جائزہ

یہ منفرد اصولی نظامی تجارتی حکمت عملی رجحان کی پیروی کے زمرے میں آتی ہے۔ یہ براہ راست اسٹاک کی قیمتوں کے بجائے قیمت سے معمول پر لائی گئی قیمتوں کی سیریز کا استعمال کرتے ہوئے تجارتی سگنل پیدا کرتی ہے۔ یہ حکمت عملی اعلی درجے کی پوزیشن ایڈجسٹمنٹ اور رسک مینجمنٹ تکنیکوں کا استعمال کرتی ہے جو عام طور پر صرف ادارہ جاتی پورٹ فولیو مینجمنٹ میں استعمال ہوتی ہیں، اور یہ کموڈٹی ٹریڈنگ ایڈوائزرز (CTAs) اور منیجڈ فیوچرز فنڈز جیسی پوزیشن سائزنگ کی ثابت شدہ تکنیکیں ہیں۔

حکمت عملی کا اصول

"معمول پر لائی گئی قیمت" پوری قیمت کی ٹائم سیریز کے حساب سے اتارچڑھاؤ کے مطابق ایڈجسٹ شدہ قیمت کا مجموعی یومیہ منافع ہے۔ اتارچڑھاؤ کی ایڈجسٹمنٹ کی مدت صارف کی طرف سے متعین کی جاتی ہے۔ معمول پر لائی گئی قیمت کی بنیاد پر ہل موونگ ایوریج کا حساب لگایا جاتا ہے اور اسے اہم رجحان کے تعین کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ ہل موونگ ایوریج کی مدت بھی صارف کی طرف سے متعین کی جاتی ہے، طے شدہ طور پر 100 دن، تاکہ رجحان کے تعین کی حساسیت برقرار رہے اور بہت زیادہ بار بار تجارت سے بچا جا سکے۔

تجارتی حکمت عملی کا بنیادی اصول بہت آسان ہے: جب معمول پر لائی گئی قیمت ہل موونگ ایوریج کو اوپر سے عبور کرتی ہے تو خریداری کریں، اور جب نیچے سے عبور کرتی ہے تو فروخت کریں۔ نیا تجارتی سگنل پرانی مخالف پوزیشن کو فعال طور پر بند کر دیتا ہے۔

پوزیشن کا حجم حالیہ قیمت کے اتارچڑھاؤ اور صارف کے متعین کردہ سالانہ رسک ہدف پر مبنی ہوتا ہے۔ بنیادی طور پر، اتارچڑھاؤ کے مطابق پوزیشن کے سائز کو ایڈجسٹ کیا جاتا ہے: جب اتارچڑھاؤ کم ہوتا ہے تو پوزیشن بڑی ہوتی ہے، اور جب اتارچڑھاؤ زیادہ ہوتا ہے تو پوزیشن چھوٹی ہوتی ہے۔ حالیہ اتارچڑھاؤ 14 دن کی قیمت کے لاگ ریٹرن کا معیاری انحراف ہے، جسے ایک سال کی متوقع اتارچڑھاؤ تک بڑھایا جاتا ہے۔ پھر صارف کے متعین کردہ سالانہ رسک ہدف کے مطابق پوزیشن کو ایڈجسٹ کیا جاتا ہے۔ طے شدہ رسک ہدف 10% ہے جو کہ قدامت پسند ہے۔ ابتدائی سرمایہ وہ رقم ہونی چاہیے جو ایک تجارت میں زیادہ سے زیادہ ممکنہ نقصان کو برداشت کر سکے (مثال کے طور پر، اگر کل سرمایہ 100,000 یوآن ہے اور فی تجارت نقصان 10% تک محدود رکھنا ہے، تو ابتدائی سرمایہ 10,000 یوآن مقرر کریں)۔ لیوریج کی حد کو الگ سے سیٹ کیا جا سکتا ہے، تاکہ جب تجارتی شے خود اپنے اتارچڑھاؤ سے رسک ہدف حاصل نہ کر سکے تو استعمال کیا جائے، اور ساتھ ہی جب اتارچڑھاؤ بہت کم ہو تو سرمایہ کے استعمال میں کمی سے بچا جا سکے۔

اسٹاپ لاس حالیہ قیمت کی اوسط حقیقی رینج (ATR) کے ایک کثیر پر مبنی ہوتا ہے، جسے صارف ترتیب دے سکتا ہے۔

حکمت عملی کے فوائد

• قیمت کو معمول پر لا کر جھوٹے سگنلز کے امکان کو کم کرنا
• پوزیشنوں کو متحرک طور پر ایڈجسٹ کرکے خطرے کو مؤثر طریقے سے کنٹرول کرنا
• ریئل ٹائم اسٹاپ لاس بڑے نقصان سے مزید بچاتا ہے
• تجارتی حکمت عملی سادہ اور بدیہی، سمجھنے اور لاگو کرنے میں آسان

حکمت عملی کے خطرات

• ہل موونگ ایوریج بطور اہم اشارے ایک خاص تاخیر کا شکار ہے
• اتارچڑھاؤ کے مطابق پوزیشن کے سائز کو کنٹرول کرکے خطرے کو منظم کرنا منافع کی گنجائش کو محدود کر سکتا ہے
• بہت قریب اسٹاپ لاس کی وجہ سے قیمت میں اتارچڑھاؤ کے دوران نقصان ہو سکتا ہے

خطرے پر قابو پانے کے اقدامات میں مختلف موونگ ایوریج کے امتزاج کا استعمال اور پوزیشن کے رسک ہدف کو ایڈجسٹ کرنا شامل ہے۔

حکمت عملی کی بہتری

• مختلف قسم کے موونگ ایوریج انڈیکیٹرز کے اثرات کی جانچ کرنا
• موونگ ایوریج کے پیرامیٹرز کو بہتر بنانا
• صرف خریداری یا صرف فروخت کی حکمت عملی آزمائیں
• بہترین نقطہ تلاش کرنے کے لیے اسٹاپ لاس کی مقدار کو ایڈجسٹ کریں
• اسٹاپ لاس کے دیگر طریقوں کی جانچ کریں

خلاصہ

یہ حکمت عملی خطرے کو کنٹرول کرنے کے لیے متعدد تکنیکوں کو یکجا کرتی ہے، جیسے قیمتوں کو معمول پر لانا، متحرک پوزیشن ایڈجسٹمنٹ، اور اسٹاپ لاس۔ یہ سادہ رجحان کی پیروی کے اصولوں کا استعمال کرتے ہوئے تجارت کرتی ہے۔ مارکیٹ اور ذاتی حالات کے مطابق پیرامیٹرز کو ایڈجسٹ اور بہتر بنایا جا سکتا ہے۔ مزید جانچ اور تصدیق کے قابل ہے، اور اس میں عملی اطلاق کی صلاحیت ہے۔