اب بات کرتے ہیں ہمارے تجارتی سرمایہ کاری میں ہونے والے امکانات کی۔ بہت سے لوگوں کا خیال ہے کہ مارکیٹ میں منافع بخش ہونے کے لئے امکانات کا فائدہ ہونا ضروری ہے۔ اگر آپ ہر بار منافع بخش ہونے کی ایک ہی رقم کے ساتھ ، اگر آپ کا آرڈر کامیابی کی شرح 50٪ سے زیادہ ہے تو ، آپ طویل مدتی میں منافع بخش ہوں گے۔ ہم مستقل طور پر ہوم ورک کرتے ہیں ، تکنیکی تجزیہ سیکھتے ہیں ، خبروں کو سیکھتے ہیں ، بنیادی تجزیہ کرتے ہیں ، تجربے کو جمع کرتے ہیں ، تاکہ ہمارے آرڈر کی کامیابی کے امکانات کو بڑھا سکیں۔
ہماری تجارت میں ، مارکیٹ کی انتہائی غیر متوقعیت اور غیر یقینی صورتحال کی وجہ سے ، چاہے وہ لمبی لائن ہو یا مختصر ، ہم 50٪ سے زیادہ کا امکان حاصل کرنا آسان نہیں ہے ، اکثر رجحانات کے خلاف پیسہ کھونے کی صورتحال پیدا ہوتی ہے ، ہر روز بہت سارے تجارتی مواقع جو بہت سارے دکھائی دیتے ہیں وہ حقیقت میں بہت سارے جعلی ہوتے ہیں ، اکثر نقصانات کو روکنے کے لئے کھلتے ہیں ، خاص طور پر نقد رقم ، مستقبل کی مختصر لائنوں کے دوستوں کا اندازہ ہے کہ طویل مدتی میں ، 50٪ سے زیادہ امکانات کے ساتھ کتنے اعلی کھلاڑی ہیں؟ یہ بھی اعدادوشمار نہیں ہے۔ لیکن اگر دن کے اندر مختصر لائنوں کا امکان 50٪ سے زیادہ ہے تو یہ بھی مشکل نہیں ہے۔ ہمیں یہ احساس ہونا چاہئے: جب تک کہ ہم فوری طور پر اچھی طرح سے چلتے ہیں ، مختصر مدت کے امکانات بہت زیادہ ہیں ، یہاں تک کہ اگر یہ بڑے رجحانات کے برعکس ہے ، صرف اس صورت میں جب اکاؤنٹ میں عام طور پر مختصر مدت کے لئے مائکرو منافع پیدا ہوسکتا ہے۔ مختصر مدت میں ، مارکیٹ میں بہت کم منافع کا امکان ہوتا ہے ، اور اس طرح کی چھوٹی چھوٹی چھوٹی تجارتوں کے لئے بہت زیادہ امکان ہوتا ہے۔
اور اصل تجارت میں ، یہاں تک کہ اگر تجارت کی تعداد میں امکانات کے فوائد ہوں تو ، یہ یقینی طور پر طویل مدتی منافع بخش نہیں ہوسکتا ہے۔ منافع کی واحد رقم اکثر توقع سے کم ہوتی ہے ، جبکہ نقصان کی رقم منصوبہ بندی سے کہیں زیادہ ہوتی ہے۔ ہر کوئی بہت زیادہ خود کو ذمہ دار نہیں بناتا ہے ، ایسی صورتحال اکثر پیش آتی ہے ، یہ انسان کی نوعیت ، انسانیت کی کمزوریوں میں سے ایک ہے۔ ہاں ، پکا ہوا مرگا اڑ گیا ، بہت جلد ہم آہنگی یا کم ہوچکا ہے ، جس کے نتیجے میں ایک لہر چلتی ہے ، ایک تہائی بھی نہیں پکڑا جاتا ہے۔ غلط ہے ، سسٹم میں نقصان کو روکنے کے لئے نہیں ، یہ دیکھنا ہے کہ چلتی ہوئی صورتحال دل کی حد سے تجاوز کر چکی ہے ، ہم آہنگی کی خواہش نہیں ہے ، توقع ہے کہ یہ ریبلبل نقصان واپس آئے گا ، اگرچہ سونے نے واقعی میں دوبارہ کھڑا کیا ہے ، آپ اصل میں خوش قسمت میں خوشی منانا شروع کردیں گے ، خوش قسمتی سے نقصان نہیں ہوا ، فرض کریں کہ یہ ایک اچانک صورتحال ہے) ، جتنا گہرا ہوا ہے ، اتنا ہی نقصان ہوتا ہے ، اور یہ صرف ایک ہی وقت میں منافع
گمشدہ! گمشدہ!
ابتدائی دو سال میں ہی میں نے گمشدگی میں سوچنا شروع کیا کہ نقصانات کیوں ہوتے ہیں۔ میں نے تجارت کے بارے میں کچھ کتابیں اور مضامین پڑھے جن میں کہا گیا ہے کہ طویل مدتی منافع حاصل کرنے کے لئے اپنا تجارتی نظام بنانا ضروری ہے، یعنی اپنے تجارتی طریقہ کار کے مطابق اپنا تجارتی طریقہ کار بنانا، داخلہ اور باہر نکلنا اور اپنی بنیاد رکھنا۔ میں نے ایک سال سے زیادہ کوشش کی، یہ طریقہ کار ابھی بھی اچھا محسوس ہوتا ہے، سختی سے نظم و ضبط کے مطابق عملدرآمد کیا جاتا ہے، لیکن مجموعی طور پر منافع کو برقرار رکھتا ہے، سوائے کچھ غیر نظم و ضبط کی وجہ سے جو ہر تجارت کے دوران غیر منظم طور پر غیر منظم طور پر عملدرآمد ہوتا ہے، لیکن ان کی غیر نظم و ضبط کے نتائج تقریبا مہلک ہوتے ہیں، بڑے نقصانات بڑے نقصانات ہوتے ہیں۔ تجارت کبھی کبھی واقعی کامیاب ہونے کے لئے نہیں ہوتی ہے۔ اس سال قسمت کے نتائج واقعی بہت پیچھے کی طرف نظر آتے ہیں، میرے والد نے اس مضمون میں کہا کہ میں اس سال مناسب نہیں ہوں، صرف ایک ہی تجارت کرنے کے لئے، صرف ایک ہی نقصانات کو برداشت کرنے کے لئے۔ مجھے یقین نہیں ہے، مجھے یہ کرنے کی ضرورت ہے، لیکن یہ تقریبا ہر بار شروع ہوتا ہے
جب میں نے سمجھا کہ ہمارے طریقے میں کوئی مسئلہ نہیں ہے، ہم غلطی ضرور کریں گے، نقصان ضرور کریں گے، تو میں سٹاپ نقصان کی حکمت عملی پر یقین کرنے لگا۔ باقاعدہ سسٹم سٹاپ بھی مہلک ہو سکتا ہے۔ میں نے ایسا تجربہ کیا ہے، اور کچھ بہت تجربہ کار گاہکوں سے بھی ملاقات کی ہے، جنہوں نے کئی سالوں کے اسٹاک کیے ہیں، نظم و ضبط بھی بہت مضبوط ہے، مسلسل سسٹم سٹاپ نقصان، اکاؤنٹ کی رقم مسلسل کم ہوتی ہے، اور اعتماد بہت زیادہ مارا جاتا ہے۔ سٹاپ نقصان کی حکمت عملی ضروری ہے، لیکن صرف سٹاپ نقصان کافی نہیں ہے۔ اگر طویل مدتی تجارت کی امید نہیں ہے تو، سادہ سٹاپ نقصان کی حکمت عملی صرف ہمیں بہت آہستہ مرنے کے لئے چھوڑ دیتا ہے.
ایک بار پھر ، ہائی اسکول میں سیکھے گئے مثبت توقعات ، جنھیں اوسط بھی کہا جاتا ہے ، پر نظر ڈالیں:
E=Xi*Pi ((i=1,2,3...) ، Xi ہر بار آنے والی قیمت کے لئے ہے، Pi اس قیمت کے آنے کے امکانات کے لئے ہے، X کئی اقدار i کے لئے 1 سے لے کر لے. مثال کے طور پر، ہم چھ رخوں، اعداد 1 سے 6 کے ساتھ ایک ڈکی کھیل رہے ہیں، ہر ایک رخ کا امکان ایک ہی ہے، یعنی 1/6 ہے، ایک ڈکی کے لئے مثبت متوقع قدر ہے.
E=1*1/6+2*1/6+3*1/6+4*1/6+5*1/6+6*1/6=3.5
ہم ڈنک کھیل کھیلتے ہیں ، آپ کو ایک 1-6 ڈنک دیتے ہیں ، ہر بار ڈالنے کے لئے 3 ڈالر درکار ہوتے ہیں (لاگت) ، آپ کے ڈالنے کے پوائنٹس کی تعداد کے مطابق آپ کو اسی رقم (منافع) ملتی ہے ، یعنی آپ پہلے مجھے 3 ڈالر ادا کرتے ہیں ، اگر آپ 6 پوائنٹس لگاتے ہیں تو میں آپ کو 6 ڈالر دیتا ہوں۔ کیا آپ نہیں کھیلتے ہیں؟ یقینا آپ نے کھیلا ہے۔ اگر آپ کافی بار کھیلتے ہیں تو ، اس کھیل میں آپ کے لئے مثبت توقعات ہیں ، یعنی اوسطا ہر بار آپ 0.5 ڈالر کما سکتے ہیں۔ اگر لاگت کو 4 ڈالر میں تبدیل کیا جائے تو آپ یقینی طور پر نہیں کھیلتے ہیں۔
ہم نے اس اصول کو اپنی تجارت میں بھی لا کر دکھایا ہے۔ پہلے کچھ حقیقی معاملات دیکھیں۔
ہم اپنے ٹریڈنگ سسٹم کا ایک سادہ سا تصور کرتے ہیں: یا ہم نے فوری طور پر سونے کی مثال کے طور پر ، فرض کریں کہ ہم نے مقرر کیا ہے کہ سٹاپ نقصان کی قیمت اوسطا 6 ڈالر / اونس ہے ((جاری سونے کی قیمتوں کا تعین کرنے کی اکائی امریکی ڈالر / اونس ہے ، سادہ حساب کے لئے ، ہم ذیل میں نقطہ نظر کے ساتھ نقطہ نظر کی بجائے قیمتوں کا تعین کرنے کی اکائی استعمال کریں گے) ؛ کتنا بڑا سٹاپ نقصان کی ترتیب ہے ، اپنے پوزیشنوں اور انفرادی نفسیاتی قبولیت کے ساتھ مل کر ، ہر ایک کو مختلف ہونا چاہئے ، لیکن بہت بڑا سیٹ کرنے کا مطلب ہے کہ نقصان بہت سنگین ہے ، اس کا مطلب یہ نہیں ہے ، بہت چھوٹی سیٹ کرنے کی شرح ، اسٹاپ نقصان کی کارکردگی زیادہ ہے ، اور اس کے برعکس غیر منافع بخش ہے۔ ہم سب سے پہلے ہلچل کی مارکیٹ کو دیکھتے ہیں ، جس کی لہر کی حد تقریبا 30-50 پوائنٹس ہے۔ جب تک بڑی لہر کی حد تک سمجھا جاتا ہے تو یہ ہلچل ہے ، اور کتنی حد تک ، اس طرف دیکھنا چاہئے کہ یہ لہر کے انداز میں چلتی ہے ،
اس کے علاوہ ، یہ بھی ممکن ہے کہ آپ کو اس کے بارے میں مزید جاننے کی ضرورت ہو گی۔
E=X+*P+
اگر ہم ہر بار 6 پوائنٹس کا سٹاپ نقصان (بشمول فیس) مقرر کریں تو 10 تجارتوں میں سے 7 میں سے 7 نقصانات ہوں گے اور 3 میں سے 3 منافع ہوں گے، یعنی ہم 3 سے 4 کوششوں اور غلطیوں کے ساتھ منافع کا موقع تلاش کریں گے۔ ہم کم ترین قیمت پر خریدنا تقریبا ناممکن ہے اور سب سے زیادہ قیمت پر فروخت کریں گے، ہم ان میں سے صرف 60 فیصد کو پکڑتے ہیں، اور تقریبا 18-30 پوائنٹس پر، ہم 20 پوائنٹس لے کر حساب لگاتے ہیں۔ E = 200.3—60.8=1.2؛ یعنی 10 بار میں اوسطاً 1.2 پوائنٹس فی ٹائم منافع، 10 ٹائمز میں مجموعی طور پر 12 پوائنٹس کا منافع۔ وقت بڑھانے اور زیادہ ٹائمز ٹریڈنگ کرنے کے بعد نظریاتی طور پر ہم منافع بخش ہوسکتے ہیں۔ ایک بڑے جھٹکے میں، واقعی کتنے ٹریڈنگ کے مواقع ہیں، جو لوگوں سے مختلف ہوتے ہیں۔ ہمارے تجربے کے ساتھ، منافع کا امکان P+ بڑھتا ہے، ذہنیت کو بہتر بناتا ہے، جب منافع کی حد X+ کو زیادہ سے زیادہ کرنے کی کوشش کی جاتی ہے، تو ہم کوالٹی میں اضافہ کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، جیتنے کا امکان 0.35 بن جاتا ہے، اوسط منافع 23 بن جاتا ہے، اور E=23۔0.35—60.65=4.15! 10 بار میں، اوسطاً ہر بار منافع 4.15 پوائنٹس، 10 تجارتوں میں مجموعی طور پر منافع 41.5 پوائنٹس۔ یہاں سے ہم دیکھ سکتے ہیں کہ ہمارے اور اچھے لوگوں کے درمیان فرق یہ ہے کہ اچھے لوگ ہم سے تھوڑا سا بہتر کام کرتے ہیں، لیکن نتیجہ مختلف معیار کا ہوتا ہے۔ لیکن اس ایک نقطہ کی خوبصورتی اچھی ہے، ہمیں طویل عرصے تک سیکھنے کی ضرورت ہے۔ محنت، زیادہ سیکھنا، امکانات کو تھوڑا سا بڑھانا۔ ٹھیک ہے، جتنا ممکن ہو منافع تھوڑا سا زیادہ کرنے کی کوشش کریں، صبر کریں۔
منطق بہت آسان ہے ، نظریہ بہت اچھا ہے ، اور آپریشنل بھی ہے۔ 10 بار میں 3 بار کرنا ، اپنے آپ پر کوئی زیادہ مطالبہ نہیں ہے۔ لیکن حقیقت کیا ہے؟ اپنے پچھلے نقصانات کی صورتحال کو یاد کریں۔ چار ، پانچ پوائنٹس جیتنے کے بعد ، آپ کو منافع کی برابری کا فائدہ اٹھانا نہیں ہے ، نقصان اٹھانا پڑے گا ، منافع کا امکان پی + خود ہی زیادہ نہیں ہے ، ایکس + بہت چھوٹا ہے ، ایکس بہت بڑا ہے ، منافع کیسے حاصل کیا جاسکتا ہے؟ پیچھا کرنا ، گرنا ، نیچے کی طرف نقل کرنا ، اوپر کی طرف نیچے کی طرف خالی کرنا ، یعنی ، مخالف رجحانات کو ایک کرنا ، منافع کا امکان پی + بہت چھوٹا ہوجائے گا۔
دل میں آہستہ آہستہ ایک مثبت متوقع قیمت کا تجارتی نظام ((طریقہ)) ہے ، آپ کو دل سے آرام سے تجارت کرنے کے لئے شروع کر سکتے ہیں ، نقصانات بھی اتنا خوفزدہ نہیں ہیں ، یہ جانتے ہوئے کہ ایک یا دو بار نقصانات بنیادی طور پر نقصان نہیں پہنچاتے ہیں ، یا اس سے زیادہ نہیں ہے۔ اگر تجارت کو کاروبار کے طور پر دیکھیں ، کاروبار کرنے کے طور پر دیکھیں ، نقصانات کاروبار کرنے کے اخراجات ہیں۔ کوئی لاگت ادا نہیں کی جاتی ہے ، کہاں منافع ہے؟ تجارتی طریقہ کار کی اصل کوشش اور غلطی ہے ، صلاحیت اور نظر کی کمی کی صورت میں ، لاگت قدرتی طور پر زیادہ ہے ، ایک قطار میں ملازمت نہیں ہے؟ اگر لگاتار پانچ یا چھ بار تجارت نقصان دہ ہے تو ، دل میں بال نکل جائیں گے ، اور لوگوں کو ذہانت برقرار رکھنا بھی مشکل ہے۔ کوئی بھی ذہانت نہیں ہے ، دولت کی تباہی شروع ہو گئی ہے ، یہ صورتحال کم نہیں ہوگی۔ تجزیہ کار ہمیشہ ذہانت سے کام لے سکتے ہیں ، لیکن تجارت کرنا مشکل ہے۔ شاید یہ مشکل ہے ، لیکن یہ ممکن ہے ، تجارتی مدت میں 3٪ مارکیٹ میں بڑے منافع بخش افراد ، شاید 5٪ منافع ، شاید یہ تعداد ہے۔
ترجمہ: "اور ہم نے ان کے لیے ایک بڑی کتاب بنائی۔"