کراس پیریڈ آربیٹریج کرتے وقت تین چیزیں جاننا ضروری ہیں۔

کراس فاریکس ٹریڈنگ ایک منافع بخش طریقہ ہے جس میں ایک ہی اشیا کے مختلف مہینوں میں معاہدے کے مابین قیمت کے اتار چڑھاؤ کا فائدہ اٹھایا جاتا ہے۔ یہ طریقہ سب سے پہلے اور زیادہ پختہ بیعانہ ٹریڈنگ کا استعمال کرنے میں سے ایک ہے ، اور مستحکم آمدنی کے خواہاں سرمایہ کاروں کے لئے یہ ایک پسندیدہ انتخاب ہے۔

• ٹرانس فریم ارورٹج ٹریڈنگ کے لئے ، سب سے پہلے یہ سمجھنا ضروری ہے کہ اجناس کے معاہدوں کے مابین قیمت کے فرق کی وجہ سے اتار چڑھاؤ اور واپسی کیوں پیدا ہوتی ہے۔ میرے ذریعہ تجارت کے مطالعے کے عمل کے مطابق ، بنیادی طور پر مندرجہ ذیل اتار چڑھاؤ والے عوامل شامل ہیں:

  • ایک سپلائی عنصر ہے۔ صنعتی مصنوعات کی پیداواری صلاحیت میں اضافے اور زرعی مصنوعات کی مختلف فصلوں کی سالانہ فراہمی میں نرمی کی وجہ سے قریبی مدت میں قیمت کے فرق میں تبدیلی لائی گئی ہے۔ جیسا کہ عام طور پر بیل مارکیٹ میں پانی میں اضافے اور ریچھ مارکیٹ میں پانی کی صف بندی۔
  • دوسرا فنڈ عنصر ہے۔ ہدف کے معاہدے کے لئے فنڈز کی مرکوز ترجیح قیمت کے فرق میں اتار چڑھاؤ کا سبب بن سکتی ہے ، جیسے پوزیشنوں کو منتقل کرنا ، پوزیشنوں کو ختم کرنا وغیرہ۔
  • تیسرا ، موسمی عوامل ہیں۔ مصنوعات کی پیداوار ، تجارت اور کھپت کے عمل میں ظاہر ہونے والی موسمی خصوصیات کی وجہ سے ، معاہدوں کے مابین قیمتوں میں کم یا زیادہ فرق پیدا ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، زرعی مصنوعات کی موسمی پیداوار کی سالانہ فروخت؛ رنگین دھاتوں کی موسمی خریداری؛ خام تیل کے ہلکے موسم کے دوران کھپت میں فرق؛ تعمیراتی مواد کی ہلکے موسم کے دوران تعمیراتی خصوصیات وغیرہ۔
  • چوتھا ، موسم کا عنصر ہے۔ چونکہ حالیہ مہینوں میں معاہدہ کی قیمتیں مختصر مدت کے موسم کی تبدیلیوں کے لئے زیادہ حساس ہیں ، اس وجہ سے قریبی اور طویل مدتی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ ہوتا ہے۔ جیسے طوفان کی وجہ سے خام تیل کی پیداوار میں رکاوٹ پیدا ہوتی ہے۔
  • پانچ ، قواعد و ضوابط کا عنصر ہے۔ تبادلے کے حوالے کرنے والے ذخائر کی ایک طرف کی شرائط کسی خاص وقت سے پہلے اور بعد میں معاہدے کی قیمت میں فرق کی وجہ سے ہوسکتی ہیں ، جیسے کہ تانبے اور پلاسٹک کے ذخائر کی شرائط کی مدت کے بعد معاہدہ۔ اس کے علاوہ ، تبادلے کے ایڈجسٹمنٹ کے قواعد بھی معاہدے کے بعد اور اس کے بعد کے معاہدوں میں اتار چڑھاؤ پیدا کرسکتے ہیں۔ اس سال کی طرح ، شیشے کے بیس بیس کی منتقلی کی جگہ کو ایڈجسٹ کریں ، جس کے نتیجے میں 1505 اور 1506 معاہدوں کی قیمت میں واضح فرق پیدا ہوگا۔
  • چھ ، پالیسی عوامل ہیں۔ مختلف مدتوں میں مصنوعات پر پالیسی کے مختلف اثرات کی وجہ سے ، مختلف معاہدوں کی قیمتوں میں فرق پیدا ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر ، سویا ، کپاس کی براہ راست معاوضہ پالیسی میں ایڈجسٹمنٹ نے نئی اور پرانی فصلوں کی قیمتوں میں بڑے پیمانے پر اتار چڑھاؤ پیدا کیا۔ اس کے علاوہ ، بین الاقوامی تجارتی پالیسی میں تبدیلی بھی معاہدوں کی قیمتوں میں حالیہ مہینوں میں اتار چڑھاؤ پیدا کرنے کا سبب بن سکتی ہے۔ جیسے تجارتی تحفظ ، معاشی پابندی وغیرہ۔
  • سات ، لاگت کا عنصر ہے۔ پوزیشن رکھنے کی لاگت قریب قریب ماہ کے معاہدے کی قیمت کے فرق پر اتار چڑھاؤ کی پابندی ہے ، یعنی دور دراز کی قیمت حالیہ ماہ کی قیمت سے نمایاں طور پر زیادہ ہے جس کی وجہ سے قیمت کا فرق واپس آسکتا ہے۔ اگر رنگین دھات کے معاہدے کی قیمت کا فرق اتار چڑھاؤ ہو تو وہ پوزیشن کی لاگت کی پابندی کا شکار ہے۔ آٹھ ، توقع کا عنصر ہے۔ سرمایہ کاروں کے معاشی ترقی اور قیمت کی سمت کے بارے میں توقعات کی وجہ سے قیمت کا فرق بھی اتار چڑھاؤ کا سبب بن سکتا ہے۔ اس کے علاوہ ، چونکہ دور دراز کے معاہدوں کو حالیہ ماہ کے معاہدوں کے مقابلے میں زیادہ غیر یقینی صورتحال کا سامنا کرنا پڑتا ہے ، لہذا دور دراز میں بڑے پیمانے پر اتار چڑھاؤ قریب قریب قیمت کے فرق میں تبدیلی کا سبب بنتا ہے۔ نو ، دیگر عوامل ہیں۔ جیسے کہ حالیہ ماہ کی قیمت پر اچانک واقعات کا زیادہ اثر پڑتا ہے ، سرمایہ کاری کرنے والے اداروں کی معمول کی کارروائی وغیرہ۔

• دوسری بات یہ ہے کہ آپ کو کراس ٹرم اربیٹری کے اہم ٹریڈنگ ماڈلز کے بارے میں علم ہونا چاہیے۔

  • ایک ہے براہ راست ترسیل کا موڈ۔ دور ماہ کے معاہدوں پر فوکس کریں جو قریب ماہ کے معاہدوں کے مقابلے میں نمایاں طور پر زیادہ ہیں۔ منافع کے مواقع = قریب قریب قیمت کا فرق - ہولڈنگ لاگت۔
  • دوسرا فرق رجحان ماڈل ہے۔ ایک بار جب رجحان پیدا ہوتا ہے تو یہ آسانی سے تبدیل نہیں ہوتا ہے ، اسی طرح فرق رجحان بھی ہوتا ہے۔ یہ ماڈل فرق رجحان کے قیام کے بعد تجارت کے مواقع پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔
  • تیسرا واپسی ٹریڈنگ ماڈل ہے۔ تاریخی قیمتوں کے فرق کی تقسیم اور آپریشن کے اصولوں کا تجزیہ کرکے ، جب قیمت کا فرق تاریخی اتار چڑھاؤ والے علاقوں کی حدود سے ہٹ جاتا ہے یا اس کے قریب ہوتا ہے تو ، واپسی کی تجارت کے لئے قیمتوں کے فرق کی واپسی کی جاتی ہے۔
  • چوتھا ، اعدادوشمار کی ارورائزنگ ماڈل ہے۔ یہ تجارتی ماڈل تیز رفتار اور بڑے پیمانے پر اعدادوشمار کا استعمال کرنے کے بعد ، مختلف معاہدوں کی مضبوطی اور کمزوری کے تعلقات کو قائم کرتا ہے اور اس کے مطابق پوزیشن کھولتا ہے۔ عام طور پر صرف دن کے اندر ہی تجارت کی جاتی ہے ، یعنی بند ہونے سے پہلے ارورائزنگ کی تجارت ختم ہوجاتی ہے۔

• آخر میں ، کراس ٹرم آربریجنگ ایک پیچیدہ عمل ہے ، جس میں تفصیلات کا تجزیہ کرنے اور تجربے کا خلاصہ کرنے پر توجہ دی جاتی ہے۔

  • تجارت سے پہلے ، تجزیہ کریں کہ کیا یقینی ہے اور کیا غیر یقینی ہے ، تجارت کے خطرات کو سمجھیں۔

  • دوسرا یہ کہ قیمتوں میں فرق کے اتار چڑھاؤ کے دوران ، فوری طور پر سودے بازی کے مواقع عام لوگوں کے لئے نہیں ہیں۔ عام سرمایہ کاروں کو فرق کے مواقع تلاش کرنے کی کوشش کرنی چاہئے۔

  • تیسرا ، سلائڈ پوائنٹ لاگت کے عوامل کے لحاظ سے ، یہ بہتر ہے کہ جب قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کا اتار چڑھاؤ مستحکم ہو ، تو پہلے کم لیکویڈیٹی والے معاہدے پر آرڈر دیں۔

  • چوتھا یہ ہے کہ متعلقہ معاہدے کی قیمت کے فرق میں اہم اتار چڑھاؤ کا وقت ، وقت کی لاگت کا سامنا کرنے کے لئے جلدی سے داخل ہوں۔ مثال کے طور پر ، ہر سال زرعی مصنوعات کے 1 ٹن مئی کے معاہدے اکثر پچھلے سال کے ستمبر کے بعد باقاعدگی سے اتار چڑھاؤ شروع کرتے ہیں۔

  • پانچواں ، واپسی کی تجارت کرتے وقت ، پس منظر کے تجزیے پر توجہ دیں۔ صرف اسی طرح کے تناظر میں ، تاریخی قیمتوں میں فرق کی تقسیم اور اتار چڑھاؤ کے قوانین زیادہ قابل ذکر ہیں۔ مثال کے طور پر ، اسی طرح کے بیل اور ریچھ کی شکل ، اسی طرح کی معاشی و مالی صورتحال وغیرہ۔

  • چھ قیمت کے فرق کے اتار چڑھاو پر توجہ دینے کا ایک اہم مقام اور اہم وقت ہے ، جو اکثر اسٹاپ نقصان یا تجارت کو ختم کرنے کا حوالہ بن سکتا ہے۔ جیسے پانی کی منتقلی کی صورت حال ، تاریخی حدود کو توڑنے کے لئے لگاتار کئی دن تک واپسی نہیں ہوتی ہے۔

  • ساتویں ، جب قیمتوں میں فرق کا تجزیہ کرتے ہو تو ، اس بات پر بھی توجہ دیں کہ سامان کی ترتیب تقریبا a ایک سال کے پورے مہینے کے معاہدے میں اضافہ ہوا ہے۔ یہ اکثر تجارت کے مواقع کی نشاندہی کرسکتا ہے۔ مثال کے طور پر ، دالوں کی چکنائی اور پلاسٹک حالیہ برسوں میں تقریبا strong مضبوط اور کمزور رہے ہیں۔

  واضح رہے کہ حالیہ برسوں میں اربیٹری تاجروں کی تعداد میں اضافے اور مارکیٹ میں مسلسل تبدیلی کے ساتھ ، روایتی افقی کراس ٹرم اربیٹری کے مواقع کم ہو رہے ہیں۔ تاہم ، مارکیٹ میں کراس ٹرم قیمت کے فرق میں اتار چڑھاؤ کے مواقع کبھی ختم نہیں ہوتے ہیں ، اربیٹری ٹریڈنگ کے ماڈل اور نظریات کو مسلسل جدت کی ضرورت ہوتی ہے۔

ونگ وادی کی کوانٹم ٹریڈنگ کے بلاگ سے نقل کیا گیا