اے ٹی آر تکنیکی اشارے، سونے، فاریکس اشارے، حقیقی اتار چڑھاؤ کی اوسط (ATR) ایک بہترین ٹریڈنگ سسٹم ڈیزائنرز کے لئے ایک لازمی آلہ ہے، یہ تکنیکی اشارے میں ایک حقیقی گھوڑا ہے. ہر نظام کے تاجروں کو اے ٹی آر اور اس کی بہت سی مفید خصوصیات سے واقف ہونا چاہئے. اس کے بہت سے ایپلی کیشنز میں شامل ہیں: پیرامیٹرز کی ترتیب، مارکیٹ میں داخل ہونے، نقصانات کو روکنے، منافع وغیرہ، اور یہاں تک کہ فنڈز کے انتظام میں ایک بہت قیمتی معاون آلہ بھی شامل ہے.
حقیقی اتار چڑھاؤ کی اوسط قدر کا حساب کیسے لگایا جائے (ATR) اتار چڑھاؤ کی وسعت: سنگل K لائن گراف کے سب سے اوپر اور سب سے کم نقطہ کے درمیان فاصلہ۔ حقیقی اتار چڑھاؤ: اتار چڑھاؤ کی مندرجہ ذیل تین چوڑائیوں میں سے سب سے زیادہ
اے ٹی آر کو حالیہ اتار چڑھاؤ کی عکاسی کرنے کے لئے ، مختصر مدت کے اے ٹی آر ((2-10 K لائنیں) استعمال کیا جاسکتا ہے) ؛ 20 سے 50 K لائنیں یا اس سے زیادہ کو ایل ای ڈی کو طویل مدتی ایل ای ڈی کی اتار چڑھاؤ کی عکاسی کرنے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔
اے ٹی آر ایک عام اشاریہ ہے جو مارکیٹ کی قیمتوں کی نقل و حرکت کا اندازہ کرتا ہے ، اور یہ ایک حقیقی موافقت کا اشاریہ ہے۔ مندرجہ ذیل مثال ان خصوصیات کی اہمیت کی وضاحت کرنے میں مدد کرتی ہے۔ اگر ہم دو دن میں مکئی کی اوسط قیمت میں اتار چڑھاؤ کا حساب لگائیں، مثلاً 500 ڈالر؛ جنوں کے معاہدوں میں اوسط قیمت میں اتار چڑھاؤ کا سائز 2,000 ڈالر یا اس سے زیادہ ہو سکتا ہے۔ اگر ہم ایک تجارتی نظام قائم کرنے جارہے ہیں جس میں مکئی یا جنوں کے لیے مناسب سٹاپ نقصان کی سطح مقرر کی گئی ہو، تو ہم دیکھیں گے کہ ان دونوں کے لیے سٹاپ نقصان کی سطح مختلف ہے، کیونکہ دونوں کی اتار چڑھاؤ مختلف ہے۔ ہم مکئی پر 750 ڈالر کا سٹاپ نقصان کی سطح مقرر کر سکتے ہیں جبکہ جنوں کے معاہدوں میں یہ 3,000 ڈالر ہے۔ اگر ہم ایک تجارتی نظام قائم کرنے جارہے ہیں جو دونوں مارکیٹوں کے لیے بیک وقت کام کرے، تو ہمیں یہ مشکل ہو جائے گا کہ ان دونوں مارکیٹوں میں ڈالر کی تعداد میں دکھائے جانے والے سٹاپ نقصان کی سطح برابر ہو۔ 750 امریکی ڈالر کا سٹاپ نقصان کی سطح مکئی کے لیے مناسب ہے، لیکن جنوں کے لیے شاید بہت چھوٹی ہے۔ تاہم، ہم یہ فرض کر سکتے ہیں کہ مندرجہ بالا مثال میں، مکئی کی دو روزہ حقیقی اتار چڑھاؤ کی اوسط قیمت (ATR) 500 ڈالر ہے، اور ین کی دو روزہ حقیقی اتار چڑھاؤ کی اوسط قیمت (ATR) 2،000 ڈالر ہے۔ اگر ہم اسٹاپ نقصان کی سطح کو 1.5 گنا ATR پر مقرر کرتے ہیں (یعنی ATR کے ذریعہ نشان زد اسٹاپ نقصان کی سطح) ، تو ہم دونوں مارکیٹوں میں ایک ہی معیار استعمال کرسکتے ہیں (یعنی 1.5 گنا ATR) ، مکئی کی اسٹاپ نقصان کی سطح 750 ڈالر ہوگی، اور یومیہ اسٹاپ نقصان کی سطح 3،000 ڈالر ہوگی۔ اب فرض کریں کہ مارکیٹ کے حالات بدل گئے ہیں، مکئی کی اتار چڑھاؤ بہت زیادہ ہے، دو دن میں ایک ہزار ڈالر کی تحریک ہوئی ہے؛ جبکہ ین بہت پرسکون ہو گیا ہے، دو دن میں صرف ایک ہزار ڈالر کی تحریک ہوئی ہے۔ اگر ہم پہلے ڈالر کی تعداد میں ظاہر ہونے والی سٹاپ نقصان کی سطح کا استعمال کرتے ہیں، یعنی مکئی کی سٹاپ نقصان کی سطح اب بھی 750 ڈالر ہے، ین کی سٹاپ نقصان کی سطح اب بھی 3000 امریکی ڈالر ہے، تو اب مکئی کی سٹاپ نقصان کی سطح بہت قریب ہے، جبکہ ین کی سٹاپ نقصان کی سطح اب بھی بہت دور ہے۔ تاہم، اے ٹی آر کے ایک گنا کے طور پر ظاہر ہونے والی سٹاپ نقصان کی سطح مارکیٹ میں ہونے والی تبدیلیوں کو ایڈجسٹ کر سکتی ہے، اے ٹی آر کی سٹاپ نقصان کی سطح 1.5 گنا ہو جائے گی، جو مکئی اور نقصان کی سطح کو خود بخود ایڈجسٹ کرے گی، جو کہ 1500 یوآن کے طور پر ہے۔ اے ٹی آر کی سٹاپ نقصان کی سطح خود بخود مارکیٹ میں ہونے والی تبدیلیوں کو ایڈجسٹ کر سکتی ہے، جبکہ اس سے پہلے کے معیارات کو تبدیل نہیں کیا جائے گا، جس کی وجہ سے پہلے کے معیارات 1.5 گنا تک اے ٹی آر کو مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ کے اشارے کے طور پر استعمال کرنے کی عمومی اور لچکدار قیمت یقینی طور پر بہت زیادہ نہیں ہے۔ اے ٹی آر مضبوط تجارتی نظام قائم کرنے کے لئے بہت قیمتی ہیں (یعنی یہ کہ یہ مستقبل میں بھی اسی طرح کام کر سکتے ہیں) ، اور وہ متعدد مارکیٹوں میں بغیر کسی ترمیم کے استعمال ہوسکتے ہیں۔ اے ٹی آر کا استعمال کرتے ہوئے آپ ایک ایسا نظام تشکیل دے سکتے ہیں جو مکئی کی منڈی کے لئے بھی موزوں ہے اور اسی طرح ین کی منڈی کے لئے بھی استعمال کیا جاسکتا ہے جس میں کوئی ترمیم نہیں ہے۔ لیکن ، شاید اس سے بھی اہم بات یہ ہے کہ آپ ایک ایسا نظام تشکیل دے سکتے ہیں جو نہ صرف مکئی کے تاریخی اعداد و شمار کے ٹیسٹ میں اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے ، بلکہ یہ مستقبل میں بھی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کرنے کا امکان بھی رکھتا ہے ، یہاں تک کہ اگر مکئی کی منڈی میں بہت زیادہ تبدیلی آتی ہے۔
ہولڈنگ پوزیشن مینجمنٹ: آپ کو طویل عرصے تک زندہ رہنے میں مدد ملتی ہے۔ ہولڈنگ مینجمنٹ میں اوسط حقیقی طول موج (ATR) کے استعمال کے بارے میں پہلے ہی بتایا گیا ہے۔ تاہم ، ATR اشارے جدید تکنیکی تجزیہ اور فنڈ مینجمنٹ کے لحاظ سے اس تک محدود نہیں ہیں۔
اگر قارئین کو ابھی تک معلوم نہیں ہے کہ اوسط حقیقی طول موج کیا ہے تو ، یہاں ایک بار پھر ایک مختصر تعارف ہے۔ اے ٹی آر کا حساب لگانے کے لئے ، پہلے حقیقی طول موج کا حساب لگایا جائے گا۔ حقیقی طول موج مندرجہ ذیل تین اقدار میں سے سب سے بڑی ہے:
شارٹ لائن ٹریڈنگ کے دوران ، بہت سارے سرمایہ کار بیک وقت دو یا اس سے زیادہ اسٹاک رکھتے ہیں۔ متعدد اسٹاکوں کے مابین فنڈز کو کیسے تقسیم کیا جائے؟ ایک ہی تقسیم زیادہ تر لوگوں کا انتخاب ہے۔ اگر آپ ایک ہی وقت میں اسٹاک اے اور اسٹاک بی خریدنے کے لئے تیار ہیں تو ، آپ کے پاس 100،000 یوآن فنڈز ہیں ، تو آپ دونوں کو 50،000 یوآن خریدیں۔ یہ الگورتھم آسان ہے ، لیکن ایک اہم مسئلہ مختلف اسٹاک اسٹاک کی مختلف حالتوں کی وجہ سے ہے ، کچھ بہت متحرک اتار چڑھاؤ رکھتے ہیں ، لیکن کچھ اکثر اتار چڑھاؤ کی حد چھوٹی ہوتی ہے۔ اگر دونوں اقسام کے اسٹاک ایک ہی فنڈ کے ساتھ خریدا جاتا ہے تو ، فعال اسٹاک کے نقصانات اور منافع دونوں غیر فعال کے مقابلے میں زیادہ ہوں گے۔ فرض کریں کہ آپ نے 60٪ کی کامیابی کی شرح منتخب کی ہے ، جو کہ بہت اچھا لگتا ہے۔ اگر اسٹاک کم کامیاب ہوتا ہے ، لیکن بدقسمتی سے ، فعال اسٹاک کی ناکامی ہمیشہ ہی نقصان دہ ہوتی ہے۔ اس مسئلے کو حل کرنے کے لئے ، اے ٹی آر کا استعمال کرکے فنڈز کو تقسیم کیا جاسکتا ہے ، جب تک کہ ہم تمام فنڈز کی ایک مقررہ فیصد کو کسی اسٹاک کے 1 اے ٹی آر کی اتار چڑھاؤ کے مطابق بنائیں۔ مثال کے طور پر ، مندرجہ بالا 50 ای ٹی ایف میں ، جمعرات کو اے ٹی آر 0.152 یوآن ہے ، جو اختتامی قیمت کا 4.08٪ ہے۔ جبکہ جنیوا سیکیورٹیز میں ، جمعرات کو اے ٹی آر 4.741 یوآن ہے ، جو اختتامی قیمت کا 6.69٪ ہے۔ اس کے بعد اشارے والے حصص پہلے والے سے زیادہ متحرک ہیں۔ فرض کریں کہ ان کے پاس ایک ملین ڈالر کی رقم ہے ، ہم یہ طے کرسکتے ہیں کہ مذکورہ بالا دو حصص میں 1 اے ٹی آر کی اتار چڑھاؤ کی قیمت مجموعی طور پر 1٪ کی اتار چڑھاؤ کے برابر ہے ، لہذا ایک ملین میں سے 1 فیصد مجموعی طور پر 100،000 یوآن ہے ، یعنی 100،00،00،0،152 = 65،789.47 ، ہمیں اس میں سرمایہ کاری کرنی چاہئے۔
جب تک کہ آپ بفیٹ جیسے مطلق قدر والے سرمایہ کار نہ ہوں ، سرمایہ کاروں کے لئے اسٹاپ نقصان کا تعین کرنا بہت ضروری ہے۔ 10٪ نقصان صرف 11٪ منافع کی ضرورت ہوتی ہے ، 20٪ نقصان 25٪ منافع کی ضرورت ہوتی ہے ، 50٪ نقصان 100٪ منافع کی ضرورت ہوتی ہے۔ بروقت اسٹاپ ، اگلی تجارت کے لئے کافی گولہ بارود چھوڑنا ، طویل مدتی منافع کے ل significant اہم ہے۔ یقینا ، مختلف تاجروں نے مختلف اسٹاپ نقصان کے طریقوں کا استعمال کیا ہے۔ مثال کے طور پر ، اسٹاک ماسٹر او نیل نے سرمایہ کاروں کو 8٪ کو اسٹاپ نقصان کی لائن کے طور پر استعمال کرنے کی سفارش کی ہے ، اور ایک بار جب نقصان اس تعداد سے زیادہ ہوجاتا ہے تو ، وہ کھیت سے باہر نکل جاتے ہیں۔ اگرچہ اسٹاپ نقصان کے طور پر فکسڈ تناسب کا استعمال کرنا آسان ہے ، لیکن مسئلہ پہلے ہی بیان کردہ حصصی فرق میں ہے۔ اگر 50 ای ٹی ایف جیسے کم اتار چڑھاؤ والی اقسام اور چینسیسی سیکیورٹیز جیسے زیادہ اتار چڑھاؤ والی اقسام نے 8٪ کو اسٹاپ نقصان کی لائن کے طور پر منتخب کیا ہے تو ، یہ واضح طور پر زیادہ معقول نہیں ہے۔ اس وقت ، اے ٹی آر ایک مفید ہتھیار ہے۔ اے ٹی آر کا استعمال کرتے ہوئے اسٹاپ نقصان قائم کرنا دراصل بہت آسان ہے ، عام طور پر ایک بیعانہ کی قیمت کا انتخاب کریں ، اور پھر ایک کوفٹر ایڈجسٹڈ اے ٹی آر کو گھٹائیں۔ مثال کے طور پر ، کچھ سرمایہ کار پچھلے دن کی اختتامی قیمت کا انتخاب کرنا پسند کرتے ہیں ، کچھ سرمایہ کار پچھلے دن کی سب سے زیادہ قیمت کو بطور بیعانہ منتخب کرنا پسند کرتے ہیں ، اور گھٹانے کی قدر کے بارے میں ، تیزی سے آنے والے تاجروں کا انتخاب 0.8 ، طویل لائن تجارت کرنے والوں کا انتخاب 2 یا 3 ہوگا۔ یا اگر کوئی سرمایہ کار جمعرات کے اختتام کے بعد اتوار کو خریدنے کے لئے تیار ہے تو ، اس کے بعد جمعہ کو خریدنے کے لئے تیار ہے ، تو پھر ATR کو روکنے کی قیمت کا حساب لگانے کے لئے استعمال کیا جاسکتا ہے۔ سرمایہ کار جمعرات کے اختتام کی قیمت 70.85 یوآن کے طور پر ایک بینچ مارک کے طور پر منتخب کرسکتے ہیں ، اگر گرمی تیزی سے آگے بڑھتی ہے تو 0.8 × ATR کو کم کریں ، یعنی 0.8 × 4.741 = 3.768 یوآن ، اگر اتوار کے اختتام کے بعد ٹرانسمیشن سیکیورٹیز گرتی ہیں تو ، قیمت 5.3 فیصد سے زیادہ گرتی ہے ، اور نقصان کا خاتمہ کرتی ہے۔ اس کے مقابلے میں ، اگر 50 ETF میں خریدیں ، اسی طرح 0.8 کا تناسب استعمال کریں ، تو جمعرات کے اختتام کی قیمت 3.721 یوآن اور 0.152 کے اختتام کے بعد ATR ، 0.8 × 0.152 = 0.12 یوآن کے طور پر نقصان کا حساب لگائیں ، یعنی ETF 50 کے اختتام سے پہلے گرنے کی قیمت 3.27٪ ، اور نقصان کو توڑنے کے لئے 3.60 یوآن۔ اگرچہ اسی
سرمایہ کاروں کے لئے جو اے ٹی آر کا استعمال کرتے ہوئے سرمایہ کاری کرتے ہیں ان کے لئے ، اے ٹی آر کا ایک اور اثر متحرک طور پر پوزیشنوں کو ایڈجسٹ کرنا ہے۔ مثال کے طور پر ، پچھلی مثال میں ، ایک ملین ڈالر کی سرمایہ کاری 1٪ فنڈز = 1 اے ٹی آر میں اتار چڑھاؤ کے مطابق 65،700 حصص کے ساتھ 50 ای ٹی ایف میں شامل ہے ، جس میں 24،45،000 کی سرمایہ کاری شامل ہے۔ اگر خریدنے کے بعد ، 50 ای ٹی ایف میں شامل ہونے کے بعد ، اس قسم کی طویل مدتی تجارت مکمل ہوجاتی ہے ، نہ تو کوئی بڑا اضافہ ہوتا ہے اور نہ ہی کوئی بڑی کمی ہوتی ہے۔ اس وقت ، اے ٹی آر میں مزید کمی واقع ہوتی ہے ، مثال کے طور پر ، 0.152 سے 0.120 یوآن تک گرنے پر ، سرمایہ کاروں نے پوزیشنوں کا دوبارہ حساب لگایا ہے۔ اب بھی 1٪ فنڈز = 1 اے ٹی آر میں اتار چڑھاؤ کے مطابق حساب لگایا جاسکتا ہے۔ اگر آپ 83،000 حصص رکھتے ہیں ، اور پہلے 65،700 حصص خرید چکے ہیں تو ، سرمایہ کاروں کو 17،300 حصص ملیں گی۔ تجربہ کار سرمایہ کاروں کو معلوم ہے کہ طویل مدتی ترتیب اکثر بڑی سمت کی طرف اشارہ کرتی ہے۔ اگر نیچے کی طرف ، کیونکہ سرمایہ کار نے اے ٹی آر کے مطابق اسٹاپ نقصان مقرر کیا ہے ، اگر اسٹاپ نقصان 2 اے ٹی آر ہے ، اگرچہ حصص کی تعداد میں اضافہ ہوا ہے ، لیکن چونکہ اے ٹی آر کے مساوی اسٹاپ نقصان کا فی صد کم ہو گیا ہے ، لہذا نقصان کی رقم میں کوئی تبدیلی نہیں آئی ہے۔ اگر 1٪ = 1 اے ٹی آر کے مطابق ، اسٹاپ نقصان کا نقصان کل سرمایہ کا 2٪ ہے۔ لیکن اگر سمت اوپر کی طرف بڑھتی ہے تو ، پچھلی پوزیشن کا حصہ سرمایہ کاروں کے لئے اضافی منافع پیدا کرسکتا ہے ، اور اس سے پوزیشن کی منافع بخش صلاحیت کو مزید تقویت ملتی ہے۔