Понимание того, что такое количественная торговля, процедурная торговля.

• ### Понятие

Количественная торговля - это субъективная оценка, основанная на замене передовых математических моделей, использование компьютерных технологий для разработки стратегии, которая позволяет значительно снизить влияние колебаний настроения инвесторов и избежать нерациональных инвестиционных решений в условиях чрезмерного ажиотажа или пессимизма рынка.

• ### Особенности

Количественные инвестиции и традиционные качественные инвестиции по сути одинаковы, и они основаны на неэффективной или малоэффективной теоретической основе рынка. Отличие между ними заключается в том, что управление количественными инвестициями - это количественное применение количественных идей, а не количественное использование данных.

• 1. Дисциплина. Принятие решений на основе результатов работы модели, а не на основе чувств. Дисциплина может сдерживать такие слабости человеческой природы, как жадность, страх и психология удовлетворения, а также преодолевать когнитивные отклонения и отслеживать.
• 1. систематичность. Конкретность представлена тремя типами: 1) многоуровневая, включая модели на трех уровнях: размещение активов в больших классах, выбор отраслей и отбор конкретных активов; 2) многоуровневая, основная идея количественного инвестирования включает в себя несколько аспектов: макроцикл, структура рынка, оценка, рост, качество прибыли, прогноз прибыли аналитиков и рыночные настроения; 3) большое количество данных, то есть обработка огромного количества данных.
• 1. Арбитражное мышление. Количественные инвестиции используют полное и систематическое сканирование, чтобы уловить возможности, связанные с ошибочной оценкой цен и ошибочной оценкой, чтобы обнаружить застой в оценке и получить прибыль от покупки недооцененных активов и продажи высокооцененных активов.
• 1. вероятность выигрыша: 1) количественное инвестирование постоянно извлекает из исторических данных закономерности, которые могут повториться, и использует их; 2) выигрыш зависит от комбинации активов, а не от отдельных активов.

• Количественная стратегия

Количественная стратегия - это использование компьютера в качестве инструмента для анализа, суждения и принятия решений с помощью фиксированного набора логики. Количественная стратегия может быть выполнена как автоматически, так и вручную. Что включает в себя полная количественная стратегия? Полная стратегия должна включать вход, логику стратегической обработки, логику вывода; логика стратегической обработки должна учитывать такие факторы, как выбор акций, выбор времени, управление позициями и остановка остановочных потерь.

• Выбор акций Количественный выбор акций - это выбор определенного инвестиционного портфеля с помощью количественного метода, с ожиданием, что такой инвестиционный портфель может получить инвестиционную прибыль, превышающую массовый рынок.

  • 1 Многофакторный выбор акций Мультифакторный выбор акций - это классический метод выбора акций, в котором используется ряд факторов (например, рыночная доходность, рыночная себестоимость, рыночная продажная доходность и т. д.) в качестве критериев выбора акций. Акции, удовлетворяющие этим факторам, покупаются, а не удовлетворяющие - продаются. Стоимостные инвесторы, такие как Баффетт, покупают акции с низким ПЕ и продают акции, когда ПЕ возвращается.
  • 2 Стилевые винтовки Стилевой виток - это использование рыночных стилей для инвестирования, рынок в какой-то момент предпочитает крупные акции, в какой-то момент предпочитает мелкие акции. Если вы обнаружите, что рынок переключает предпочтения, и вначале вмешивается в стилевую трансформацию, вы можете получить большую прибыль.
  • 3 Индустриальные ротации Из-за экономических циклов некоторые отрасли начинаются, а другие начинаются, и, обнаружив эти закономерности, мы можем получить более высокую прибыль от покупки последнего после запуска первого. При различных макроэкономических этапах и денежно-кредитной политике могут возникать различные отраслевые вибрационные характеристики.
  • 4 Поток капитала Капитальный поток - это использование потоков капитала для определения движения акций. Как сказал Баффетт, в краткосрочной перспективе фондовый рынок является голосующим механизмом, а в долгосрочной перспективе - весовым механизмом. Торговля краткосрочных инвесторов - это акт голосования, а так называемые билеты - это деньги.
  • 5 Движение к обратному выбору акций Динамический обратный отбор акций - это инвестиционный портфель, построенный с использованием особенностей инвестиционного поведения инвестора. Так называемая теория обратной активности Сороса подчеркивает, что положительный обратный эффект повышения цен приводит к тому, что инвесторы продолжают покупать, и это является основной основой динамического отбора акций.
  • 6 Стратегии отслеживания тенденций Когда цены акций покупаются во время повышения, а продаются во время падения, это, по сути, стратегия для преследования падения. Многие рынки имеют большую тенденцию из-за эффективности стада. Если вы можете контролировать размер убытков, придерживаясь тенденции, вы можете получить дополнительную прибыль в долгосрочной перспективе.

• Время выбора Количественный выбор - это использование количественных методов для определения точек купли-продажи. Если вывод о росте, то покупают и держат; если вывод о падении, то продают и ликвидируют; если вывод о колебании, то делают высокий и низкий поглощение. Обычно используемые методы выбора времени: выбор количества тенденций, выбор количества рыночных настроений, выбор количества эффективных средств, выбор количества SVM и т. д.

• Управление позицией Управление позицией - это технология, которая позволяет вам принимать решения о том, как вы будете вкладывать деньги в портфель акций и как остановить или остановить потери. Обычно используются такие методы управления позицией, как: трубчатое управление позицией, прямоугольное управление позицией, пирамидальное управление позицией и др.

• Стоп-стоп Остановить, как и следует из названия, продать акции вовремя, когда они приносят прибыль, чтобы получить прибыль; остановить убытки, продать акции вовремя, когда они приносят убытки, чтобы избежать больших потерь. Своевременное остановка убытков является эффективным способом получения стабильной прибыли.

• Жизненный цикл Стратегия обычно проходит через несколько этапов: создание идеи, реализация стратегии, проверка стратегии, эксплуатация стратегии, неудача стратегии.

• Идеи Каждый может придумать стратегию в любое время, основываясь на собственном инвестиционном опыте или на успешном опыте других.

• Реализация стратегии Наибольшим шагом от создания идеи до реализации стратегии является реализация стратегии, о которой упоминалось выше. Что включает в себя полная количественная стратегия?

• Стратегия проверки После того, как стратегия будет реализована, ее необходимо проверить с помощью отслеживания исторических данных и моделирования транзакций, что является ключевым элементом перед реальной торговлей, отсеивая качественные стратегии и устраняя некачественные.

• Реальная торговля Вкладывать средства, принимать риски и получать прибыль, проверяя эффективность стратегии на рынке.

• Стратегия не работает Рынок изменчивый, требует мониторинга эффективности стратегии в режиме реального времени, а если стратегия не работает, необходимо своевременно остановить стратегию или оптимизировать ее.

• Редактирование потенциальных рисков

Количественная торговля обычно проверяется с помощью средств, таких как симуляционные тесты с большим количеством данных и аналогичные операции, и проводится в соответствии с определенными алгоритмами управления рисками, чтобы минимизировать риск и максимизировать прибыль, но зачастую также присутствуют определенные потенциальные риски, в частности:

• 1. целостность исторических данных. Недостаточность рыночных данных может привести к тому, что модель не будет соответствовать рыночным данным. Само стилевое преобразование рыночных данных также может привести к сбоям модели, таким как ликвидность торгов, величина ценовых колебаний, частота ценовых колебаний и т. д., что в настоящее время трудно преодолеть в количественной торговле.
• 1. Не учитывание позиций и размещения капитала в модели, а также отсутствие безопасной оценки рисков и мер предосторожности могут привести к несоответствию капитала, позиций и моделей, что может привести к появлению прорыва позиций.

• 3., Перебои в работе сети и аппаратные сбои могут повлиять на количество транзакций.[1]

• 1. Риски, связанные с конкурентными сделками, возникающие в результате однородных моделей.
• 1. Непредсказуемый риск, связанный с одним видом инвестиций.

Стратегии, которые можно использовать для предотвращения или уменьшения потенциальных рисков количественных сделок, включают: обеспечение целостности исторических данных; онлайн-корректировка параметров модели; онлайн-выбор типа модели; онлайн-мониторинг и предотвращение рисков и т. Д.

Источник: Baidu