Классические ошибки, допускаемые начинающими трейдерами в торговле опционами

• #### Ошибка 1: покупка опционов на биржевые ценные бумаги (OTM)

Похоже, что это хорошее начало: купить опцион на покупку, а затем ждать, пока вы не выберете победителя. Покупать опцион на покупку кажется безопасным, потому что модель прибыли и убытка опциона на покупку соответствует вашей стратегии торговли, как вы хотите: покупать низко и продавать высоко. Многие опытные трейдеры начали и научились торговать таким же образом.

Однако в мире опционов покупка прямых ценных бумаг является одной из самых сложных стратегий для постоянной прибыли. Если вы ограничитесь этой стратегией, вы можете обнаружить, что постоянно теряете деньги и ничего не добьетесь.

Что плохого в том, чтобы просто купить опционы на сливочное масло?

Когда вы покупаете акции, вам трудно определить, в каком направлении они движутся. Но когда вы покупаете опционы, вам нужно не только определить, в каком направлении движутся акции, но и понять, в какое время.

Если вы покупаете опционы, на которых указана цена актива, которая не меняется в течение дня, ваши опционы похожи на кусочки льда, купающиеся в солнечном свете. Как вода, которая становится ледяной, становится больше, и временная стоимость ваших опционов исчезает по мере приближения срока истечения. Это еще более очевидно, если вы впервые покупаете опционы с близким сроком истечения и сверхдефицитной стоимостью (это один из любимых вариантов для новичков, потому что они обычно очень дешевы).

Однако неудивительно, что эти опционы дешевы по какой-то причине. Когда вы покупаете дешевые опционы на криптовалюту, они не увеличиваются в стоимости автоматически только потому, что акции движутся в правильном направлении. Цена опционов связана с вероятностью того, что цена акции достигнет (или превысит) цену исполнения.

Как можно торговать с умом?

Поскольку вы впервые столкнулись с опционами, вы должны рассмотреть возможность продажи опциона на получение прибыли от стоимости акций, которые вы уже владеете. Эта стратегия называется запасная прибыль. Поскольку вы продаете прибыль, вы обязаны продать акции по цене исполнения опциона. Если цена исполнения выше, чем текущая рыночная цена акции, ваше намерение заключается в том, что если акция вырастет выше, чем цена исполнения, покупатель опциона не сможет распоряжаться ею или отнять ее у меня.

В обмен на это вы получаете наличные деньги от продажи опционов на обесценение. Эта стратегия может принести вам некоторое количество денежных потоков, но, поскольку вы положительно относитесь к акции, вам не нужно беспокоиться о том, что цена акции превысит цену исполнения к моменту ее истечения.

Преимущество первоначальной стратегии заключается в том, что продажа опционов не приносит вам дополнительного риска. Риск фактически исходит от акций, которыми вы владеете, и этот риск является значительным.

Хотя продажа опционов на понижение цены не создает риска капитала, она действительно ограничивает ваше преимущество в повышении цены, и, следовательно, создает риск возможности. Другими словами, вы действительно рискуете продать акции, когда рыночная цена опционов на истечение срока превышает цену исполнения. Но, поскольку вы владеете акциями (т.е. вы в запасе), это, как правило, выгодно для вас, потому что цена акций уже превысила цену исполнения опционов.

Если рынок остается неподвижным, у вас есть не только право продать опционы, но и право удерживать ваши позиции в акциях. С другой стороны, если цена акций падает, вам нужно просто купить опционы, чтобы погасить свободные позиции опционов, и продать акции, чтобы погасить позиции плюс.

Как альтернатива покупке опционов, продажа запасных опционов считается умной, относительно низкорисковой стратегией, которая позволяет получать доход и знакомить себя с динамикой рынка опционов. Продажа запасных опционов позволяет вам внимательно наблюдать за опционами, чтобы увидеть, как их цена реагирует на небольшие изменения цен на акции и как цена снижается с течением времени.

• #### Ошибка 2: использование единой стратегии для всех состояний рынка

Торговля опционами является очень гибкой. Вы можете эффективно использовать опционы для торговли во всех рыночных условиях. Но вы можете использовать эту гибкость, только постоянно изучая новые стратегии.

Покупка разрыва является хорошим способом реагирования на различные рыночные ситуации. Когда вы покупаете разрыв, также известный как многоочередная позиция на разрыв. Все новые трейдеры опционов должны ознакомить себя с различными возможностями разрыва, чтобы вы знали, когда использовать различные опционы.

Как можно торговать с умом?

Многооборотная позиция - это позиция, состоящая из двух опционов: купить опцион с более высокой стоимостью и продать опцион с более низкой стоимостью. Эти опционы очень похожи на активы с одинаковым знаком, одинаковым сроком истечения, одинаковым количеством контрактов и одинаковым типом опционов (обе они либо понижаются, либо понижаются). Различие между двумя опционами заключается только в цене исполнения. Многооборотная позиция, состоящая из опционов на понижение цены, называется многооборотная позиция на понижение цены.

Дифференцированная торговля, потому что вы покупаете один опцион, а также продаете другой, время, потерянное для одной ноги, может фактически помочь другой ноге. Это означает, что разница в цене сделки является нейтральной по отношению к чистой эффективности потери времени по сравнению с покупкой одного опциона.

Недостатком этой разницы в цене является то, что потенциальная прибыль вашего верхнего конца ограничена. Честно говоря, только небольшое количество покупателей опционов на опционы действительно получают очень высокую прибыль от своей сделки. Большую часть времени, если акция достигает определенной цены, они все равно продают опционы.

Хотя максимальная потенциальная прибыль ограничена, максимальная потенциальная потеря также ограничена. Наибольший риск для более чем 50-55 опционов на опцион на опцион на опцион - это сумма прав, полученных от покупки опциона на опцион на опцион на опцион на опцион на опцион на опцион на опцион на опцион на опцион на опцион.

Есть два предостережения, которые следует иметь в виду при торговле дифференцированными ценами. Во-первых, поскольку эти дифференцированные цены связаны с несколькими сделками с опционами, они производят несколько комиссий.

• #### Ошибка 3: отсутствие четкого плана выхода до истечения срока

Вы слышали об этом тысячу раз. Торговые опционы, как и акции, имеют ключевой контроль над вашими эмоциями. Это не значит, что вы должны терпеть каждый страх, как суперчеловек.

Планирование выхода из кризиса - это не просто вопрос о том, как минимизировать свои потери. У вас должен быть план выхода из кризиса, даже если все пойдет так, как вы хотите.

Что делать, если вы ушли слишком рано, оставив за собой потенциальную прибыль?

Это вопрос, который волнует классического трейдера. Лучший ответ, который я могу придумать: как вы можете сохранять прибыль, снижать уровень убытков и спокойно спать по ночам?

Как можно торговать с умом?

Независимо от того, покупаете ли вы или продаете опционы, выход из плана является обязательным. Заранее решите, какую прибыль вы будете довольны. Одновременно решите, насколько вы можете терпеть убытки.

Со временем искушение нарушить это предложение может стать все сильнее. Вы должны быть настойчивыми. Вы должны иметь план и выполнять его.

Смотреть онлайн