Как выжить в мире, полном случайностей

• #### Коврик и пишущая машинка

Когда я недавно читал книгу “Фоольд бай Рандомнесс”, мне показался очень интересным один пример из книги. Я имею в виду, что если бы бесчисленное количество муравьев сидели перед машиной, то хотя бы один из них смог бы написать полную версию Пьеха Эллиотта. Конечно, это всего лишь переписка сочинений Шекспира, написанных муравьем и машиной.

Затем автор задал вопрос: “Если бы эта обезьяна пришла к вам со своим резюме, ставили бы вы все свои сбережения на то, что следующим ее произведением будет “Одиссея”?

Разумный человек, конечно, не согласится на эту обезьяну, потому что она может выиграть только из-за случайности, которая не имеет ничего общего с способностями самой обезьяны. Тогда возникает вопрос: если обезьяна превратится в трейдера, а пингвин Илья - в его замечательный торговый рекорд, то готовы ли вы передать свои деньги этому трейдеру?

Некоторые, конечно, будут возмущены. Некоторые будут утверждать, что человек, в отличие от обезьяны, обладает интеллектом. Даже если это правда, мы должны признать, что его торговая запись хороша, возможно, из-за случайности.

Финансовые активы просто представляют собой право на получение физических активов, поэтому цена финансовых активов в конечном итоге все еще зависит от стоимости физических активов. Другими словами, в долгосрочной перспективе цена акций компании должна определяться ее собственным состоянием и способностью к прибыли. Однако, если посмотреть на то, как цены на акции могут резко колебаться в течение одного дня, мы узнаем, что цены на акции не могут полностью отражать реальную ситуацию в компании.

• #### В таком случае, насколько прошлое может быть использовано для прогнозирования будущего?

В прошлом я делал модель векторальной регрессии, чтобы сопоставить GRP и CPI в городе Чунцин, используя 75 параметров, и совпадение было очень хорошим. Однако, когда я попытался использовать данные для прогнозирования следующего года, возникла проблема, некоторые значения оказались отрицательными! Данные за более чем тридцать лет совпадали очень хорошо, но в следующем году GRP за последние триллионы стал отрицательным! (Конечно, это также может быть связано с тем, что следующий год - конец света)).

У меня всегда была мысль, что чем больше параметров используется при изображении реального мира, тем больше вероятность отклонения от реальности. Простая сила может привести к ускорению, что верно, но когда мы используем более тонкие модели, например, когда мы конкретно исследуем, какие силы действуют, то результат может быть разным по всему миру из-за того, что некоторые силы были проигнорированы. Что касается движения Нэброн, то мы можем сказать, что из-за соединенного силы направление движения частиц - это направление A, а если мы действительно хотим изучить, какие силы действуют на какие молекулы, то это может произойти, проигнорировав некоторые частицы, так как под действием исследуемых частиц направление движения частиц становится направлением B. Конечно, использование слишком мало параметров не подходит, так как я никогда не верю, что можно написать более подробный текст, объясняющий работу мозга 0 и 1 человека, отделив их от последовательных систем.

Позже я обнаружил, что моя идея совпадает с идеей одного канадского квантового трейдера, который опубликовал руководство по квантовому трейдингу. В книге он назвал это отклонением в переносе данных, а в практике он обнаружил, что хорошая модель финансовых прогнозов, основанная на искусственном интеллекте, требует меньше исторических данных и зачастую не требует очень сложных нелинейных функций.

Именно по этой причине я не заинтересован в так называемой категории “богов акций”. Баффетт - бог акций, но большая часть его счетов не может быть получена от акций или сделок в традиционном смысле, а инвестирована. В долгосрочной перспективе я постепенно сформировал мнение, что тенденции можно прогнозировать, что для компании ее цена акций в долгосрочной перспективе все еще зависит от ее собственной стоимости, но в краткосрочной перспективе играет роль случайность.

Это очень просто, но тонкости человеческого характера также затрудняют предсказание. Fooled by Randomness приводит два моментальных примера: количественный трейдер A, чьи личные активы выросли с 1 миллиона до 16 миллионов долларов в течение трех лет, но в 1998 году его предыдущие торговые стратегии заставили клиентов избавиться от 14 миллионов долларов в течение нескольких дней. Это заставляет меня задуматься, почему убытки не могут быть эффективными?

Это напоминает мне о игре, в которой я играл раньше, что действительно великолепный план, даже если произойдет несчастный случай или неудача, является частью самого плана. Сущность обоих - это тщательная подготовка с учетом возможных обстоятельств.

Снимок из короткого романа