Причины проскальзывания в программной торговле

Сначала поговорим о том, что такое скольжение в программированной торговле. На мой взгляд, скольжение в программированной торговле - это точная разница между вашей ожидаемой ценой и фактической ценой сделки.*Время задержки сети.

• Поскольку рыночная ситуация всегда колеблется, то рыночная ситуация не является причиной появления скольжения. В то время как в историческом отсчете и в аналоговом диске, поскольку нет никаких сетевых задержек, скольжения не возникает.

• Согласно вышеупомянутой формуле вы не можете управлять колебаниями, но вы можете контролировать время сетевых задержек. Обязательно имейте в виду, что то, что вы видите на своем компьютере, является ретрансляцией, а не прямой трансляцией, а инструкции, выпущенные программой в соответствии с этой ситуацией, также требуют времени для передачи, чтобы вступить в силу.

• Для того, чтобы избежать последствий проскальзывания, можно выбрать три пути:

  • 1 Увеличение уровня процедурных сделок

  В процессе программированной торговли, уровень сделки большого цикла, его среднее количество плюсов и убытков, неизбежно больше, чем уровень сделки меньшего. Если модель большого уровня - это средняя прибыль в 50 пунктов, средний убыток в 30 пунктов, а средний уровень - это средняя прибыль в 5 пунктов, средний убыток в 3 пункты, в историческом отсчете и аналоговом диске, между которыми нет большой разницы, есть модели, которые могут получить стабильную прибыль, но в реальном диске они будут совершенно разными.

  • 2 Снижение сетевых задержек в процессе процедурных транзакций

  Примите все меры, чтобы найти самый быстрый способ подключения к вашему программированному торговому серверу, чтобы снизить задержку сети.

  • 3 Избегайте определенных периодов времени с быстрой волатильностью

  Например, я полностью избегаю позиций в нефермах, и за 15 минут до публикации данных я полностью очищаю их. Скорость колебаний рынка, которую вы не можете контролировать, но можете избежать, нефермы публикуют время, точное до секунды, и не держат позиции в это время, и это не влияет на вас.

  В общем, 2 и 3 - это корректировки формулы вычисления, чтобы уменьшить или избежать скольжения в программируемой торговле, в то время как метод 1 на самом деле не уменьшает скольжение, а просто уменьшает эффект скольжения, чтобы он не влиял на вашу кривую доходности. В заключение, скольжение в программируемой торговле иногда может увеличить вашу прибыль, что требует от вас понимания того, как вы открываете одну и мирную позицию.

  Если у вас более двух торговых систем, вам нужно отделить все заказы и позиции, если они выгодны вам, то эти инструкции должны быть переданы на медленные сетевые серверы для работы, если они не выгодны вам, то эти инструкции должны быть разделены на быстрые сетевые серверы для работы.

Как трейдеры могут избежать просчетов?

Каждый трейдер неизбежно столкнется с точкой скольжения, независимо от того, торгует ли он акциями, валютой или фьючерсами. Точка скольжения означает, что фактическая цена сделки не соответствует ожидаемой цене сделки клиента. Предположим, что вы торгуете акциями, и ожидаете, что цена на рыночную цену будет 49,37 долларов США. Но, возможно, из-за изменения условий торговли, возможно, ваше предложение немного отстало, и в конечном итоге вы получите цену в 49,40 долларов США. Эта разница в цене в 0,03 доллара США является вашим скольжением.

• Типы заказов и скольжения

Скользящие точки чаще всего появляются в рыночных ценных бумагах. Рыночные ценные бумага могут быть использованы как для открытия позиции, так и для закрытия имеющейся позиции, поэтому скользящие точки могут появляться при выходе из рынка.

Чтобы избежать двунаправленного скольжения, трейдер также выбирает ордер на ограничение. Ордер на ограничение совершается только при указании цены или лучшей цены. Это также отличает ордер на ограничение от ордера на рынок.

• Открытие депозита

Лимитные и стоп-лимитные цены обычно используются для открытия позиции. Поскольку в это время нет никаких позиций, вы можете войти в нее в любое время. Если вы не можете получить ожидаемую цену, то не торгуйте. Иногда лимитные цены означают потерю потенциальной возможности получения прибыли, но они также позволяют вам избежать чрезмерного вложения в торговлю.

Рыночные цены позволяют вам торговать в любое время, но они могут привести к проскальзыванию, что приведет к тому, что вы будете торговать не так, как ожидалось.

В идеале, планируя торговлю, следует использовать лимитную или стоп-лимитную ставку, чтобы избежать ненужных скольжений при входе. Однако некоторые торговые стратегии требуют использования рыночной ставки, чтобы войти в быстро меняющиеся рынки. В этом случае лучше всего учитывать ситуацию со скольжениями.

• Выход на поле

В это время вы уже в сделке, а средства также тесно связаны с условиями сделки, и факторов, которые вы можете контролировать, меньше, чем до входа. Ваша прибыль зависит от того, будет ли рынок милосердным. Поэтому трейдеры обычно принимают решение о использовании рыночной или лимитированной цены в зависимости от того, как меняется ситуация в то время.

Если сделка выгодна для вас, то на целевой цене установите лимит. Предположим, что покупатель покупает по цене 49,40 долларов США, а целевая продажа - по цене 49,80 долларов США. Тогда лимит гарантирует, что сделка будет заключена только тогда, когда она достигнет 49,80 долларов США.

Если сделка уже находится в неблагоприятном положении, то стоп-лист активируется и превращается в рыночный лист. Это позволяет вам вовремя покинуть убыточную сделку. Стоп-лист активируется только в той цене, которую вы ожидаете, но если цена становится все более неблагоприятной, а вы не вовремя выступаете в указанной цене, то ваши убытки будут только увеличиваться. В этом случае лучше принять сдвиг, чем продолжать убытки.

• Когда наступает максимальная скольжение?

Самые большие проскальзывания обычно происходят вместе с важными рисковыми событиями. Дневные трейдеры должны избегать торговли во время крупных рисковых событий, таких как решения ФРС по процентной ставке или нефермерские данные.

К сожалению, наиболее значительным является провал, вызванный неожиданными новостями или объявлениями. На самом деле, если не торговать во время важных новостных событий, то в большинстве случаев использование стоп-лосса может хорошо избежать провала.

Скидки более вероятно произойдут на рынках с прозрачным обменом и продажами, и прозрачный обмен и продажа будут увеличивать колебания рынка, что приведет к расширению скидок. Акции, фьючерсы и валютные пары с достаточной ликвидностью эффективно уменьшают появление скидок. Если в Лондоне и Нью-Йорке во время открытия рынка торговля иностранной валютой, то большинство валютных пар имеют достаточную ликвидность, скидок будет меньше.

• Заключение

Ни один брокер не может полностью избежать проскальзывания, которое, как и комиссионные за пробег, является одной из расходов на торговлю. Иногда это является ценой, которую необходимо заплатить, но не всегда. Если возможно, используйте ограничительную цену, чтобы построить торговлю на одном месте и выйти из прибыльной сделки.

Некоторые трейдеры не применяют стоп-лосс, чтобы избежать скольжения. В экстремальных рыночных ситуациях вы можете торговать по плохой цене, но в этом случае, независимо от того, используете ли вы стоп-лосс, цена может быть плохой.

Вышеприведенная статья переведена из блога Сина и Weibo: