متحرک اوسط قیمت کا سراغ لگانے کی حکمت عملی
خلاصہ
اس حکمت عملی کا بنیادی خیال یہ ہے کہ جب اسٹاک کی قیمت ایک خاص تناسب سے گرتی ہے تو آہستہ آہستہ پوزیشن میں اضافہ کیا جا سکتا ہے، تاکہ اوسط قیمت خرید کم ہو سکے۔ جب قیمت میں بحالی آتی ہے تو کم اوسط قیمت خرید کی وجہ سے زیادہ منافع حاصل کیا جا سکتا ہے۔
حکمت عملی کا اصول
جب پہلی بار اسٹاک کی قیمت 20 دنوں کی سادہ موونگ ایوریج سے اوپر جاتی ہے تو لمبی پوزیشن کھولی جاتی ہے۔ اگر اس کے بعد قیمت میں کمی طے شدہ نقصان کے فیصد (مثلاً 10%) تک پہنچ جائے تو موجودہ پوزیشن کا ایک مخصوص فیصد (مثلاً 50%) اضافہ کیا جاتا ہے۔ اس طرح اوسط قیمت خرید کم ہو جاتی ہے۔ جب قیمت طے شدہ منافع کے مقام (مثلاً اوسط قیمت خرید سے 10% زیادہ) پر پہنچ جائے تو تمام پوزیشنیں بند کر کے منافع لے لیا جاتا ہے۔
خاص طور پر، strategy فنکشن میں پیرامیٹرز جیسے کہ زیادہ سے زیادہ 4 بار پوزیشن میں اضافے کی اجازت، پوزیشن کے حساب کتاب کے لیے سرمایہ کے فیصد کا استعمال، اور ابتدائی پوزیشن 10% مقرر کی جاتی ہے۔ 20 دنوں کی سادہ موونگ ایوریج حاصل کی جاتی ہے۔ جب بند ہونے والی قیمت اس اوسط سے اوپر جاتی ہے اور کوئی پوزیشن نہیں ہوتی تو لمبی پوزیشن کھولی جاتی ہے۔ پھر پوزیشن کے فلوٹنگ منافع/نقصان کے تناسب کا حساب لگایا جاتا ہے۔ اگر یہ طے شدہ نقصان کے فیصد تک پہنچ جائے تو طے شدہ اضافے کے تناسب کے مطابق مزید پوزیشن بڑھائی جاتی ہے، جب تک کہ اسٹاک بحال نہ ہو جائے اور منافع کا مقصد نہ مل جائے۔
فوائد کا تجزیہ
اس حکمت عملی کا سب سے بڑا فائدہ یہ ہے کہ جب مارکیٹ سازگار نہ ہو تو پوزیشن میں اضافہ کر کے اوسط قیمت خرید کم کی جا سکتی ہے، اور جب صورتحال بہتر ہو تو زیادہ منافع حاصل کیا جا سکتا ہے، یعنی کم نقصان اور زیادہ منافع۔ سادہ موونگ اسٹاپ کے مقابلے میں، یہ حکمت عملی مارکیٹ کے رجحان کو بہتر طریقے سے سمجھنے میں مدد دیتی ہے، بجائے اس کے کہ قیمت مزید گرنے پر مجبوراً نقصان پر پوزیشن بند کرنی پڑے۔
ساتھ ہی، یہ حکمت عملی متعدد بار پوزیشن میں اضافے کی اجازت دیتی ہے، جس سے مارکیٹ کے رخ بدلنے کے وقت کے فرق سے زیادہ سے زیادہ فائدہ اٹھایا جا سکتا ہے اور پوزیشن کو آہستہ آہستہ ایڈجسٹ کیا جا سکتا ہے۔ یہ ایک بار بڑی مقدار میں پوزیشن بڑھانے سے کم لاگت والا ہے اور زیادہ تر سرمایہ کاروں کی مالی استطاعت کے مطابق بھی ہے۔
خطرات کا تجزیہ
یقیناً، اگر مارکیٹ مسلسل گرتی رہے تو اس حکمت عملی کو بھی بڑے نقصان کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے۔ خاص طور پر منڈی میں جب قیمتوں میں کمی ہماری توقع سے کہیں زیادہ ہو سکتی ہے۔ اس لیے ضروری ہے کہ پوزیشن بڑھانے کے تناسب اور تعداد کو معقول طور پر طے کیا جائے تاکہ خطرے کو قابل برداشت حد تک کنٹرول کیا جا سکے۔
ساتھ ہی، ہمیں یہ بھی دھیان رکھنا چاہیے کہ اگر تمام سرمایہ کار یہی حکمت عملی اپنائیں تو جب بہت سے سرمایہ کاروں کا نقصان طے شدہ فیصد تک پہنچ جائے گا تو اجتماعی طور پر پوزیشن بڑھانے کا رجحان پیدا ہو سکتا ہے۔ اس سے قیمت بڑھ سکتی ہے اور ایک غیر منطقی قلیل مدتی بحالی پیدا ہو سکتی ہے۔ اگر ہم صورتحال کا صحیح اندازہ نہ لگا سکیں تو ہم مارکیٹ کے رجحان کو غلط سمجھ کر مزید پوزیشن بڑھا سکتے ہیں، جس کے نتیجے میں جب بڑی گراوٹ دوبارہ آئے گی تو نقصان زیادہ ہو گا۔
بہتری کی سمت
اس حکمت عملی کو درج ذیل پہلوؤں میں بہتر بنایا جا سکتا ہے:
-
پوزیشن میں اضافے کے حجم کو متحرک طور پر ایڈجسٹ کریں۔ مارکیٹ کی مجموعی صورتحال وغیرہ کی بنیاد پر اگلے اضافے کے تناسب کو حقیقی وقت میں تبدیل کیا جا سکتا ہے۔
-
مقداری اشاروں کے ساتھ ملائیں۔ مثال کے طور پر، ریورسل سگنل کی تصدیق کے لیے حجم میں نمایاں اضافے کی نگرانی کی جا سکتی ہے تاکہ غلط اندازے سے بچا جا سکے۔
-
ٹریلنگ اسٹاپ کا استعمال کریں۔ پوزیشن بڑھانے کے بعد بتدریج اسٹاپ نقصان مرتب کریں تاکہ نقصان کو ایک خاص حد تک محدود رکھا جا سکے۔
خلاصہ
متحرک اوسط قیمت ٹریکنگ حکمت عملی پوزیشن میں اضافہ کر کے اوسط قیمت کو ایڈجسٹ کرتی ہے۔ کافی سرمائے کی حمایت کی شرط پر، یہ اوسط اثر کو مؤثر طریقے سے استعمال کرتے ہوئے قیمت کے الٹنے پر اضافی منافع حاصل کر سکتی ہے۔ کلیدی نکتہ یہ ہے کہ وقت اور تناسب کا صحیح اندازہ لگایا جائے تاکہ مختلف خطرات کو قابل برداشت حد تک کنٹرول کیا جا سکے۔ اگر اسے صحیح طریقے سے استعمال کیا جائے تو یہ حکمت عملی مقداری تجارت میں کافی مؤثر طریقہ کار ثابت ہو سکتی ہے۔
- 1