Hello~Welcome come to my channel！

Приветствую всех трейдеров на моем канале. Я Цзошоуцзюнь, количественный разработчик, который разрабатывает комплексные торговые стратегии, такие как CTA, HFT и арбитраж. Благодаря платформе FMZ я буду делиться большим количеством контента, связанного с количественным развитием, на своем количественном канале и работать со всеми трейдерами для поддержания процветания количественного сообщества.

Для получения более подробной информации посетите мой канал~ Я жду вас здесь【Количественная хижина Создателя】

• Часто ли вам трудно отличить тенденции от колебаний?
• Останавливаете ли вы потери из-за беспорядка туда-сюда?
• Вам сложно понять, что происходит на рынке?
• Вы торгуете по тренду и надеетесь отфильтровать волатильность?

Ха-ха, тогда вы попали по адресу. Сегодня Количественная Хижина Трейдера познакомит вас с построением и применением рыночного шума! Как мы все знаем, финансовые рынки полны шума, и очень важно количественно моделировать и характеризовать рыночный шум. Характеристика шума может помочь нам лучше определить текущее состояние рынка и предсказать будущие возможности!

ЧАСТЬ 1 [Шумовая дискриминация очень важна для финансовых рыночных транзакций]

Временной ряд финансового рынка имеет характерную черту высокого отношения сигнал/шум. Большую часть времени рыночные колебания неясны. Даже на трендовых рынках часто бывает ситуация, когда 4 шага вперед и 3 шага назад. Поэтому определение, идентификация и классификация рыночного шума на финансовых рынках очень важны и имеют практическое значение. В этой книге Кауфман дает всестороннее объяснение и моделирование этой характеристики шума.

ЧАСТЬ2 [Построение коэффициента эффективности шума-ER]

Чистая стоимость начальной и конечной точек изменения цены, деленная на сумму попарных изменений цены за период.

Разница между точкой А и точкой В, деленная на сумму 7 промежуточных движений

Это показывает, что разные режимы работы цены демонстрируют разные уровни шума, когда цена имеет одинаковую амплитуду движения. Прямая линия указывает на отсутствие шума, небольшие колебания около линии указывают на умеренный шум, а большие колебания указывают на очень высокий шум.

ЧАСТЬ 3 [Построение плотности шума и цены]

Определение здесь следующее: нарисуйте высокие и низкие точки цены за определенный период времени и поместите самую высокую цену и самую низкую цену за этот период в ящик. Так называемая плотность цен — это количество ценовых точек, которые могут быть размещены в коробке.

По сравнению с коэффициентом эффективности ER метод измерения плотности цен учитывает самые высокие и самые низкие цены каждой К-линии.

ЧАСТЬ4 [Строительство шума - классификационный аспект]

Фрактальную размерность невозможно измерить точно, но ее можно оценить за последние n периодов, выполнив следующие шаги:

ЧАСТЬ5 [Строительство шума - другие методы]

CMI (индекс приливов) = (закрыть[0] - open[n-1]) / (Max high(n) - Min low(n)); Когда уровень шума ниже, чистая стоимость в начале и конце этого периода бесконечно близка к разнице между самой высокой и самой низкой ценой, а CMI бесконечно близок к 1.

Результаты, полученные различными методами построения измерения шума, очень похожи. Суть в том, чтобы сравнить чистое изменение и процесс изменения или экстремальное значение движения за период времени, а затем выбрать метод построения, который вам больше нравится или думаю, это более разумно.

ЧАСТЬ6 [Разделение стилей рынка с точки зрения шума и волатильности]

Волатильность и шум — это разные измерения, характеризующие рынок. Сумма изменений цен в каждом сегменте двух вышеуказанных ценовых моделей одинакова, поэтому их волатильность одинакова, чистые изменения стоимости больше, а шум ниже.

Итак, шум и волатильность — это две разные точки зрения, и с этих двух точек зрения мы можем разделить рынок на разные стили. Если мы возьмем непрерывность и волатильность рынка в качестве горизонтальной и вертикальной осей соответственно и построим перекрестную систему координат, мы можем разделить состояние колебаний рыночных цен на следующие четыре типа:

• Хорошая устойчивость, высокая волатильность – плавный тренд.

• Хорошая устойчивость, низкая волатильность – неровный тренд.

• Низкая устойчивость, низкая волатильность – консолидация в узком диапазоне.

• Низкая устойчивость и высокая волатильность – широкий диапазон колебаний.

Следует отметить, что не существует абсолютного стандарта для так называемого широкого или узкого диапазона. Он зависит от уровня и системы торговли. Как и настройка торгового цикла, он исключительно личный. И мы можем судить о текущем состоянии рынка, только изучив прошедший период времени. Однако мы не можем предсказать, в какое состояние рынок войдет следующим.

Конечно, переходы между четырьмя типами колебаний не являются полностью случайными. В самой идеальной ситуации плавный тренд часто приводит к широким колебаниям, которые медленно разгружают кинетическую энергию. Затем он входит в узкую консолидацию, рынок очень неактивен, а длинные и короткие позиции заходят в тупик. Когда рынок сжимается до достигнув критической точки, он снова взорвался, и тенденция началась; вышеизложенное является упрощенной идеальной моделью, реальность намного сложнее. Например, узкая консолидация не обязательно может сопровождаться тенденцией, но может также сопровождаться широким диапазоном колебаний; плавный тренд не обязательно может сопровождаться широким диапазоном колебаний, но может продолжать устанавливать новые максимумы или минимумы. Также сложно разработать четыре стратегии, которые хорошо подходят для работы в четырех различных рыночных условиях, а затем отреагировать на них соответствующим образом. Поэтому в настоящее время я по-прежнему считаю, что могу разрабатывать стратегии, позволяющие зарабатывать деньги только в определенных рыночных условиях и максимально минимизировать убытки в неподходящих рыночных условиях.

ЧАСТЬ7 [Влияние шума на сопутствующие транзакции]

Регрессируя фактор прибыли 40-дневной стратегии скользящей средней (длинная позиция на 40-дневной линии и короткая на линии, общая прибыль/общий убыток) с 40-дневным шумом (коэффициент эффективности ER), мы можем увидеть, что Чем выше шум, тем выше прибыль трендовой стратегии. Чем ниже фактор. И мы можем сделать вывод, что низкий уровень шума благоприятствует торговле по тренду, а высокий уровень шума благоприятствует торговле по возврату к среднему значению.

Концепция рыночного шума очень важна для определения вашего стиля торговли. Прежде чем разрабатывать соответствующую торговую стратегию, нам нужно очертить контуры рынка.

ЧАСТЬ8 [Зрелость рынка и шум]

За последние 20 лет шумовые свойства североамериканских фондовых рынков постоянно росли.

Финансовые рынки в различных регионах постепенно взрослеют, шум постепенно нарастает, и эта зрелость наступает очень быстро.

Было проведено исследование фондовых индексных рынков разных стран. Крайний правый рынок — самый зрелый рынок, который также является рынком с более высоким уровнем шума, в то время как крайний левый рынок — незрелый рынок, который имеет более низкий уровень шума . Видно, что наиболее зрелым рынком является Япония, за ней следуют такие экономики, как Гонконг, Сингапур и Южная Корея, а слева находятся относительно незрелые рынки, такие как Вьетнам и Шри-Ланка.

Для рынка биткоинов квартальный шум составляет примерно 0,2–0,3, и он формирует циклическое состояние.

Добро пожаловать снова в количественную хижину руки~

Спасибо платформе FMZ, которая не изобретала велосипед за закрытыми дверями, а предоставила такую ​​прекрасную коммуникационную площадку для большинства трейдеров. Дорога к торговле ухабистая, но у трейдеров есть тепло. Только постоянно извлекая уроки из обмена опытом пожилых людей на платформе FMZ, они могут продолжать расти. Желаю FMZ становиться все лучше и лучше, а всем трейдерам — долговременной прибыли.