[TOC] В 2020 году я написал статью, посвященную высокочастотным стратегиям: https://www.fmz.com/digest-topic/6228. Хотя эта тема привлекла к себе много внимания, она не была подробно проработана. Прошло более двух лет, и рынок изменился. После публикации этой статьи моя высокочастотная стратегия могла стабильно приносить деньги в течение длительного времени, но прибыль постепенно снижалась и в какой-то момент даже прекратилась. За последние месяцы я потратил много сил на ремонт и теперь могу заработать немного денег. В этой статье я более подробно представлю свои идеи для высокочастотных стратегий и некоторые упрощенные коды, которые могут послужить отправной точкой для обсуждения. Все желающие могут общаться и давать отзывы.

Условия для высокочастотной торговли

• Для аккаунтов, получающих скидки, например, Binance, текущая скидка мейкера составляет 0,5% от 100 000. Если ежедневный объем транзакций составляет 100 миллионов U, скидка составит 5000 U. Конечно, комиссия тейкера по-прежнему основана на ставке VIP, поэтому, если стратегия не требует принятия ордеров, уровень VIP не окажет большого влияния на высокочастотные стратегии. Как правило, разные уровни обмена имеют разные ставки скидок и требуют поддержания более высокого объема транзакций. Давным-давно, когда рынок некоторых валют сильно колебался, прибыль все равно была даже без скидок. С усилением внутреннего оборота, скидки составляли большую долю прибыли, и даже полностью зависели от скидок. Высокочастотные трейдеры преследуют Лучшие цены.

• скорость. Причина, по которой высокочастотная стратегия называется высокочастотной, заключается в том, что она очень быстрая. Присоединение к центральному серверу биржи для получения наименьшей задержки и наиболее стабильного соединения также стало одним из условий внутреннего обращения. Внутреннее потребление времени стратегии также должно быть как можно ниже. В этой статье я познакомлю вас с используемым мной фреймворком веб-сокетов, который использует параллельное выполнение.

• Правильный рынок. Высокочастотная торговля известна как жемчужина количественной торговли. Я считаю, что многие программные трейдеры пробовали ее, но большинство людей, вероятно, останавливаются, потому что не зарабатывают деньги и не могут найти способ улучшить ее. Главная причина, вероятно, в том, что они ищут неправильный путь. Торговый рынок. На начальном этапе стратегии следует искать относительно легкие рынки для заработка денег, торгуя на них, чтобы была прибыль и обратная связь по улучшениям, что будет способствовать развитию стратегии. Если вы начнете на самом конкурентном рынке и будете конкурировать со многими потенциальными соперниками, вы будете терять деньги, как бы вы ни старались, и не сможете больше удержаться. Я рекомендую новые пары торговли бессрочными контрактами. В настоящее время не так много конкурентов, особенно когда объем торговли относительно большой. Это самое легкое время для заработка. BTC и ETH имеют наибольший объем торгов и самые активные транзакции, но им также сложнее всего выжить.

• Встретьтесь с конкурентами лицом к лицу. Любой торговый рынок динамично меняется. Ни одна торговая стратегия не может работать раз и навсегда. Это еще более очевидно в высокочастотной торговле. Выход на этот рынок означает прямую конкуренцию с группой самых умных и усердных трейдеров. На рынке с нулевой суммой чем больше вы зарабатываете, тем меньше зарабатывают другие. Чем позже вы войдете, тем сложнее будет. Те, кто уже на рынке, также должны продолжать совершенствоваться, поскольку они могут быть устранены в любой момент. Три-четыре года назад это должно было быть лучшей возможностью. В последнее время общая активность рынка цифровых валют снизилась, и теперь новичкам очень сложно заниматься высокочастотной торговлей.

Принцип высокой частоты

Существует много типов высокочастотных стратегий

• Высокочастотное хеджирование: поиск возможностей хеджирования через эту биржу или другие биржи и использование преимущества скорости для получения заказов первыми и получения прибыли
• Высокочастотные тренды, прибыль от краткосрочных трендов
• Маркет-мейкеры размещают ордера как на покупку, так и на продажу, контролируют свои позиции и получают прибыль, зарабатывая комиссионные.
• Многие другие, не описанные по отдельности.

Моя стратегия — это комбинация тренда и маркет-мейкера. Сначала я определяю тренд, затем размещаю ордер, а после завершения транзакции сразу же размещаю ордер на продажу. Я не держу позиции по инвентарю. Код стратегии представлен ниже.

Структура стратегии

Следующий код основан на базовой архитектуре бессрочных контрактов Binance и в основном подписывается на рыночную информацию и информацию о позициях потоков ордеров WebSocket. Поскольку рыночная информация и информация о счете подписываются отдельно, необходимо постоянно использовать read(-1), чтобы определить, получена ли последняя информация. EventLoop(1000) используется здесь, чтобы избежать прямого бесконечного цикла и снизить нагрузку на систему. EventLoop(1000) будет заблокирован до тех пор, пока не вернутся wss или параллельные задачи, с тайм-аутом 1000 мс.

var datastream = null
var tickerstream = null
var update_listenKey_time = 0

function ConncetWss(){
    if (Date.now() - update_listenKey_time < 50*60*1000) {
        return
    }
    if(datastream || tickerstream){
        datastream.close()
        tickerstream.close()
    }
    //需要APIKEY
    let req = HttpQuery(Base+'/fapi/v1/listenKey', {method: 'POST',data: ''}, null, 'X-MBX-APIKEY:' + APIKEY) 
    let listenKey = JSON.parse(req).listenKey
    datastream = Dial("wss://fstream.binance.com/ws/" + listenKey + '|reconnect=true', 60)
    //Symbols是设定的交易对
    let trade_symbols_string = Symbols.toLowerCase().split(',')
    let wss_url = "wss://fstream.binance.com/stream?streams="+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/")+Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/"+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms/")+Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms"
    tickerstream = Dial(wss_url+"|reconnect=true", 60)
    update_listenKey_time = Date.now()
}

function ReadWss(){
    let data = datastream.read(-1)
    let ticker = tickerstream.read(-1)
    while(data){
        data = JSON.parse(data)
        if (data.e == 'ACCOUNT_UPDATE') {
            updateWsPosition(data)
        }
        if (data.e == 'ORDER_TRADE_UPDATE'){
            updateWsOrder(data)
        }        
        data = datastream.read(-1)
    }
    while(ticker){
        ticker = JSON.parse(ticker).data
        if(ticker.e == 'aggTrade'){
            updateWsTrades(ticker)
        }
        if(ticker.e == 'depthUpdate'){
            updateWsDepth(ticker)
        }
        ticker = tickerstream.read(-1)
    }
    makerOrder()
}

function main() {
    while(true){
        ConncetWss()
        ReadWss()
        worker()
        updateStatus()
        EventLoop(1000)
    }
}

Индикаторы стратегии

Как упоминалось ранее, моя высокочастотная стратегия требует определения тренда перед совершением покупок и продаж. Краткосрочная тенденция в основном оценивается на основе данных о транзакциях по каждой транзакции, то есть aggTrade в подписке, которые включают направление транзакции, цену, количество, время транзакции и т. д. Основными ориентирами при покупке и продаже являются глубина и объем торгов. Далее следует подробное введение в индикаторы, требующие внимания. Большинство индикаторов делятся на две группы: покупка и продажа, и динамически рассчитываются в определенном временном окне. Временное окно моей стратегии находится в пределах 10 секунд.

• Средний объем транзакции каждой транзакции. Объем транзакции — это совокупность различных ордеров одного направления и цены в течение 100 мс, которая отражает размер ордеров на покупку и продажу. Эти данные имеют больший вес. Можно предположить, что если объем транзакции по ордеру на покупку больше, чем по ордеру на продажу, то рынок движется покупателями.
• Частота заказов или интервал заказов также основаны на данных транзакций. Предыдущий средний объем транзакций не учитывает концепцию времени и не является полностью точным. Если объем заказов в одном направлении в среднем невелик, но частота высока, это также способствует Сила этого направления. Средний объем*Частота заказов представляет собой общий объем за фиксированный интервал и может использоваться для прямого сравнения. События поступления заказов подчиняются распределению Пуассона, которое можно использовать для простой оценки общего количества заказов, поступающих за определенный промежуток времени, и предоставления справочной информации о местоположении отложенных заказов.
• Средний рыночный спред сравнительно легко понять: он равен разнице между ценой продажи и ценой покупки. Большинство текущих рыночных цен имеют разницу в 1 тик. Если разница в цене становится больше, это часто означает, что на рынке возникла тенденция.
• Средняя цена покупки и продажи рассчитывается путем усреднения цен каждой сделки и сравнения ее с последней ценой. Если цена последнего ордера на покупку больше средней цены ордера на покупку, можно предварительно определить, что произошел прорыв.

Стратегическая логика

Определить краткосрочные тенденции

//bull代表短期看涨，bear短期看跌
let bull =  last_sell_price > avg_sell_price && last_buy_price > avg_buy_price &&
            avg_buy_amount / avg_buy_time > avg_sell_amount / avg_sell_time;
let bear =  last_sell_price < avg_sell_price && last_buy_price < avg_buy_price && 
            avg_buy_amount / avg_buy_time < avg_sell_amount / avg_sell_time;

Если последняя цена продажи больше средней цены продажи, последняя цена покупки больше средней цены покупки, а фиксированное значение ордера на покупку больше значения ордера на продажу, то это считается краткосрочным бычьим трендом. . Напротив, это медвежий тренд.

Цена заказа

function updatePrice(depth, bid_amount, ask_amount) {

    let buy_price = 0
    let sell_price = 0
    let acc_bid_amount = 0
    let acc_ask_amount = 0

    for (let i = 0; i < Math.min(depth.asks.length, depth.bids.length); i++) {
        acc_bid_amount += parseFloat(depth.bids[i][1])
        acc_ask_amount += parseFloat(depth.asks[i][1])
        if (acc_bid_amount > bid_amount  && buy_price == 0) {
            buy_price = parseFloat(depth.bids[i][0]) + tick_size
        }
        if (acc_ask_amount > ask_amount  && sell_price == 0) {
            sell_price = parseFloat(depth.asks[i][0]) - tick_size
        }
        if (buy_price > 0 && sell_price > 0) {
            break
        }
    }
    return [buy_price, sell_price]
}

Здесь мы по-прежнему принимаем старую идею и итерируем глубину до требуемого количества. Здесь мы предполагаем, что ордер на покупку 10 монет может быть выполнен в течение 1 секунды. Без учета новых отложенных ордеров цена ордера на продажу устанавливается в положение, где Ордер на покупку 10 монет будет исполнен. Вам необходимо самостоятельно установить конкретный размер временного окна.

Количество заказа

let buy_amount = Ratio * avg_sell_amount / avg_sell_time
let sell_amount = Ratio * avg_buy_amount / avg_buy_time

Соотношение означает фиксированное соотношение, то есть объем ордера на покупку представляет собой фиксированное соотношение объема последнего ордера на продажу. Эта стратегия позволяет адаптивно корректировать размер ордера в зависимости от текущей активности покупок и продаж.

Условия заказа

if(bull && (sell_price-buy_price) > N * avg_diff) {
    trade('buy', buy_price, buy_amount)
}else if(position.amount < 0){
    trade('buy', buy_price, -position.amount)
}
if(bear && (sell_price-buy_price) >  N * avg_diff) {
    trade('sell', sell_price, sell_amount)
}else if(position.amount > 0){
    trade('sell', sell_price, position.amount)
}

Среди них avg_diff — это разница средней рыночной цены. Ордер на покупку будет размещен только тогда, когда спред спроса и предложения больше определенного кратного этого значения, а тренд бычий. Если вы держите короткий ордер, позиция также будет закрыт в это время, чтобы избежать длительного удержания заказа. Вы можете разместить ордер «Только производитель», чтобы гарантировать исполнение отложенного ордера. И вы можете использовать пользовательский идентификатор заказа Binance, поэтому вам не придется ждать возврата заказа.

Конкурентная архитектура

var tasks = []
var jobs = []

function worker(){
    let new_jobs = []
    for(let i=0; i<tasks.length; i++){
        let task = tasks[i]
        jobs.push(exchange.Go.apply(this, task.param))
    }
    _.each(jobs, function(t){
        let ret = t.wait(-1)
        if(ret === undefined){
            new_jobs.push(t)//未返回的任务下次继续等待
        }
    })
    jobs = new_jobs
    tasks = []
}

/*
需要的任务参数写在param里
tasks.push({'type':'order','param': ["IO", "api", "POST","/fapi/v1/order",
        "symbol="+symbol+Quote+"&side="+side+"&type=LIMIT&timeInForce=GTX&quantity="+
        amount+"&price="+price+"&newClientOrderId=" + UUID() +"&timestamp="+Date.now()]})
*/

Данные мониторинга

• Задержка. Подчеркнута важность скорости высокочастотных стратегий. Различные задержки должны отслеживаться и регистрироваться в стратегии, такие как размещение ордеров, отмена ордеров, возврат позиций, глубина, поток ордеров, позиции, общие циклы и т. д. Любые ненормальные задержки должны быть оперативно проверены и должны быть найдены способы сокращения общей задержки стратегии.
• Доля объема торговли, статистика показывает долю объема торговли в общем объеме торговли. Если доля низкая, то еще есть возможности для улучшения. В пиковые периоды на стратегии может приходиться более 10% от общего объема торгов.
• Норма прибыли на конец периода, статистическая средняя норма прибыли на конец периода, является наиболее важным ориентиром для оценки эффективности стратегии.
• Коэффициент комиссии — это отношение комиссии к общему доходу, которое отражает зависимость стратегии от комиссий. На бирже предусмотрены различные уровни скидок, и убыточная стратегия может стать прибыльной, если скидка будет на один уровень выше.
• Доля невыполненных ордеров. Ордера только размещаются и исполняются. Из-за задержки в размещении ордеров они могут не размещаться. Если эта доля высока, это означает, что скорость стратегии невыгодна.
• Доля выполненных ордеров. Платформа часто предъявляет требования к скорости выполнения. Если она слишком низкая, это означает, что стратегия слишком часто отменяет ордера и ее нужно решить.
• Среднее расстояние между ордерами на покупку и продажу. Эти данные отражают расстояние между стратегическими ордерами и рыночной ценой. Видно, что большинство из них по-прежнему занимают позиции покупки и продажи.

Другие предложения

• Торговля несколькими валютами, высокочастотная стратегия в этой статье относится только к рынку одной биржи, одной валюты и одного рынка. Она имеет большие ограничения и является невыгодной в большинстве случаев и для большинства валют. Тем не менее, она невозможно предсказать, какая валюта будет прибыльной в будущем, поэтому вы можете торговать несколькими или даже всеми валютами и не упускать ни одной возможности. Даже при ограничении частоты биржи, робот может торговать несколькими торговыми парами. Конечно, для лучшей скорости один субсчет может торговать одной торговой парой, и один сервер соответствует одному роботу, но стоимость будет намного выше .
• Определите объем заказа и условия заказа на основе нормы прибыли. Торговля несколькими валютами приведет к высокой стоимости эксперимента. Если мониторинг не приносит прибыли, используйте минимальный объем торговли и уменьшайте частоту торговли до тех пор, пока стратегия не начнет динамически отслеживать положительную норму прибыли, затем постепенно увеличивайте объем торговли, чтобы увеличить прибыль.
• Получить больше информации. Еще одной особенностью высокочастотной торговли является то, что она обрабатывает большие объемы данных и использует больше информации. Вся рыночная информация одной торговой пары на одной бирже должна быть указана, и бессрочные свопы могут также ссылаться на спотовые данные, а также на данные торговой пары на других биржах или даже на данные других валют. Чем больше данных, тем лучше. Соответствующие преимущества также больше. Например, Binance может подписаться на лучшую информацию о отложенных ордерах по символу. Поскольку самый короткий толчок глубины и потока ордеров составляет 100 мс, только это происходит в режиме реального времени, что очень ценно для высокочастотных стратегий.
• Сервер Binance находится в AWS Tokyo, а серверы других бирж отличаются. За подробностями обращайтесь к техническому персоналу биржи.
• Код стратегии в этой статье — это всего лишь упрощенный пример кода, который удаляет много утомительных, но необходимых деталей. Индикаторы используются только для справки и не должны использоваться напрямую. При реализации высокочастотной стратегии необходимо учитывать множество деталей, а ее изменение и улучшение требует терпения.