывают более длительный период времени, или больше разновидностей или рынков, но охватывают только один тип событий (например, длительный цикл крупного рынка). Эти стратегии могут значительно отличаться в результате совершенно разных рыночных ситуаций. Например, в книге “Настоящая война на рынке акций - точные секреты покупки и продажи” была написана в конце 2007 года и опубликована 1 мая 2008 года. Показатель успешности в книге “Стоимостная стратегия” (акции только многостратегические) превышает 90%. Но на самом деле, в таком большом рынке быков любая многостратегическая стратегия может принести деньги.

Ссылка: http://bbs.pinggu.org/thread-3454457-1-1.html